投資不是「該不該」的問題，而是「可以投入多少？」和「整體的理財目標是什麼？」
● 光靠儲蓄，不可能支應退休生活；
● 光靠儲蓄，不可能財富自由；
● 光靠儲蓄，不可能達到長久的經濟穩定和保障。
這是因為儲蓄靠的是用人生的時間交換金錢─我們稱為主動收入─當我們只靠主動收入這個方式來賺錢的話，那麼存款的數目註定有所侷限。
在你的專業領域中，不論你多努力或是多麼有才幹，能得到的薪水總會有天花板，一天的工時也有極限。關鍵在於，必須在睡夢之中賺錢，例如讓你的錢幫你賺更多錢，而你本人不需要實際付出勞力。這就是投資的意義：要存到足夠的退休金，或是達到某種程度的財富自由，投資都不可或缺。
除此之外，當你只用時間交換金錢，你的生活就建立在每天起床工作。有工作或許能帶來安全感，但即便最棒的公司也可能縮編、裁員，或人事重組等等。真正的經濟穩定和保障，來自除了朝九晚五工作之外的收入來源。
老實說，即便我們只專注存錢，也代表正在損失金錢─這都多虧了名叫通貨膨脹的好朋友。不幸的是，有太多人不儲蓄也不投資─為什麼？因為今天的行動和未來的益處之間，存在著鴻溝。許多人可以想像5年後的生活，甚至10年後⋯但你能想像40年後嗎？你想過自己70歲時的日常細節嗎？對大部分的人來說，我想答案應該都是否定的。
但假裝自己不會變老，忽視無法逃避的未來，都讓我們承受經濟和財務不穩定的風險。假如你天真地相信社會保險金制度能照顧你的老年生活，那我得告訴你恐怖的數據：僅仰賴社會保險維生的人，生活水準並不會超越貧窮線太多。 2022 年美國的貧窮線★大約是每人每月 1,132 美元（ 約新台幣 3 萬 3,960 元）。
★編註：依據衛生福利部公布之 2023 年最低生活費，即臺灣貧窮線之判準，由高至低分別為臺北市 19,013 元、新北市 16,000 元、桃園市 15,977 元、臺中市 15,472 元、高雄市 14,419 元、臺南市 14,230 元、臺灣省 14,230 元、最後則為福建省（金門縣與連江縣）13,103 元，平均則為 15,306 元。以上單位均為新台幣。
該怎麼決定要儲蓄或投資多少
那麼問題來了：該怎麼判斷自己需要儲蓄或投資多少錢，才能達到目標？簡單的答案是，檢視目標的各種參數：總共需要多少錢，什麼時候需要。接著，你可以使用在網路上就找的到複利計算機，倒推回自己今天需要存多少錢。舉例來說，假如你希望在10年內讓投資帳戶的存款達到 1 萬美元（ 約新台幣 30 萬元） ，平均的投資報酬率是 7％（ 這會因為投資項目而有所差異） ，你每個月就需要存下並且投資大約 60 美元（ 約新台幣1,800 元） 才能達成目標。
談到為了退休生活而投資，情況就比較複雜了。對於退休存款的標準建議是，應該將年收入的 10％投入儲蓄和投資。然而，我認為這條法則缺法精確性，對某些人反而有害─當然，以此為出發點也不錯，可以稍微判斷可能得到怎樣的金額。但這絕對沒辦法準確反映每個人該儲蓄和投資的金額。
來看看莎莉和佛萊德他們兩個人的例子吧。他們都把 6 萬美元（ 約新台幣 180 萬元） 每年收入的 10％投入儲蓄，即每年 6,000 美元（ 約新台幣 18 萬元） 或每個月 500 美元（ 約新台幣 1 萬 5,000 元） ，以及實際上的結果為何。
接著，我們透過情境分析進行說明。莎莉和佛萊德都決定遵循傳統的建議，開始為了退休，每個月投資 500 美元（ 約新台幣 1 萬 5,000元） 。他們從25歲開始，計畫持續到標準的65歲退休年齡，因此有40年的時間能讓錢滾錢。以平均 7％的投資報酬率計算，莎莉和佛萊德準備退休時，帳戶裡就會有 123 萬 5,771 美元（ 約新台幣 3,707 萬元） 。根據 4％法則，你退休後每年可以安全地從股市投資中提取 4％，而不必擔心資金用盡。這麼看來，莎莉和佛萊德每年大約可以提領 4 萬 9,000 美元（ 約新台幣 147 萬元） 當生活費 。
聽起來綽綽有餘，對吧？接著，我們來看看依據不同的生活方式和需求，這兩個人的情況會如何發展。
情境一：莎莉
莎莉和伴侶菲爾決定兩人都會在65歲退休。莎莉個人的退休存款一年能夠供給她 4 萬 9,000 美元的生活費，而菲爾的退休金則是可以供給他一年 5 萬美元。所以兩個人加起來，他們退休後的年收入將近 10 萬美元（ 約新台幣 300 萬元） 。
