0056殖利率上看10％，房貸利率才2％多...年領500萬股息達人經驗談：借房貸買0056賺價差4大原則

其實我都是把房產當成一個大水庫，用來調節我投資股票的資金，需要資金時就靠房產來跟銀行搬錢。

我在《每年多存300 張股票》書中提過利用理財型房貸與一般型房貸來投資股票的觀念，兩者都需要用房產抵押，最大的差別在於利率，以2017 年8 月而言，理財型房貸約2.5%，一般型則是1.6%；再來的差別在於時間的機動性，讓我們來探討一下吧！

用理財型房貸調節資金 靠ETF做價差

理財型房貸的好處是機動，可以隨借隨還，並且按日計息，但缺點就是利率比較高。「按日計息」與「隨借隨還」的特性很適合短期間的資金周轉，所以我主要是拿來賺取股票的價差，說明如下：

說明1、安全性

借錢買股票做價差時，我會把安全性擺在第1 順位，所以分散到幾十家公司的ETF 會是我優先考量的目標，因為可以避開單一個股的風險。

說明2、借錢時間不長

由於理財型房貸的利率稍高，我會把握「快速進出」的原則，賺到就跑，盡量避免把股票放著而一直繳貸款利息。

說明3、穩定的股利

借錢投資，絕對要考慮意外因素，2022 年初俄烏戰爭開打，導致全世界股市大震盪，很可能買進的股票會統統被套牢，但只要股票的股利超過貸款的利息，就能夠抱牢持股來等待轉機。

說明4、鎖定ETF 做價差

基於上述論點，元大高股息（0056）是我的選擇之一，除了不可能變成壁紙之外，從成立至2021 年的平均現金股利殖利率約有5% 多，超越2.1% 的理財型房貸利率，可以靠股利來繳利息。

既然選定了0056，那麼要如何做價差呢？我在《每年多存300 張股票》書中，講解過利用低點爆大量的指標來操作0056 賺價差，其實做價差最考驗的是人性，當股價下跌、市場瀰漫悲觀氣氛時，股票投資人的內心會不斷地受到煎熬；而當股價持續下跌、恐慌情緒累積到最高點時，投資人會不約而同集體賣出股票，也就會出現成交爆大量的情況了。

不過還是要提醒一下讀者，股票除了有人賣出，還要有人買進才能成交，爆大量時又是誰在買股票呢？0056 平時1天只有幾千張的交易量，當崩盤到低點時，1 天甚至可以出現10 萬張的交易量、超過30 億元的成交值，這是有錢人買的？還是小資族買的？誰有這個資金呢？大家都聽過「投資股票，10 個中有9 個在賠錢，只有1 個賺到錢。」請問你要跟那9 個賠錢的一起行動？還是跟賺錢的那一個呢？

有錢人了解「當別人恐慌時，我要貪婪。」因此寧可耐心等候，等到散戶集體恐慌、不約而同倒出股票時，再來一次大收割。請看看下圖，當0056 持續盤跌而且出現低點爆大量時，通常是買進的好時機。

0056低點爆大量時，買進賺價差

1. 恐慌時買進

成交爆大量就是眾人在恐慌拋售，此時的股價當然會被打壓到低點。投資0056 要把握「人棄我取」的原則，善用別人的恐慌來找買點。

2. 賺夠就賣

利用低點爆大量的方法可以找到買點，那要怎樣找賣出的時間點呢？我相信沒有人可以預測未來，但是我們可以用理性來找賣點，2018 ～ 2021 年0056 平均每年約發放1.6 元現金股利，因此當價差賺超過1.6 元時，我會利用「倒三角形賣法」，逢高慢慢出脫股票。

3. 付息天數少

每次借錢買進0056 到賣出，持有股票時間約3 ～ 6 個月，只有這段期間才需要付理財型房貸的利息，賣出股票後錢回到帳戶，相當於把錢還給銀行，就不用付利息了。因此儘管理財型房貸利率比較高，只要不是長期持有，用來做價差還是划算的。

4. 耐心等機會

上圖中的操作，從2020 ～ 2022 年這3年中總共只做了4 次買賣，而非頻繁進出。「耐心」是投資人最優良的品德，高手總是會耐心等待買進時機；就如同岸邊的鱷魚，可以張大嘴巴等待一整天，一旦獵物到手，飽餐一頓之後可以撐上好幾個月，再耐心等待下一頓大餐的降臨。

作者簡介_陳重銘

台灣科技大學機械碩士，目前在公立高職機械科任教，並擔任投資理財社指導老師。

年輕時當過5年低薪的流浪教師，只能當個「不Buy教主」，努力開源節流，並積極研究股票投資，終於改變了自己的未來。

窮人靠工作，富人靠資產，最大的差別是投資知識。身為教師的他非常明白知識的力量，因此經營免費的部落格和粉絲團，分享投資理財觀念，並將20多年投資股市的經驗撰寫成書。

他相信，只要肯努力，每個人都可以改變未來，理財知識具有改變人生的力量，也是傳承給子孫的最大資產。

本文摘自金尉出版《教你存自己的300張股票：不敗教主存股心法2022修訂版》

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