巴菲特的資產99%都是他55歲以後才累積的嗎？一個人做好該做的投資布局後，在沒有其他意外的情況下，總資產其實是會隨著年紀一起成長的。
也許現在的你，覺得收入應付日常開銷都已經捉襟見肘，很難想像未來，但沒有關係，因為人的儲蓄與累積資產能力，跟人生週期有很大的關係。
人的一生，有3個階段最容易存錢：
第一個階段是單身到新婚尚未有小孩之前，努力工作賺錢，卻還不需要支付房貸、子女教育經費，或奉養父母。所得減掉支出後的餘額都可以存下來。
不過，有些人會把這個階段存下來的錢，拿來當作買房頭期款或是舉行盛大的結婚典禮與蜜月旅行。買房算是還不錯的投資，但是，結婚典禮要隆重溫馨，不一定要花大錢；蜜月也是。
第二個階段則是小孩公幼到低年級，還沒真正進入升學競爭，孩子們還不太需要花大錢照顧的時候，小學高年級之後，學才藝、補習的費用和大學教育基金，也是一筆不小的支出，會讓退休生活準備金的計畫暫時擱置好一陣子。
第三個階段則是孩子長大獨立後到自己退休前，約莫是55歲以後的十到十五年間。
實際上，不少人的資產大幅成長，也是落在這個階段。
30到40歲時，覺得自己手頭很緊，是很正常的事情。繳房貸、養小孩、社交應酬支出，還要奉養父母，樣樣都需要錢。在這個階段，存不了太多錢也是在所難免的事情。不過，那更顯示出將結婚之前存下來的錢確實做好投資規劃的重要性。
也就是說，30歲以前，養成記帳與節約的好習慣、購買保險、存生存準備金、積極累積第一桶金，不讓本金隨便揮霍掉，同時學習投資理財知識，是最重要的頭等大事。定存或定期定額扣款購買基金，是不錯的開始。
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30到40歲的階段，則是開始進入金融市場、累積資產的階段，存到第一桶金之後，可以選擇發展前景良好的績優股或ETF、被動式基金作為主要投資標的。
40到50歲的階段，可能比較難從主動收入中存下錢，資產累積得靠過去已經投入金融市場的資產幫忙。到了這個階段，投資有了一些資歷，也經歷過牛、熊市洗禮，應該比較能夠辨別市場變化。如果能力允許，可以撥一部分資金放在風險較高但是收益也不錯的投資標的上。
50到65歲的階段，將是財務累積最快速的一段，不過也是最承受不起投資失利虧損的階段。因此，建議挑選穩健累積資產的被動式基金或ETF作為主要投資標的，建立資產組合配置，以資產不貶值、不縮水為主要考量。而65歲以後，開始會動用個人投資來支應退休生活，請做好每年變現額度的規劃，不要讓自己被迫賣在熊市或資產下跌的時期。
如何高效率的從資產池提領生活資金，卻不會被迫賣在低點。首先，很重要的一點是，老後生活資金不是在需要時才變賣投資標的。老後生活資金是來自資產池裡預留的30%現金。而提領資金的計畫，得分成數年來進行。舉個簡單的例子：今年的生活支出，去年底就從資產池裡提領出來，存在生活支出帳戶。
以本章開頭的舉例來說，我每個月需要提領的6萬元（每年72萬元），是提領自資產池裡的現金，而不是以變賣金融資產的方式來籌集。
提領出72萬元後，資產池裡出現的缺口，我將在接下來等待金融市場相對暢旺的時期，對資產配置進行再調節，出脫部分資產（同時記得要兼顧資產組合的再平衡），存到資產池的現金部位。
如果資產池裡的現金水位，足夠我提領3年份的老後生活資金，那麼，我的資產變現規劃，就只要在3年內的相對高點完成即可。
最後，別忘了在金融資產以外，還存有6到12個月應急用的生存準備金。這筆錢能讓老後生活碰到意外的巨額支出時，也不需要被迫直接變賣金融資產。
也就是說，退休之後，資產防火牆的操作方式正好跟過去建構時相反，透過延緩變賣金融資產，等待比較好的變賣時機，就能夠避開退休後需要生活資金，卻碰上股市崩盤或金融危機，讓投資的帳面價值暫時大幅縮水，又被迫得出脫持股的情況。
作者簡介_李紹鋒
現任：•兆量投資股份有限公司投資董事•大師資訊董事
曾任：•Offshore Asset Management(HK)董事•龍馳投顧副總•伯瑞投顧副總•眾鑫投顧副總
本文摘自三民書局出版《我36歲就退休》
