時序來到2023年的尾聲，今年以來美國企業股票表現大不相同，被外媒稱為「絕地七騎士」的7檔重量級科技股漲勢驚人，但其他同屬S&P 500指數的400多檔個股則多數下跌，羅素2000指數表現更差強人意，究竟明年美國中小型股是否有絕地反攻的機會？
若以台灣投資人目前透過ETF就可以買到的連結美股指數商品表現來看，基金規模最大且今年以來規模成長最多的為富邦 NASDAQ（00662），00662今年以來規模自81.7億增胖至273.5億，成長率高達235%，其中基金在外流通單位數成長120%，今年以來報酬率達52%，顯示投資人看好美國升息循環進入終點，持續加碼買進美股。
若從報酬率的角度來看，今年以來報酬率最佳的則為統一FANG+（00757），上漲逾9成的成績，不僅打敗在台股發行的所有ETF，甚至贏過槓桿正2 ETF。00757因為直接擁抱包括微軟、輝達、蘋果等個股，主要引領全球人工智慧趨勢向上的十大科技巨擘，讓投資人搭上真正的AI多頭列車，報酬率遠勝其他美股指數。
美股只漲「絕地七騎士」 專家：基本面驅動、明年可望續強
對於在今年表現相對好的NASDAQ與FANG+，明年是否可望續強？00662經理人王辰方分析，觀察美國第3季財報，整體企業獲利復甦力道快，尤其受惠AI的爆發性成長，微軟及Meta財報皆優於市場預期，Nasdaq-100指數中，AI相關受惠概念股約佔30~40%，若明年利率環境能較今年穩定，將有助於終端需求回升，推動指數成分公司獲利持續成長。
富達國際多重資產基金經理王陶沙則分析，由於這些科技巨擘有非常清晰的驅動因素，也就是科技與AI相關的突破，後續有機會被更多行業、更多人，以更多的方式被利用，因此給予投資人很大的想象空間，明年表現有機會因為基本面走強續強。
此外，由於美國利率明顯相對穩定，明年甚至有下行空間， 對這些具高度成長性的公司來說，可能是估值被調升的一大利多。
儘管目前市場對科技大型股明年的展望仍多維持樂觀，但也有許多投資人想問：還未上車的股民是否還來得及上車？對此，統一投信分析，其實透過定期定額攤平成本、分散風險，就不用擔心買高的問題。
統一投信以00757為例指出，該檔ETF一年以來定期定額報酬率達26.46%，拉長時間看，2021年時，即使全球飽受疫情、美國暴力升息、地緣政治所苦，但熬過空頭的低谷，低檔累積部位，00757挾龍頭地位優勢率先強彈，2年定期定報酬率更超過3成，顯示無論是在多頭年或是風雨飄搖時進場，只要能持之以恆，都可望享受甜美的果實。
美國中小型股何時可望反攻？美國經濟轉強、開始降息是兩大訊號
至於何時可再看到美國中小型股走出谷底？富邦金控首席經濟學家羅瑋解析，若以羅素2000指數來看，市場對美國經濟前景展望的好壞，對羅素2000指數的漲跌有密切影響，「若市場對美國經濟展望轉強，中小型股就可能開始活蹦亂跳」。
王陶沙則分析，利率走勢將是一大重點，因為中小企業的借貸成本比大型企業高，通常負債也會更高，若2024年有機會看到利率走降，中小企業的經營環境將受到更多助益，「中小型股票的表現會更有看頭」。
