投資AI只能買股？安聯投信放大幸福收益機會

夏日登場的巴黎奧運、即將推出的iPhone 16、還有那個穿黑色皮衣的男子掀起的旋風，背後都有共同的關鍵字「AI人工智慧」，當AI從電影裡走入現實，讓你我生活更幸福，進而左右全球股市，在台灣深耕卅五年的主動式基金專家「安聯投信」全新打造旗艦基金──安聯AI收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)，要為你我以AI生成幸福收益。

回望2014年，安聯投信引進安聯收益成長策略，十年來深獲國人青睞；在2018年AI尚未掀起浪潮時，又率先引進安聯AI人工智慧策略，而今年全新打造的安聯AI收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)讓AI、收益成長兩強團隊攜手，用基金投資橫掃大趨勢、大收成*、大幸福。

現在還能進場？AI比你想的更澎湃

安聯投信分析，經濟情勢與AI獲利動能持續向上，光是生成式AI，十年內商機上看1.3兆美元，年複合成長率超過40%**，此刻進場投資AI，除了輝達、微軟、META這些科技巨頭，不妨同步擁抱結合AI的健康醫療、非必需消費等產業。

AI大浪讓傳統產業可以很潮！當AI結合醫療產業，禮來（Eli Lilly）這家跨國製藥巨頭顯得如虎添翼，禮來的主要藥品跨足糖尿病、肥胖症治療，今年中，禮來宣布與OpenAI展開合作，使用生成式AI技術開發新型抗生素，透過持續擴大對數據和AI領域的投資，禮來追求優於同業的研發能力。

當你走進全球頗具規模的連鎖飯店集團之一希爾頓（Hilton），同樣能感受到AI無所不在，希爾頓以AI提高房客體驗和優化營運，例如禮賓機器人Connie，能夠回答詢問並提供個人化推薦，此外，AI還能分析房客數據、預測需求和提高飯店管理效率，甚至能降低成本及碳足跡，AI替希爾頓帶來更高的資本回報率和創造現金流的能力，有助於提升服務品質、強化競爭力和擴大獲利成長──不論是希爾頓或禮來，這些AI指標企業都仰賴AI降低成本、擁抱嶄新的成長動能，這也意味著龐大的投資契機。

用對投資方法 投資AI也能走久一點

AI是對的趨勢，但不少投資人直呼：買進AI股票往往波動不小，尤其是11月美國總統大選即將登場，是否有政策上的不確定性？

安聯投信分析，無論是民主黨或共和黨勝選，美國政府都會強化對於敏感技術和尖端AI晶片的管制，眺望2025年，AI將有更廣泛的應用，而企業獲利也將成為股市向上的動力。

近年來，愈來愈多台灣投資人運用多重資產型基金擁抱市場成長動能，驅動引擎正是安聯投信引領的「收益成長策略」：先為投資人挑出好公司，再挑好資產，譬如股票、可轉債或是公司債，如此一來，投資AI大趨勢也可以做好資產配置。

根據彭博統計，比一比金融海嘯後的美國科技股、可轉債和公司債，科技股的年化報酬率逼近16%***，如果再考量波動，可轉債較科技股更勝一籌，公司債則具備下檔保護力。

隨著通膨降溫、類股持續輪動，展望後市，安聯投信認為，邁入2025年，現階段打下的基礎，有望帶動AI爆發更為廣泛的應用，面對潛在風險，兼顧收益及成長的多重資產策略，不僅能跟對AI趨勢，還可以輕鬆一點、走久一點。

*收成係指收益成長策略，不代表保證獲利之意

**資料來源：Bloomberg Intelligence，2023/6，年複合成長率計算期間為2022-2032，年複合成長率(CAGR) = (期末數值/期初數值)^(1/年數) – 1

***資料來源：彭博，美國科技股採NASDAQ指數，債券指數採美銀美林債券指數，數據計算期間為2009/5/31~2024/5/31。

【安聯投信　獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。非投資等級債券基金適合欲參與資產具長期增長潛力之投資人。相較於公債與投資級債券，非投資等級債券波動較高，投資人進場布局宜謹慎考量。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金可能投資於美國Rule 144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資前須留意相關風險。安聯投信總代理之盧森堡系列基金(AGIF)及其發行之境內基金，配息級別之配息可能由基金的收益或本金中支付(AMg2級別除外)，或配息前未先扣除應負擔之相關費用(如AMg、BMg、AMf、BMf等級別)。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。AMf/BMf固定月配類股的配息預期包括來自該級別之資本利得及淨收益，並按每股資產淨值的某一定百分比計算配息，故每期發放的每股配息金額會有變動。因每股資產淨值每日會有變化，採用的百分比雖一致，但每次實際配息金額可能不同，且百分比率並非保證不調整，固定月配類股於績效為負值之期間，配息通常仍會持續配發且此舉可能會加快投資價值下跌的速度，又因配息採一定百分比計算而非與收益或資本利得連動，故有相對高的可能性會侵蝕本金，若配息金額可能會大於此級別的已實現資本利得及其他淨收益，將導致侵蝕本金。如因配息類股規模大幅減少至一定程度時，境外基金之董事會得依其評估主動將該類股併入同基金之其它配息類股。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本公司於公司網站揭露各配息型基金近12個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本公司於公司網站揭露各配息型基金近12個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。有關境內配息級別受益權單位原則上將每月進行收益分配評估，決定應分配之收益金額，惟不保證每月均執行分配。分配金額若未達新台幣300元、未達美元100元、未達人民幣600元時，當月不予分配；若為銷售機構分配金額未達一定金額時，當月不予分配，並將收益分配再申購配息級別受益權單位，該部分之申購手續費為零，除銀行特定金錢信託外，將轉入再投資。經理公司為避免新臺幣及人民幣兌美元的匯率波動所衍生之匯率風險而影響新臺幣計價(避險)及人民幣計價(避險)各類型受益權單位淨資產價值，經理公司將持續就新臺幣計價(避險)及人民幣計價(避險)各類型受益權單位資產進行匯率避險交易，惟匯率避險交易僅能適度降低匯率波動對該受益權單位淨資產價值之影響，故倘若新臺幣及人民幣相對於美元匯率上升，此等避險可能為該等投資人提供獲利報酬；反之，則亦可能造成投資人之損失。此外，任何匯率避險交易所衍生之結匯成本均依新臺幣計價(避險)及人民幣計價(避險)各類型受益權單位受益人按比例負擔。基金投資地區包含中國及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。在國內募集及銷售之境外基金，投資大陸地區之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資前述有價證券總金額不得超過該境外基金淨資產價值之百分之二十。本基金可投資於轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除利率風險、流動性風險及信用風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該轉換公司債之價格波動，此外，非投資等級或未經信用評等之轉換公司債所承受之信用風險相對較高。基金如投資於固定收益商品，其投資風險包括但不限於信用風險、利率風險、流動性風險及交易可能受限制之風險等。經濟環境及市況之改變亦可能影響前述風險程度，以致影響投資價值。一般而言，當名目利率走升時，固定收益投資工具(含空頭部位)之價值可能下降，反之可則可能上升。流動性風險則可能延後或限制交易之贖回或付款。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。本文提及個股僅為說明之用，不代表本基金之必然持股，亦不代表任何金融商品之推介。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。Admaster:3748729

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