區塊鏈技術與傳統金融的結合：從比特幣ETF看投資新機遇

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理財

2024-07-11 17:26

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2024年美國證券交易委員會（SEC）正式通過比特幣現貨ETF的發行，不僅對加密貨幣市場產生了深遠影響，也為全球投資者提供新的投資策略選擇。

在今周刊的Podcast節目「今周大耳朵」，區塊鏈金融科技機構XREX共同創辦人暨集團營收長蕭滙宗（Winston）和財經專家市場先生（許繼元）詳細探討了比特幣ETF的影響，以及加密貨幣在現代金融市場中的角色。

傳統金融與區塊鏈金融的結合

蕭滙宗首先介紹了傳統金融機構的基本功能，涵蓋銀行、證券、期貨和保險。這些機構在現代經濟中扮演著關鍵角色，提供資金管理、風險管理及資本流動等服務，隨著區塊鏈技術的發展，這些傳統功能正逐漸與加密貨幣和數位資產管理相結合。

區塊鏈技術的應用

區塊鏈技術不僅是技術創新，更是金融市場的新革命，透過區塊鏈技術，金融機構能夠提供更加透明、安全和高效的服務。例如，加密貨幣交易、數位資產管理和質押借貸等服務，都是區塊鏈技術的應用案例，這些服務能提高金融交易的效率，也降低成本，為投資者提供更多的選擇。

蕭滙宗表示，XREX新加坡子公司在新加坡取得了大型支付機構(MPI)執照，可以運營帳戶發行、境內與跨境匯款、商戶收單、電子貨幣發行、數位支付代幣等類銀行服務，這強調了合法合規在區塊鏈金融中的重要性，隨著全球各地監管機構對加密貨幣市場的關注，合法合規不僅能夠保護投資者的利益，也有助於市場的穩定和健康發展。

比特幣的未來價值

許多投資人對加密貨幣的價值存有疑問，蕭滙宗表示，前央行總裁彭淮南曾將比特幣比作貴重金屬，比特幣作為一種新數位資產，其價值在於其稀缺性和去中心化的特性，這與傳統貴金屬如黃金有著相似之處，因此比特幣也被類比為「數位黃金」。

國際大型退休基金投入比特幣ETF

由於比特幣現貨ETF的推出，讓2024年被視為全民投資比特幣的元年，也意味著比特幣不再僅是技術分析愛好者和小眾投資者的選擇，而是成為了一種主流的投資工具，蕭滙宗指出，在有生之年，包含他的祖父輩和孩子，他都不認為有第二次機會可以看到一個新資產（指虛擬通貨）的誕生。這是非常非常少見的，因此，他認為這件事非常難得，大家應該要投入更多的關注。

放眼國際，許多保守的退休基金也開始探索加密資產，例如資產規模超過千億美元的GRP基金，已經開始投資比特幣ETF，表示比特幣作為一種資產類別，正逐漸被傳統金融機構接受和採用，也獲得投資人更廣泛的認可和接受。

監管加強市場穩定性，低交易成本對當沖投資人更具吸引力

對於台股投資人，該怎麼看待加密貨幣這個新興資產帶來的機會呢?蕭滙宗表示，目前台股每天的成交量約為2800億台幣，而其中40%是來自當沖交易，意味著當沖交易在市場中的比重相當高，但由於台股市場的結構和特性，許多交易量是由大型權值股所主導，其日內波動也較低，進而壓縮了獲利空間，高額的交易成本更是讓當沖投資人的難度增加。

與台股市場相比，加密貨幣市場具有更高的流動性和更低的交易成本，且每日交易量巨大，全球24小時不間斷交易，使得投資者能夠隨時進行買賣操作，此外，加密貨幣市場的交易成本相對較低，對當沖投資人來說，將是更佳的投資選擇。

蕭滙宗也補充，加密貨幣市場具有高波動性的特點，這雖是風險，但也是機會，因此投資者在進入這一市場時，需要有良好的風險管理意識和投資策略，才能更穩定的讓資產成長。

對於加密資產的監管，蕭滙宗提到，今年6月，台灣虛擬通貨公會正式成立，他也擔任首屆副理事長。公會的成立代表加密貨幣市場正式進入監管時代，隨著監管的加強，加密貨幣市場將有更多規範，有助於降低市場的不確定性和不肖交易所的不當行為。