台積電週二(3/26）股價一度攻上792元、市值超過20兆，外資紛紛看好台積電，上調目標價到近千元，對於護國神山能否成為千金股，價值型投資達人陳飛龍預估今年底或明年有機會看到。
「今年第1季台積電已反應20倍本益比，短線會橫盤，待下半年新產能和需求開出來之後，會反應明年獲利；目前台積電短線震盪會加劇。」想買台積電的人，可以逢低拉回再買進。
陳飛龍26歲就靠著投資，在股市賺進4千萬一桶金；疫情爆發後，看到航運報價上漲，在陽明12元時重壓，賺進上億元資產。
廣達下半年不錯 可期待除權息行情
對於選股，有一套邏輯的他表示，今年AI一樣很看好，尤其是去年的飆股廣達，今年下半年會有不錯的表現。
「廣達有兩個應用，一個是AI，一個是車用。目前AI隨著CoWoS產能已經順利開出，下半年絕對是廣達大幅拉貨、營收創高的時間，毛利也會大幅成長。」
他分析，廣達在車用領域下半年也會開花結果，「受惠於雙題材，廣達的價值會大幅提升，未來評價隨著AI、車用需求提高也會拉高，不會再是以前的ODM代工筆電公司。」廣達去年EPS 10元，今年配9元，可期待除權息行情。
第一季台股表現很好，大盤漲到2萬點，他認為4~5月會震盪，「還不會跌」。6月後要注意川普和拜登的總統大選之戰，尤其要留意川普有沒有打壓台灣電子業，如果有，會影響台灣科技類股表現。因此，5~6月要保守，等美國總統民調出爐再投資。
「最後，不管怎樣，只要選舉一結束，還是回歸價值面。」
▲陳飛龍相當看好台積電和AI表現。
台積電設備股 上半年看好
2024年上半年受美股科技類股大幅上漲，帶動AI相關的台股權值類股大漲，陳飛龍說明：「過年這一波漲幅，都在反應台積電產能下半年順利開出之後的營收成長，第一波在第一季可能把今年的7成都反應了。」
「第一季1、2月是財報空窗期，看到營收YOY出現雙位數或3位數成長，都會先拉股價；2月營收公告後不好的，一定又會跌回來，營收在第一季一定要1、2月來看才準。」
3月是正常工作天數，觀察3月或是第2季營收，要注意營收高低基期的成長性，「今年不外乎AI相關科技類股成長動能蠻強的，後面要留意台積電相關設備類股還在拉貨，全年度的成長在上半年還會持續反應，尤其在第2季會更加明顯。」
長線投資 推薦這3檔
第2季要如何投資？他建議可觀察傳產股，例如奧運相關概念股，成衣、製鞋等，以及車用，下半年會轉為樂觀；也可以觀察營建股，尤其是2021年至2023年賣得好的建設公司，「建案完工期抓3年，2023年至2024年會陸續交屋，可以找低基期、準備營建入帳，又有高股息的建商。」
陳飛龍長線推薦的投資標的如下：
1. 豐祥-KY（5288），公司近日召開法說會指出，今年上半年客戶庫存去化完畢，儘管上半年動能趨緩，下半年客戶新產品拉貨意願大幅提升，尤其是高毛利休閒車和健身器材產品客戶，帶動下半年營收優於上半年。
「以去年的獲利接近15元來看，評價並不貴，今年有機會挑戰18元，現在本益比才10倍，隱含現金殖利率約4%多，再加上KY股的股利不用繳稅，算是不錯的投資。」
2. 喬山（1736），健身器材龍頭，受惠於家用市場需求提升，加上客戶願意採購較高單價產品，可以期待今年營收雙位數成長，毛利率也能回到疫情水準。當營收規模達到90億就會開始賺錢。下半年是大幅拉貨旺季，今年有機會挑戰6元，目前本益比也不高。
3. 炎洲（4306），主要產品是膠帶和包材。中國塑化較弱，上游報價也在跌，對生產端來說，價格沒變，成本下降，毛利就會成長。炎洲過去幾年被投資的萬洲石化拖累，現在已經沒有這個負擔。
膠帶和包材本業穩定獲利，公司持續走向新能源和特用化學佈局，未來有新事業體可期待。本業膠帶今年EPS 1.5元，在林口和新莊案各有一個案子要交屋，總銷金額約46億多，第2、3季貢獻EPS 1.8元。
手中還有轉投資台積電等上市櫃公司股利，可以認列收益，至少貢獻EPS 0.5元以上。
另外，炎洲轉投資子公司新洲、宣布配息加減資共7元，後續也會認列股利收益，預估2024炎洲獲利有望挑戰4.5元，創下13年來新高。
預估炎洲2024年底每股淨值為23元以上，目前股價18元多，有被低估。
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