00940怎麼買？上市日期與預購、申購方式看這篇，清楚了解成分股有哪些公司！

林韋伶

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2024-09-23 09:00

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在這個ETF盛行的年代，00940一開始募資就受到大眾相當高度的關注。不但在募資期間就打破募資金額，更帶起了一股全民買ETF的風潮。雖說大家對於00940上市日期、預購、申購方式應該有些微的了解，但其成分股與選股邏輯你真的懂嗎？而00940究竟要怎麼買才能快速跟上車？如果你對於00940還是有許多疑惑的話，不妨就一起跟著本篇來了解吧！

00940是什麼？上市日期與預購、申購方式完整介紹！

00940（元大臺灣價值高息ETF）為元大投信2024年3月所發行的月配型高股息ETF，基金之配息來源可能為收益平準金，其上市日期為4月1日。而00940預購會如此的熱門，主要是因為有以下5大申購特色：

發行價10元，適合小資族投資
近5年成分股指數平均指數殖利率8.6%
配息政策穩定：固定每月初領息
為首檔融合巴菲特價值投資哲學之高股息ETF：何謂巴菲特「價值投資」？巴菲特會買入被低估的優質企業，並長期持有這些股票；而巴菲特投資目標正是挖掘有成長潛力，以低價買進高CP值的股票，實現長期的投資回報，故00940顯現其「不買貴」的投資精神。
高股息ETF中唯一納入「自由現金流量穩定」進行選股：自由現金流強勁，代表企業經營穩定，有足夠的現金可以用來發放股利，或擴展營運規模。

00940小檔案

項目	詳細資訊
股票代號	940
發行日期	2024.04.01
配息	月配息（具收益平準金機制），每月「月初」配息
追蹤指數	台灣價值高息指數，目標篩選出被市場低估的股票
成分股	50檔，依股利率加權，每檔個股的權重上限8%
換股時間	每年兩次，5月、11月
經理費	0.30%
保管費	0.03%
保管銀行	華南銀行

00940怎麼買？申購優缺點有哪些？

00940在上市前就創下多項紀錄，不僅讓央行總裁楊金龍示警，甚至在上市前臉書竟已出現「00940自救會」社團，還沒上市就有「自救會」的現象，也引發廣大民眾的熱議。

總體來說，特定指數的ETF短期有機會創造好的報酬；但長期來說，和追蹤大盤指數型的ETF相比，恐怕會有不穩定的風險。因此老話一句「不懂的事不要做」，投資並非穩賺不賠，操作前還是要多方比較，定期檢視投資組合。

00949申購優缺點分析

00940選股邏輯是什麼？成分股有哪些？

00940的選股邏輯，主要是以獲利面（資產報酬率／股東權益報酬率、每股盈餘、稅後淨利、毛利率）、風險面（負債比率、益本比、區域投資集中度、下行風險），與配息紀錄進行成分股篩選。

最後再依據自由現金流量收益率、股利率與益本比綜合評分，選取綜合分數排名前50名的股票。00940也是首檔納入「股神」巴菲特價值投資哲學的臺股高股息指數，目標是以低價買到高品質的商品。

樣本範圍	台股上市櫃公司市值前300大
流動性篩選	近1個月成交金額前70%；近12個月有8個月流通係數大於3%，或超過1億元的200檔標的
汰弱留強	3大原則(註)選出100檔標的
股神指標價值投資	以股利率、益本比、自由現金流收益率，選出符合「股神巴菲特指標-價值投資」的50檔標的
權重分配	依股利率加權，個別成分股權重上限8%

註：三大原則為「以EPS、ROE、毛利成長率，挑獲利能力佳的公司」、「選擇低本益比、低負債比，以及低下行風險，股價下跌有撐的公司」、「剔除風險相對高的KY股與不配息的公司」。

