ChatGPT帶動AI熱潮，不僅讓高速運算等半導體回春，也擴散到較冷門的軟體產業，而軟體族群殖利率穩定也吸引籌碼進駐。火花能持續多久？基本面仍是王道。
人工智慧（AI）聊天機器人ChatGPT橫空出世，一時間熱度爆表，成為眾人討論的焦點。市場除了充滿好奇心，丟出各個不同領域的問題來測試回答，更吸引資本市場對AI概念股的關注，AI、高速運算等硬體股價加速飛漲；除了硬體相關的公司，軟體產業如雲端服務、資安等，也成為市場炒熱ChatGPT概念的一部分。
像是叡陽（6752）、資通（2471）股價2周漲了43％、37％，零壹（3029）、是方（6561）、邁達特（6112）、神盾（6462）也漲逾一成，表現超過大盤。
不過，去年的「元宇宙」題材殷鑑不遠，轟轟烈烈卻曇花一現；一度是市場討論的熱點，但火花卻戛然而止。分析師認為，現階段市場討論似乎過熱，仍要確認基本面是否有跟上，不要盲目追高。
兆豐國際投顧協理黃國偉指出，梳理台面上的AI概念股，與台灣企業比較有關聯的，還是以IC設計、半導體矽智財等硬體範疇為主，台灣軟體產業與AI的演算法比較無關。
股價基期低 殖利率很迷人
雖然與AI沒有直接的連動，不過軟體股還包含了如遊戲、套裝軟體等項目，事實上，遊戲和部分套裝軟體業績長期都很穩定。過去台灣的軟體產業相對冷門，市場較少關注，藉由這次ChatGPT的題材，市場也注意到軟體產業有長期穩定的收入和殖利率，不管是基本面、股價基期，以及股價評價都偏低，所以吸引市場籌碼進駐。
寬量國際資深科技顧問何柏杰分析，當AI在運算時，需要用到雲端服務，需求量也會愈來愈多。而當雲端處理後，再下載到終端的電腦或手機，就會有資安需求。
事實上，根據彭博統計，全球網路安全產業在公有雲成長的背景下，軟體資本支出成長會高於硬體。也因此，雲端服務和資安需求長期來看，的確是ChatGPT下的受惠產業，未來營收有望慢慢地拉升。
