由於每個人的投資認知、風險偏好、理財需求等不盡相同，四筆錢的配置也應該是千人千面的。大體上我們可以遵循以下邏輯來一步步確定自己的四筆錢。
1.先預留至少3個月的薪資收入／生活支出，這主要用於應急，資金可主投在高流動性的貨幣基金。
2.再騰出3年內有明確用途的資金（如買車、孩子的教育基金），資金主投在相對穩健的「固收+」類產品。
3.同時配置必要的保障型保險（如醫療險、意外險、定期壽險），有需要的話，可增加年金險。
4.最後，把3年以上不用的閒錢用來長期投資，可依照自身的風險偏好做選擇，並根據資本市場的位置，隨時進行滾動式調整。
處於這個階段的人，投資經驗豐富，但收入和支出卻開始下降。在這個階段，應該更加注重風險管理和健康管理，開始逐步落實自己的退休大計。
具體的資產配置應以穩健理財為主，搭配部分長期投資，同時要預留10%～20%的活錢以防額外的醫療開支。
65歲退休後如何理財？「守成階段」的4筆錢配置
老李，今年65歲，剛剛退休，工作一輩子總計存下100萬元積蓄，子女們也紛紛成家立業，不用他再操心，終於可以享受幸福的老年生活。
目前每個月有固定5,000元的退休金可用，健保和其他商業保險也配置齊全。
根據四筆錢框架，老李可將資金分為以下4筆錢（見圖4-4）。
1. 活錢管理
首先，預留15萬作為活錢管理之用。
隨著年齡的增長，身體健康將成為人生最大風險，這筆錢可作為自己和老伴的應急開銷。
退休後最大的變化是現金流極速下降，只能依靠每個月的退休金來生活，所以抗風險能力肯定是下滑居多，整體投資更應偏向保守為佳。
2. 穩健理財
其次，用60萬元來進行穩健理財，這筆資金務必力爭可實現資產保值。
退休後可多發展自己的興趣愛好，辛苦一輩子，終於有大把時間享受人生。
在這期間，旅遊用度、培養興趣愛好的開銷會上升，資本市場的投資將成為自己的興趣開銷「募資」的主要來源。
3. 長期投資
之後，可再用23萬元作為長錢，進行長期投資，這筆錢是用來增值。
老李對於投資比較感興趣，可透過這筆資金進行投資理財，把投資也培養成一種愛好。
因為有前面15%的活錢和60%的穩健理財打底，所以即使市場出現大幅波動，對整體帳戶的影響也不大，假設長期投資部分下跌30%，相比整體帳戶也就是下跌6.9%，若再算上活錢和穩健理財的收益，那麼虧損會更低。
這種資產配置的核心就是控制整體帳戶的波動，不為市場波動而操心。
4. 保險保障
最後，留下2萬元來配置一些老年人專項保險。
老李在年輕時已把保障型險種全部配齊，醫療險和定期壽險這類長期險種也已繳清，只需交一年期險種的保費，如醫療險和意外險。
因為保障型保險買越早，價格越便宜，保障越豐富，等到六十歲之後才想配置，不僅價格更貴，很多時候往往由於健康因素而難投保。
如有財富傳承方面的考量，可透過投保人壽保險，在保險顧問指導下設計合理的保單架構，將遺產留給指定的子孫或特定人。
作者簡介_且慢基金投資研究所
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本文摘自時報出版《有錢人換你做：管好4筆錢，財富滾雪球》
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