大家都知道小車是存個股起家的，從一開始的南亞、亞泥，到後來的兆豐金、華南金、合庫金……等金融股；起初以核心持股為重，到後來慢慢加入成長股，最後調整成核心持股與成長股的比例為6:4。
從個股到高股息ETF
現在，隨著存股年資的拉長，我在心態上也持續成長！從幾年前華南金、臺企銀踩雷事件以及去年防疫險、股債雙殺導致今年金融配息的哀鴻遍野，讓我意識到即便是獲利、股利政策相對穩定的金融股，仍存在個股及單一產業的風險。
再加上從去年開始金融股價格居高不下，修正幅度有限，殖利率反而比不上高股息ETF（如：0056、00878），從2022年除息後小車根據「價格殖利率」買進的高股息ETF反而比金融股還多。
在持有0056及00878的過程中，我開始感覺到ETF風險分散的好處，不必再因個股表現不佳而焦慮，也不用再擔心公司獲利是否連年衰退而考慮換股問題，ETF的指數編程可以自動汰弱留強。
在價格波動上，0056這一年來價格介於23～32之間，波動幅度較官四金大，抱起來相對忐忑；不過00878這一年來股價介於15～18之間，波動竟然比金融股還小，這點確實令人驚豔，但畢竟發行時間還不夠長，能不能持續配發穩定的股利，還需要時間來驗證，目前個人是邊存邊觀察。
延伸閱讀：高股息ETF該存股0056還是00878？她30歲年領20萬股息：2023年給存股新手的建議
從核心到大盤ETF
原來小車的持股配置核心配成長是6:4，今年納稅隨著全家股利的集體提升，默默到了股利抵稅的8萬元上限。這是個存股的里程碑，也代表今後多出的股利不僅無法抵稅，反而會增加納稅金額。雖然今年縮水的股利不會讓明年達8萬元抵稅上限，不過往後會開始多放些重心在年化報酬率高、股利較少的成長股上。
至於成長股的選擇，台積電已存了一些部位（不過仍是奈米資），再加大庫存就會超過自己單壓個股的資產上限，於是在台積電之外，小車開始存大盤ETF 006208。一來風險更分散，二來這兩、三年在台積電股價從688到370的洗禮之下，我的心理承受度有極大的提升，現在即便是面對波動起伏較核心持股大的ETF，與台積電相比簡直是小巫見大巫，存起來駕輕就熟。
在未來現金買股雖持續往ETF方向累積，不過之前已存的個股如：南亞、亞泥、兆豐金、合庫金、華南金、台積電……等並未遇到公司營運走下坡的問題，因此不會賣出換股，除非連2年個股獲利衰退才會考慮賣出。
以上為小車這一年來選股心態上的成長與轉變，分享給大家！
個股與ETF該如何抉擇？
小車分享開始改買ETF之後，很多朋友紛紛私訊詢問小車往後還會買進金融股嗎？今天要來與大家分享小車買進個股或ETF的抉擇標準。
當個股報酬率高於ETF時
不可否認個股的風險比ETF大得多，而小車自2018年開始選擇買進金融股如：兆豐金、華南金，是因為當時金融個股的報酬率（殖利率與股價上升空間）遠大於高股息ETF。
以兆豐金、華南金為例，2018年官股模範生兆豐金年均價26元，光現金殖利率就逼近6%，而同為官股的華南金，年均價17.7元，加上一半現金一半配股，還原殖利率約7%～8%。反觀當時的高股息ETF 0056，年均價25.8元，配現金1.45元，殖利率只有5.6%，同樣一筆錢買進金融個股相對而言是較物美價廉的選擇。
為了這較高的報酬率，我甘願冒多一些風險買進個股，且之後在2020年開始買進的合庫金、玉山金，也是秉持著相同想法。
至於成長股方面，小車買進台積電也是一樣的理由，其晶圓代工技術獨步全球、營收持續成長，加上企業文化誠信可靠，股價未來成長樂觀可期，報酬率勝過台積電僅占比約50%的大盤ETF。因此我選擇存台積電先於存大盤ETF，直到現在台積電持有比重已超過了自己單壓一檔股票可以接受的金額上限，才開始存006208。
當高股息ETF報酬率、價格穩定度均高於個股時
ETF最大的好處就是風險分散，一檔ETF持有30到50家公司的股票，一口氣要這數十家公司全倒的機率近乎天方夜譚。且其產業分散也勝過單壓個股，無論市場資金輪轉到哪一類股炒作，ETF都能有一部分受到照拂。
2018年的高股息ETF只有0056可選擇，且當時殖利率只有5%～6%，與金融股相比並不誘人。然而時至今日，市面上高股息ETF選擇眾多、百花齊放，且自2022年隨著科技類股價格持續修正，0056、00878的價格殖利率均超過6%，有時還能接近7%，而00878波動甚至還比金融股小（0056稍大，但還在接受範圍）。
如果現今已出現一個波動小、價格殖利率高、風險較分散的標的，那堅持存金融個股的理由還剩下什麼呢？大家可以認真思考一下！
倘若往後金融個股能回歸到從前物美價廉的市況，即便須承擔個股多一點風險，小車還是甘之如飴的，但很明顯不是現在。
以上為個人抉擇思維，僅供參考，分享給大家！
作者簡介_小車X存股實驗
FB粉專「小車X存股實驗」 版主，2021年2月成立粉絲專頁，分享存股心得與成長，短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。一位文科出身的七年級平凡上班族，存股資歷9年。在股市投資的道路上，從昔日匆促上路的迷航小車，走過股市震盪，搖身一變，成為自帶GPS的領航車。著作：《給存股新手的財富翻滾筆記》
本文獲小車 x 存股實驗授權轉載，原文於此
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