茶餘飯後，談起投資，多數人都是搖頭興嘆，因為大家虧的多，賺得少。值此新年之際，許多統計陸續出爐，不妨來看看2011年到底那些基金真的能替投資人賺到錢。
在台灣投資，買賣股票最普通，共同基金也是很常見的投資工具，但去年投資人卻虧損居多，賺到「兔財」的人是少之又少。那到底是那一類基金去年表現最佳的呢？以去年全球股市表現，只有美股（標準普爾500指數）平盤、小紅作收，其它主要國際股市都是以下跌收黑，表現亮麗的資產首推債券。
在台灣核備註冊的1,021檔境外基金，以長天期債券表現最好，其中又以英鎊計價者拔得頭籌，若債券又與通膨投資題材相連結，拜去年第一季原物料大漲之賜，加上市場預期美歐寬鬆貨幣政策將帶動通貨膨脹，通膨債券表現也是非常亮眼。
美國標準普爾500指數去年平盤，但類股裡是公用事業、醫療化類股表現最為亮眼，因此股票型基金裡，也只有公用事業和生技兩大產業，出現兩位數字的報酬率，相較過去幾年，台灣人偏愛的黃金和資源資金，2011年產業類股表現卻跌破投資人的眼鏡。
境外基金去年表現還保有正數者，絕大多數是債券型基金，表現最好的是英鎊債券基金，以新台幣計算全年績效最優者高達27.44%，連績效排名第十的生技基金也有近14%的表現，實屬不易。
不過這些基金的績效若與ETF相比，就相對遜色許多。去年看準趨勢、敢下注豪賭的投資人，只要勇於放空印度股市，並同步大膽作多美國長債者，投資績效更是不得了，以景順集團旗下PowerShares德銀三倍作多、25年期美國公債指數的ETF，2011年投資回報酬率高達116%，績效排名緊追在後的Direxion三倍作多、20年期美國公債的ETF年化報酬率逾105%，Direxion專長作多和做空的ETF發行商，其三倍放空印度股市的ETF大賺近八成，反觀一般僅能作多的印度股票基金，不少去年跌幅高兩、三成者。
2011年表現最佳的ETF和共同基金
資料來源：Lipper和Morningstar，共同基金部分統計到2011/112/30，並以新台幣計算報酬率。*此排名係以筆者以晨星2012/01/05表現最佳的前十名，再逐一查出其2011年全年績效，做為與共同基金的對比，其報酬率係以美元計算。
從這20檔基金的績效對照格，去年表現相對優秀的十大ETF，最後一名的績效都比共同基金的第十名高出三倍之多，真是令人驚嘆，但這些ETF的基金績效雖超優，但跟境外基金前十名都有兩位數報酬率一樣，投資人是看得到、吃不到，十檔表現優異的境外債券和股票基金都不是在台灣常銷、熱銷的基金。
至於報酬率從四成到翻漲一倍的ETF，一般投資人並不容易買到，通常是熟悉國際金融市場、藝高人膽大、高資產的投資人才有機會賺到去年這一波，這些ETF也非台灣人熟悉的，作多和作空的ETF還要有「專業投資人資格者」才能投資，因此大家看了這表格後也不用太傷心，真正投資賺到錢的可說是鳳毛麟爪，不過投資人倒可以在2012年初投資佈局之始，順勢認識ETF這項績效亮眼的投資工具。
