繼承5千萬遺產，聽理專介紹買南非幣慘賠出場！大學教師退休後才學買股票、67歲攢9千萬告白

回憶起人生買的第一檔基金，是余先生在懵懂情況下，於美國讀書時購入的。1984年，余先生27歲，帶著3萬美元出國求學，當發現自己有獎學金、工讀薪資，不需動用該筆資金後，便轉將這筆留學基金存到銀行。

此筆不小的金額引起銀行理專關注，在理專推銷下，余先生購入人生中第一支基金。即便這檔基金他從未聽過、從未了解，甚至也沒聽過發行公司Merrill Lynch，所幸在他學業結束、回國之時，該檔基金為他賺取了不錯報酬。不過，之後的基金購買經驗，卻讓他對銀行理專、投資理財，有了不少負面印象。

不懂金融產品投資受重傷　22年間靠定存累積千萬存款

1988年，回國後的余先生到私立大學任教，同時於多間補習班兼任講師，每月薪資可達10~12萬元，這對銀行理專來說，便是極具潛力的理財客戶。2007年末，是他回台後第一次接觸理專，在理專推薦下，他分別投入30萬元到2檔「新興市場基金」中，卻不幸遭遇金融海嘯，進場的60萬元本金，不到兩周，就跌到了只剩下49萬元。

「我是完全不懂，我也沒有辦法諒解，你找我買理財產品，講得那麼好的前景，可是不到兩周就只剩這樣，你當初還說得那麼美好，根本沒有辦法跟我交代啊！」最後出場時僅剩41萬元，等於賠了近三分之一，當時的經驗，余先生如今說來依舊滿是怒氣，他也坦言，從那時便對投資基金產生陰影，直至2010年繼承父親財產後，才又重啟基金投資。

1988年至2010年期間，即便余先生並未進行其他金融商品配置，仍透過儲蓄、定存等穩健方式，22年間累積了近1,500萬元資產，對他來說，落實儲蓄習慣累積而來的資產，是讓他可免於匱乏的最大底氣。

▲余先生過去投資金融商品有不少虧損經驗，導致一段時間對理財投資較為被動。（圖／李瑞瑾攝）

僅靠定存累積資產的理財方式，在余先生繼承父親遺產後有了轉變，「當初繼承的資產大概有5,000多萬…總不能只放在銀行不去活用。」余先生再度於銀行理專建議下，投資各種不同的理財商品，但先後投入南非幣、雙元貨幣組合式商品、類全委投資型保單等較為複雜的商品，幾乎都以虧損出場，成為他自認最失敗、懊惱的投資經驗。

退休後積極鑽研理財商品　投資基金抗通膨

退休後，余先生有更多時間鑽研投資理財，聽著親友推薦，開始自己摸索、操作買賣，在股票市場找到投資樂趣，如今成為每個交易日早上8點半，準時坐在電腦前面操盤的退休投資人，「投資個股的成本低、變現快、掌握度高，是最好的投資方式，但我卻很晚才曉得。」他如此感慨。

除了將股市當興趣操作外，余先生把一部分希望穩健成長的資產投入基金。也因過去種種錯誤經驗，如今他已能在購買產品之前，充分了解產品特性、掌握自身需求，並進一步與理專「討論」該檔產品的合適性，不再僅聽理專一面之言，漸漸地，也深交了幾位值得信任的理專，為他完善理財配置。

他也建議尚在規畫退休的投資人，從事所有投資理財前，一定要了解商品基本結構，同時應該多質疑、多問問題、多方求證，更直言，「如果理專介紹給你的商品，沒辦法讓你帶走去跟其他人討論，那這東西最好不要買；所有不能讓你拿回去比較的推銷，都要重重懷疑。」

已退休的余先生，總資產高達近9,000萬，選擇基金要求相當明確，「波動穩健、打敗通膨、手續費優」是他的三大核心訴求，持有美國多重資產收益基金、台灣高股息基金、全球多重資產基金等三種類型標的，除了單筆申購，也有基金是以定期定額方式固定投入，希望藉由不同的投資方法，降低買在高點的風險。

▲余先生退休後有更多時間理財，多點了解、少點擔心之後，更有餘裕地發展自身興趣，如持續講課、健身運動等。（圖／李瑞瑾攝）

隨著年齡漸長，身體或多或少有些病痛，尤其長年使用滑鼠、鍵盤備課，讓他手掌有了俗稱板機指的肌腱炎，多次求醫、手術，也無法完全復原，在專業人士建議下，余先生轉透過運動進行復健，成為每周兩天，固定赴健身房報到的運動初學者。健身數月後，驚喜收穫「全無紅字」的健檢報告，讓他有了更多動力堅持運動，也算是退休後才培養起的另一興趣。

不只擺脫慘虧窘境，余先生平日生活也過得悠閒自在，除了周一至周五上午看盤「殺時間」、每周兩天的運動課程，他也非常有意願至各機關、學校進行專題演講，研究、學習課程講題，發揮教學專長與實現自我價值；在寬裕的時間下，更有時間與朋友、學生相見，聊聊投資成果與生活趣事，實現他理想中退休狀態—「做想做的事、見想見的人」。

Profile 余先生

出生：1957年

現職：已退休

經歷：私立大學專任教師