00940成分股產業分布說明

00940成分股，自2023年12月的產業分布來看，75.9%布局電子產業、24.1%非電子產業；其中，非電子產業又以航運業佔比最高。

商品代碼	商品名稱	商品數量	商品權重
2891	中信金	268942000	5.59
2303	聯電	177561000	5.24
2884	玉山金	265616000	4.4
2603	長榮	45344000	4.35
3034	聯詠	13460000	4.19
3293	鈊象	5034000	4.1
2357	華碩	13658000	3.76
2618	長榮航	197124000	3.73
3702	大聯大	63316000	3.53
3711	日月光投控	35606000	3.53
2454	聯發科	4651000	3.48
4938	和碩	59465000	3.48
5347	世界	50590000	3.42
6488	環球晶	10293000	3.34
2382	廣達	17620000	3.14
5483	中美晶	20845000	2.68
2890	永豐金	170138000	2.56
2892	第一金	157768000	2.53
6239	力成	22402000	2.49
2385	群光	25959000	2.42
3044	健鼎	16848000	1.91
1504	東元	64044000	1.81
2027	大成鋼	86873000	1.81
2206	三陽工業	33551000	1.51
6121	新普	6739000	1.47
3406	玉晶光	3919000	1.32
6285	啟碁	14287000	1.15
1319	東陽	19637000	1.11
6414	樺漢	5954000	1.11
2634	漢翔	37609000	1.05
2809	京城銀	30697000	1.04
6176	瑞儀	8160000	0.84
6605	帝寶	5907000	0.83
2504	國產	30557000	0.78
2520	冠德	23296000	0.77
6147	頎邦	19258000	0.73
2548	華固	7130000	0.62
3042	晶技	9515000	0.6
6191	精成科	15815000	0.58
4766	南寶	2892000	0.53
6278	台表科	6681000	0.51
3264	欣銓	13287000	0.5
4915	致伸	9648000	0.48
5534	長虹	6780000	0.47
3703	欣陸	21821000	0.41
3376	新日興	2995000	0.37
4961	天鈺	2495000	0.36
3413	京鼎	1700000	0.34
3010	華立	3240000	0.27
6257	矽格	5860000	0.26

00940換股時間為「每年2次」，分別在5月、11月。00940每年5月會根據「公司最新殖利率」，挑選當年度的高息股票；每年11月則根據「近4季ETF與近3年股利發放率」，提前卡位明年潛力高股息標的。

00940申購後何時配息？殖利率又會是多少？

00940採「月配息」，每個月的月初會發放配息，不僅讓投資人每月都能夠擁有現金流，還可以降低被課徵二代健保的機會。00940主要配息來源，主要來自於：

股利所得：指的就是ETF成分股配出的股利，而這也是ETF最主要的配息來源，當淨值小於發行價格10元，一樣可以配息
收益平準金：則是避免除息前大量申購，稀釋配息的機制，但不會影響ETF資產配置與績效表現
已實現資本利得：就是成分股調整時的資本利得，不過與「股利所得」不同的是，當淨值小於發行價格10元時暫不分配，留待下一次配息評價時，再依情勢決定

00940現金殖利率

ETF殖利率是參考「追蹤指數」殖利率所訂定，不會受ETF本身股價變化影響。相較於個股殖利率，除了股利配發金額外，股價價位也會影響殖利率高低，但ETF殖利率的計算方式，則是以每單位當次配息金額，除以每單位淨值所來計算殖利率。若以元大投信2019～2023年資料來看，00940追蹤的臺灣價值高息指數，平均殖利率達8.6%，優於台灣加權指數的4.3%。

00940累計報酬率、波動度

根據元大投信提供資料顯示，自2007/5/8～2023/12/31臺灣指數公司的公開資訊，00940所追蹤的臺灣價值高息指數，累計報酬率732%，大勝臺灣加權指數的321%。至於投資人關心的ETF波動度，當2008年金融海嘯、2011年歐債風暴、2015年陸股下殺、2018年中美貿易戰、2022年通膨升息等重大股災發生時，「台灣價值高息指數」當年度的指數報酬率表現與臺灣加權指數相比，下跌幅度相對小。

00940 VS 00939 VS 00929 哪個投資好？

市場上ETF眾多，究竟投資人該如何選擇適合自己的投資標的？同樣都是高股息、月配息ETF，00940和00939（統一台灣動能高息ETF）、00929（復華台灣科技高息ETF）差別在哪？

00940、00939、00929比較表

項目	940	939	929
發行機構	元大投信	統一投信	復華投信
發行價格	10元	15元	15元
上市日期	45383	45371	45086
月配息入帳時間	月初	月底	月中
經理費	0.003	0.003	0.003
保管費	0.0003	0.00035	0.0003
選股重點	價值投資	夏普值調整權重	聚焦電子科技股
成分股檔數	50	40	40
成分股調整頻率	2次/年	1次/年	1次/年
換股審查	每年5月第7個交易日每年11月第7個交易日	每年5月第17個交易日	每年6月
指數定審頻率 (年、半年或季)	半年	5月成分股定審，9、1月權重定審	每年
保管銀行	華南銀	華南銀	富邦銀