10點了，孩子一進房就累壞睡著了，一群朋友到家裡做客，其中有一個是嫁到日本的同學，帶了兩個日本小孩來，不會說中文，只會講日語。小朋友一起玩是不分國界的，幾個孩子就這樣蹦蹦跳跳，汗流滿身，實在很瘋。
這位去日本多年的同學，就是專職家庭主婦，後來聊起了有關股票的話題時，就很有興趣聊了起來，我隨意講了一句：「週五（3/10）美國第16大銀行被接管了。」
家庭主婦的她偶爾會去幫忙餐廳做菜，多少賺點收入，也能貼補家用，她回我說：「你說的是矽谷銀行嗎？」
我愣了一下，沒想到她也有在關心，因為以前她沒關心過任何投資理財的事，後來才聊起來說她最近開始學作股票，有日股、有台股、也有美股，但指數ETF投資為主，個股部分只有做一點，這年頭真的不能不學點投資，錢薄的太快了。
這時她也認真問起一個大家都很關心的問題：「所以金融海嘯又要來了嗎？」
SVB集團旗下矽谷銀行(Silicon Valley Bank)揭露鉅額虧損，而且增資失敗後，短短48小時內就宣告倒閉。外界擔憂矽谷銀行倒閉成為下一個金融危機的第一塊骨牌，美國財政部長葉倫也趕緊安撫市場，強調美國銀行系統仍然充滿韌性。
矽谷銀行被擠兌，存款人的信心不足，其實每一家銀行都禁不起這樣的風險，當大家開始想東想西的時候，而跑去把存款領出，那問題實在很大條，週四被迫賤賣手中債券來籌措現金，虧損18億美元，籌資也失敗，銀行週五遭加州金融保護與創新部(DFPI)關閉，並移交給聯邦存款保險公司(FDIC)接管，這是2008年金融危機來最大銀行倒閉案。
從週四大跌60%，到盤後繼續跌50%，接著開盤前被暫停交易，接著就宣布接管，這次動作很快，也希望就這樣止血，金融海嘯也不是這麼容易就發生，當時的時空環境跟現在還是不太一樣，後來法規有管比較嚴，不像當年那樣亂弄，而且畢竟雷曼的規模是矽谷銀行的好幾倍大，只能說聯準會擔憂通膨，也擔憂失業率怎麼都沒上來，那現在看這樣子有機會發生「想看到的樣子」，升息是否就能就此打住？
因此市場上的資金昨天反而湧進美債市場，一部份是因為如果未來黑天鵝事件，那美債一定成為資金避風港，另一部份是「大家沒什麼信心時」資金還是要流進美債市場，大致上是這樣。
我們當然不知道是否最後會爆發危機，但黑天鵝事件發生時，現金就發生強大的作用，假如還是什麼都不做，到最後還是很難成為贏家，因為美國政府每次總能印鈔再救起整個美國，沒什麼是印鈔無法解決的，如果一兆美元不夠，那就來個兩兆，再不夠，那就3兆。
這樣的遊戲看似沒什麼新意，但確實是有相當的效果，過去幾次我們也都看到了。
以下是幾點該注意的：
一、檢視自己將來的家庭開銷是否能在無薪假或不景氣時，能順利撐過半年~一年，不要連三個月都撐不住，還要回老家跟老父母擋錢，那就很尷尬了，有的父母甚至還需要你這份收入。
二、即便沒發生什麼事情，那是否已經有投資理財的計畫？還是說依舊什麼事情都沒做，就這樣一週又一週的過去。
三、真的很不幸發生了金融機構倒閉的骨牌效應，股市也開始修正了15~20%，那手上的資金要買什麼？錢準備好了之後還要先試算，當帳面虧損多少百分比時，你會感到擔心、害怕，影響生活？
這些都可以沙盤推演，總比發生時，腦筋一片空白來得好。股市是考驗人性的地方，有多少人定時定額買的股票或ETF，往往就在信心不足或者生活急用的時候賣掉了，長線投資看起來績效回測真好，實際上還是有心魔要克服，並沒有想像的這麼簡單。
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作者簡介_畢德歐夫
現為居家宅爸，專職投資人。交易員、曾任美股交易室經理(Floor Manager)，交易經驗18年，交易總筆數達百萬筆。每月發表在網路上文字產出達10萬字。先從台股起家，曾交易海內外期權達4萬口。操作商品：黃豆、玉米、小麥、原油、指數期貨、歐元、日圓，主力為美股市場。著作：《最美好、也最殘酷的翻身時代》《我在計程車上看到的財富風景》
本文獲畢德歐夫授權轉載，原文出處（原文發布於3/11）
