雖然第二季的晶片庫存調整仍緩慢，但受惠於AI掀起的產業革命，展望二○二四年資料中心、伺服器持續成長，半導體的春天可望到來。
「人工智能」成市場最夯話題，國內外法人也青睞半導體未來將是受惠族群。不僅輝達、超微等美企成了股市熱門，亞太的晶圓產業鏈也備受看好。
近期外資上調了台積電評價，瑞銀證券高呼，生成式AI利多還沒反映完畢，龐大AI晶片需求，會是台積電未來三至五年的成長引擎，調升目標價至七四○元；小摩（J.P. Morgan）也給予台積電「優於大盤」評級，調升目標價為七一○元。
截至六月十六日，費半指數今年飆漲四五．○六％，表現領先主要股市。與費半走勢關聯性高的台股，今年也漲了二二．三％。
台股晶圓產業鏈評價合理
「女股神」伍德（Cathie Wood）也趁這波大漲，將部分輝達持股獲利了結，並買進台積電。此時該如何評估這些標的？
「輝達本益比上百倍，或許是信仰，但也表示一個大趨勢形成，會讓許多代表性的公司重新評價。」新光投信量化投資部協理袁永騰表示，比起美股，許多台股供應鏈的估值仍不及於平均，例如台積電僅十五倍，低於近五年平均十八．五倍。
新光臺灣半導體三○ETF經理人王韻茹認為，在評估成長型企業的價值，通常更重視關鍵地位公司的展望。而根據台積電釋出的「今年目標資本支出不減」、「下半年終端消費電子需求將復甦」，及「看好受惠AI發展」等展望來看，都會是第三季股價上攻的利基。
成分中含有這些個股的相關半導體ETF，今年也明顯大漲。如直接追蹤費半指數的「國泰費城半導體」，今年來大漲四五．七八％，前三大持股中，輝達與超微就占二成以上；而今年剛成立滿一周年的「兆豐洲際半導體」，也繳出四二．七八％漲幅的成績。前三大持股則分別有輝達、博通、超微等。
