被0056、00878打敗！ETF定期定額寶座換人坐，0050跌落神壇的3個原因：ETF這樣買，股息價差都賺

定期定額寶座換人坐

根據證交所定期定額交易戶數統計，2023年12月定期定額ETF的前三名出現大洗牌，原本最受存股族歡迎的元大台灣50(0050)，交易戶數排名竟然直接掉到了第3名，取而代之的是元大高股息(0056)，而原本排名第3名的國泰永續高股息(00878)，向前晉升1名來到第2名。請參考附表一。

表一、2023年12月定期定額交易戶數前10名

資料來源：證交所網站

附表一是2023年12月定期定額交易戶數前10名，從ETF的欄位來看，一共有5檔高股息ETF，市值型ETF只有2檔，主題式ETF有3檔，正所謂得民心者得天下，由此表可知高股息ETF已經明顯得了民心。

然而若是從交易戶數的增減更可以看得出來，元大高股息(0056)12月的交易戶數較11月多了8531戶，國泰永續高股息(00878) 12月的交易戶數較11月多了5304戶，而元大台灣50(0050)的12月的交易戶數較11月減少了345戶，是前10名當中唯一一檔定期定額交易戶數減少的ETF。

0050跌落神壇的3個原因

為什麼元大台灣50(0050)會從神壇跌落呢？我分析主要的原因有3個：

一、報酬率

根據還原權值的數字來看，2023年元大台灣50(0050)的股價從年頭的103.8元，漲到132.3元，漲幅達到27.51%，這個數字跟其他的高股息ETF動輒40%~50%以上的報酬率相比，有蠻大的差距。

雖然我們知道高股息ETF在去(2023)年的高報酬是來自於AI所帶動下的NB股大漲，但是一般投資人未必想得到這麼多。

二、配息

雖然台灣50(0050)算是很早改變配息周期的ETF，為半年配一次的ETF，但是相較於現在市場上的季季配、月月配等投資商品，對投資人的吸引力也就小了許多。

再加上配息之後的年化殖利率，因為偏高的股價而無法跟目前市場上的高股息ETF相比，因此對於想要有穩定現金流的定存族朋友，自然也就有移情別戀的想法了。

三、成本

台灣50(0050)的管理費成本為0.43%，不僅相較於現今大多數的高股息ETF要來得高，就連追蹤同一指數的富邦台灣50(006208)，管理費也比台灣50(0050)要來得低，只要0.24%，這個差距雖然只有0.21%，但是對於長期投資的人來說，長期持有之下，成本的差距就會顯現出來。

最後可能還是要補充一點，就是台灣50(0050)的最主要持股是台積電(2330)，佔比46.29%。我不能說這是台灣50(0050)的缺點，我只能說這是特點，畢竟當台積電大漲時，這個就成為了它勝過其他ETF的優勢。只不過這種成也台積電、敗也台積電的持股架構，似乎也就反應在總報酬率的高低之上了。

不同類型ETF要有不同作法

市場上投資ETF的朋友主要分成兩派，一派是擁護高股息ETF，而另一派是擁護市值型ETF。雙方各持己見，都說自己的看法是對的。我的看法是兩派都對，就是做法略有不同。

喜愛市值型ETF的投資朋友，介入之時應該要有好的時機，也就是在指數回檔時做介入，否則高檔買入一路套下來，等到下一波漲上去時也只是解套而已。

而喜愛配息型ETF的投資朋友，則要考慮這一檔ETF能不能或是容不容易填息，如果沒有辦法填息，那麼手中領到的息其實也只是左邊口袋的錢換到右邊口袋而已，對於我們的財富累積效果不大。

這也是為什麼市場上有這麼多高股息ETF，但就是有幾檔的報酬率相對其他高股息ETF較高的原因，例如去年的凱基優選高股息30(00915)、大華台灣高填息30(00918)，都是能夠順利填息的報酬前二名的ETF。

ETF也流行混搭風

當然最好的投資組合，就是混搭式的投資方式，也就是在下跌時持有市值型ETF，平時行情在上漲及橫盤時持有高股息ETF，這樣既可賺到股息，也有機會賺到價差。最後預祝各位好朋友龍年行大運，好運攏總來！

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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