證交所5月定期定額統計出爐,相較ETF,台積電交易戶數不到6萬戶,而ETF交易戶數前5名,包括0050(元大台灣50)、00878(國泰永續高股息)、0056(元大高股息)與006208(富邦台50)以及00713(元大台灣高息低波),可以看出ETF市場熱度。
定期定額是「固定每個月的投資金額」買進的股數會隨著股價高低而有所不同(股價高,購買數量少;股價低,購買數量多)。
由於通膨導致現金縮水,不少人轉而「定期定額」投資,長期投資下來可降低平均成本、分散風險。
根據證交所統計,今年5月,台股ETF人氣排行榜前10大依序為元大台灣50(0050)、00878、0056、富邦台50(006208)、元大台灣高息低波(00713)、富邦公司治理(00692)、國泰台灣5G(00881)、富邦越南(00885)、元大台灣ESG永續(00850)、國泰智能電動車(00893)。
人氣第一仍是0050稱霸,不過,第2名從0056變成00878。法人觀察目前榜單走勢,認為下個月還會再出現變動,因為0056的配息改為季配息,7月開始就是第一次季配息,在那之前應該會吸引大批投資人上車,未來榜單可能還會更動。
不過元大投信也提醒,當投資人選擇高股息ETF時,除了應該注意配息率是否與追蹤指數息率差異太大、可能使ETF長期績效落後追蹤指數之外,參加配息時也須留意基金配息率不等同報酬率的情況,配息金額會從ETF淨值扣除,所以投資人要注意淨值的變動。
科技股相關因AI題材熱度持續受到關注,觀察5月未除息的00713,4月交易戶數為31074,5月來到37258,法人分析由於AI概念股大漲,看準市場將相關個股納入選股指標。
00878季配息、價格親民好入手
今周刊報導過,國泰永續高股息ETF (00878)受益人數突破百萬關卡,成為全台最受歡迎的「國民ETF」。在2020年7月上市的00878,追蹤MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數,鎖定關注ESG、長期穩定配發高股利的優質企業,是台灣首檔採季配息的台股ETF,其利於投資人規畫現金流的優勢,打中不少存股族的心。
分析00878獲百萬人青睞的原因,國泰永續高股息ETF基金經理人游日傑表示,主因與00878的持股內涵及產品規格有關。
第一,在內涵上00878是目前台股高股息ETF中,唯一納入ESG作為篩選門檻者,與全球快速發展的ESG投資趨勢相吻合。
第二,00878核心選股理念,其實不僅僅對殖利率有要求,同時也包含ESG、近四季EPS、殖利率平穩性等標準,提供投資人長期較安全、波動度小的投資選擇。
第三,產品規格上「季配息」、「價格親民好入手」等特性,也是投資人青睞的原因。
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不過,00878邁向19元還能買嗎?
「小股東的大投資」表示會選擇賣掉00878,有以下2個原因:
1、 成份股2023年的股息殖利率已下滑,00878的淨值將隨著成份股股價可能發生下修而回檔,他個人投資習慣是待股價回檔時再作低接。
2、 00878新納入的成份股,必須追買建倉(例如緯創),鉅額的資金追買,無形中抬升了個股股價,也墊高了成本,這實在不是他的投資風格。
他認為,00878分派予受益人的內容包含股利所得、資本利得及收益平準金。或許投資人會認為現金連續多期的配息都有高比例的收益平準金,往後股息降低時仍然有收益平準金來補,00878未來仍然是高股息的資優生,但「這觀念完全錯誤喔!」
「小股東的大投資」認為,收益平準金是基金在規模擴大過程中,為免受益額度大於實際投資收益所產生的稀釋現象而預作保留的現金,不能視之為常態。他強調,在基金的長期投資中,仍然要檢視其成份股的配息,這才是一檔基金能否存續的根本。
追求價差0050、追求股息0056,該選誰?
什麼時候該買進?是想賺價差的人最大的困難點。如願漲上去之後,又該什麼時候要賣出呢?
投資專家施昇輝指出,「理論」上,賺價差一定勝過領股息,但「實務」上,大多數時候都是賠錢的。俗話說:「十鳥在林,不如一鳥在手」所以情願先確定有股息殖利率能打敗通貨膨脹率的股息,才是比較安全的作法。
若以「追求價差」的0050和「追求股息」的0056來做比較,以回溯的歷史數據來看,前者的報酬率遠遠勝過後者,但目前台股已在歷史相對高檔,如果現在才買0050,還會期待有這麼高的報酬率嗎?