傳奇作手李佛摩經歷6次賠光、3次破產,但他做到「哪裡跌倒,哪裡站起來」,透過調整作法與詳實做交易紀錄,一次次重回市場,52歲時賺進一億美元的咋舌獲利;對操作有一套心法的李佛摩操盤術,受到後世投資人景仰與鑽研,財經作家齊克用即為其一,並在Podcast節目《Today來讀冊》中,解析李佛摩的順勢交易做法與技巧。
認清投資賠錢是必然 賠少賺多才是重點
「李佛摩操盤術的重要特點…第一句話說『投資要賺錢是非常難的』,第二句是『只要做交易,保證會賠錢』!」長年鑽研李佛摩操盤術的齊克用不諱言,學習投資路上該犯的錯、該賠的錢他一樣都沒少過,即使已經是許多學生口中的「老師」,他也仍然可能虧損。但正因這樣扎實的心路歷程,他更能體會投資人學習過程的掙扎。
齊克用認為,認清這兩大重要特點,就能避免想找到「標準答案」的心魔,如果太執著於想找到固定答案,就難以學會在股市生存的方法,只要遵循「賠的時候賠得少、賺的時候賺得多」的條件,長期下來就能穩穩獲利;反之,只要其中一個條件未能達成,賠得太多、賺得太少,時間拉長就會賠錢。
苗頭不對就要停損 「保命」為第一優先
齊克用不厭其煩地反覆強調,千萬不要害怕停損,或擔心停損了卻上漲,如果養成賠少賺多的好習慣,即使大盤下跌回到3000、4000點也不必擔心從股市「畢業」,他半開玩笑、半認真地說:「我們都一樣,命最大,死了就什麼都沒有了!」
因此,在李佛摩操盤術中的停損點,並非以10%起跳,而是「停損最多不超過10%!」只要發現股市情勢不對,或是不符合預期就要進行停損,正如巴菲特的投資金律「不要虧錢」,重點在不要虧光,而不是想著要多賺。
真金白銀磨練心志 交易紀錄增長盤感
要磨練不害怕虧損的心志,必須先閱讀相關書籍,讀懂其中道理之後,先少量的真金白銀進入市場,反覆鍛鍊掌控資金、心性的方法,確認自己的能耐之後,再逐步加大本金。其中,重要的是做交易紀錄。但該紀錄什麼?
「不要問,去做就對了!」齊克用舉例,就好比業務賣東西,不會鑽研如何賣,而是先實際開始賣,再慢慢進行調整;做紀錄也是如此,大方向是將每天盤勢圖抓下,記下自己的投資考量,日子拉長,自然會知道需要增加或刪減哪些細項,長期可從交易記錄中推敲股市未來走勢、變化,「重點不光是記錄犯了什麼錯,而是慢慢會產生盤感。」
3方法找到交易關鍵點 動態調整關注股價
至於該如何找到交易關鍵點?齊克用建議三個方向:第一是股價整理一段時間的低點;第二是整理後突破高點時;第三則是突破整數關卡,如100元、200元、300元時,即是一個可能的買點,例如:鴻海百元以下整理一段時間,首次突破百元,股價開始有較大漲幅。但話說回來,所有方法都沒有絕對的好、壞、對、錯,必須隨時動態調整,「唯有股價不會騙人。」
延伸聆聽
6次賠光、3次破產…52歲賺進一億美元!一次聽懂股市傳奇作手李佛摩
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