莎莉和菲爾總是夢想把上紐約的都市公寓賣掉，搬到弗羅里達州較小的拖車屋裡，享受退休後的陽光生活。把紐約公寓剩下的房貸付清，購買了新的拖車屋後，莎莉和菲爾還剩下 30 萬美元現金，可以做為生活支出。他們錢花得不多，偏愛低成本的休閒活動，例如露營、登山或到海邊。經過計算，他們發覺如果要維持當前的生活方式，一年只需要 7 萬 5,000 美元就夠了。
這代表莎莉在40年的投資期間，每個月不需要存那麼多錢，因此能把更多錢花在她需要、想要或享受的事物上。她不需要存到 120萬美元，只需要差不多一半的存款就足以帶給她理想的生活─代表她不需要把收入的 10％都拿來儲蓄或投資。
情境二：佛萊德
佛萊德的狀況就不同了─他的伴侶安妮雅沒有退休金或存款，代表夫妻兩人只能仰賴佛萊德的退休存款，一年大約 4 萬 9,000 美元過日子。考量他們的小孩住在附近，所以並不想把房子賣掉，搬到比較便宜的地區，而他們的房貸也還沒繳清。
空閒時間，他們兩人都喜歡旅行，也計畫在離職後增加旅行的頻率。然而，考量他們的固定支出（ 也就是無法輕易改變的部分， 例如房貸等債務或相關開支） 和旅行與其他娛樂消費，佛萊德和安妮雅發現他們每年大約支出 8 萬 5,000 美元（ 約新台幣 255 萬元） ─遠超過4％的安全花費。這讓他們面臨戶頭清空的風險，很可能需要持續全職工作或打工來增加收入。
這對夫妻的退休儲蓄目標就不會是 120 萬美元了，而應該要有 212萬 5,000 美元（ 約新台幣 6,375 萬元） ，才能維持他們想要的生活。佛萊德每個月的退休儲蓄必須提高 350 美元（ 約新台幣 1 萬 500 元） ，才能換來夫妻倆的理想生活（ 每個月支出 850 美元， 約新台幣 2 萬 5,500元） 。這代表佛萊德的存款數量會超過收入的 10％。
這就是為什麼我不喜歡用百分比當作「應該儲蓄或投資多少」的依據，畢竟每個人的狀況都不同。 理財是個人的─你一開始或許可以用一些法則建立基礎，但最終還是得找到適合自己的數目和細節，才能確保達成目標。 對我來說，最糟的就是花了40年朝目標努力，才發現有太多可以修正的地方，可能存得太多或太少。然而，人生不能回頭，結局也無法改寫。
除了情境一與情境二所提到的因素之外，還有許多其他因素也會左右計畫的成敗：
● 投資的組合（ 不同的投資報酬率也不同， 代表你投資的項目可能會影響實際的收入）
● 投資的時間點（ 投資的時間愈長， 錢滾錢的成效和複利帶來的影響就愈大）
● 愈早開始投資愈好，否則提早結束（ 例如提早退休） 就會大幅影響收益
● 投資的各種費用（ 例如手續費以及各項稅務等費用， 這些費用累積起來會侵蝕你的收入─即便只有 1％ 的差異， 也能讓你的退休儲蓄減少 59 萬美元， 約新台幣 1,770 萬元）
● 用來投資的帳戶（ 假如不使用減稅優惠的帳戶， 一旦開始提領， 就會收到高額的帳單）
4％法則
對於退休人士來說，一年可以從退休基金中提領多少，或許都該參考 4％法則。這條法則的目的是提供指引，讓我們知道每年可以從投資中提領多少，除了有穩定收入外，也在帳戶內保持足夠的餘額，如此才能持續成長賺錢，讓你未來也能持續相同的生活方式。目標是透過投資和複利的力量，讓你的錢賺更多錢─本質上來說，就是和錢換位子：你休息，讓你的錢去工作。
用 4％法則來計算存多少錢才能退休，最快的方法就是將你的年度支出，也就是維持理想生活方式的金額乘以25。假如你每年的花費是 4 萬美元，就得投資 100 萬美元，退休後提領的 4％才足以支持你的收活。有些人批評這條法則，認為 4％實際上太多了（ 他們推薦3％） ，也有些人則覺得可以超過 4％（ 讓自己每年花 5％吧）。
顯而易見，投資並不是「該不該」的匱乏問題，而是「該投入多少，才能達成金融目標和長期財務穩定」的問題─而你開始得愈早，就愈容易，你的錢也能為你賺更多錢。
作者簡介＿妮可‧維多利亞（Nicole Victoria）
妮可是執行長、金錢教練，也是金融素養的倡議者，協助許多二、三十歲的女性無痛理財，打造不斷增值的銀行帳戶。妮可年輕時領悟到，不需要永遠陷入月光族錢不夠用的循環，因此從餘額不足的帳戶開始努力。她學習關於個人理財的一切，從口袋空空的窮光蛋（欠債4萬美元，戶頭0元），在二十多歲時累積了淨資產50萬美元（三十歲時成長到超過100萬美元）──這就是「No Budget Babe」誕生的故事。在那之後，她全力幫助其他女性取回對個人財務的掌控，讓他們開始在金錢上累積成功經驗，實現夢想中的生活。
本文摘自方言文化出版《快樂花錢，存錢不苦，更能致富的金錢法則》
