00940怎麼買？上市日期與預購、申購方式看這篇，清楚了解成分股有哪些公司！

00940是什麼？上市日期與預購、申購方式完整介紹！

00940（元大臺灣價值高息ETF）為元大投信2024年3月所發行的月配型高股息ETF，基金之配息來源可能為收益平準金，其上市日期為4月1日。而00940預購會如此的熱門，主要是因為有以下5大申購特色：

• 發行價10元，適合小資族投資
• 近5年成分股指數平均指數殖利率8.6%
• 配息政策穩定：固定每月初領息
• 為首檔融合巴菲特價值投資哲學之高股息ETF：何謂巴菲特「價值投資」？巴菲特會買入被低估的優質企業，並長期持有這些股票；而巴菲特投資目標正是挖掘有成長潛力，以低價買進高CP值的股票，實現長期的投資回報，故00940顯現其「不買貴」的投資精神。
• 高股息ETF中唯一納入「自由現金流量穩定」進行選股：自由現金流強勁，代表企業經營穩定，有足夠的現金可以用來發放股利，或擴展營運規模。

00940小檔案

00940怎麼買？申購優缺點有哪些？ 

00940在上市前就創下多項紀錄，不僅讓央行總裁楊金龍示警，甚至在上市前臉書竟已出現「00940自救會」社團，還沒上市就有「自救會」的現象，也引發廣大民眾的熱議。

總體來說，特定指數的ETF短期有機會創造好的報酬；但長期來說，和追蹤大盤指數型的ETF相比，恐怕會有不穩定的風險。因此老話一句「不懂的事不要做」，投資並非穩賺不賠，操作前還是要多方比較，定期檢視投資組合。

00949申購優缺點分析

00940選股邏輯是什麼？成分股有哪些？ 

00940的選股邏輯，主要是以獲利面（資產報酬率／股東權益報酬率、每股盈餘、稅後淨利、毛利率）、風險面（負債比率、益本比、區域投資集中度、下行風險），與配息紀錄進行成分股篩選。

最後再依據自由現金流量收益率、股利率與益本比綜合評分，選取綜合分數排名前50名的股票。00940也是首檔納入「股神」巴菲特價值投資哲學的臺股高股息指數，目標是以低價買到高品質的商品。

註：三大原則為「以EPS、ROE、毛利成長率，挑獲利能力佳的公司」、「選擇低本益比、低負債比，以及低下行風險，股價下跌有撐的公司」、「剔除風險相對高的KY股與不配息的公司」。

00940成分股產業分布說明

00940成分股，自2023年12月的產業分布來看，75.9%布局電子產業、24.1%非電子產業；其中，非電子產業又以航運業佔比最高。

00940換股時間為「每年2次」，分別在5月、11月。00940每年5月會根據「公司最新殖利率」，挑選當年度的高息股票；每年11月則根據「近4季ETF與近3年股利發放率」，提前卡位明年潛力高股息標的。

00940申購後何時配息？殖利率又會是多少？ 

00940採「月配息」，每個月的月初會發放配息，不僅讓投資人每月都能夠擁有現金流，還可以降低被課徵二代健保的機會。00940主要配息來源，主要來自於：

• 股利所得：指的就是ETF成分股配出的股利，而這也是ETF最主要的配息來源，當淨值小於發行價格10元，一樣可以配息
• 收益平準金：則是避免除息前大量申購，稀釋配息的機制，但不會影響ETF資產配置與績效表現
• 已實現資本利得：就是成分股調整時的資本利得，不過與「股利所得」不同的是，當淨值小於發行價格10元時暫不分配，留待下一次配息評價時，再依情勢決定 

00940現金殖利率

ETF殖利率是參考「追蹤指數」殖利率所訂定，不會受ETF本身股價變化影響。相較於個股殖利率，除了股利配發金額外，股價價位也會影響殖利率高低，但ETF殖利率的計算方式，則是以每單位當次配息金額，除以每單位淨值所來計算殖利率。若以元大投信2019～2023年資料來看，00940追蹤的臺灣價值高息指數，平均殖利率達8.6%，優於台灣加權指數的4.3%。

00940累計報酬率、波動度

根據元大投信提供資料顯示，自2007/5/8～2023/12/31臺灣指數公司的公開資訊，00940所追蹤的臺灣價值高息指數，累計報酬率732%，大勝臺灣加權指數的321%。至於投資人關心的ETF波動度，當2008年金融海嘯、2011年歐債風暴、2015年陸股下殺、2018年中美貿易戰、2022年通膨升息等重大股災發生時，「台灣價值高息指數」當年度的指數報酬率表現與臺灣加權指數相比，下跌幅度相對小。

00940 VS 00939 VS 00929 哪個投資好？

市場上ETF眾多，究竟投資人該如何選擇適合自己的投資標的？同樣都是高股息、月配息ETF，00940和00939（統一台灣動能高息ETF）、00929（復華台灣科技高息ETF）差別在哪？

00940、00939、00929比較表

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