有些文章會跟你說怎麼做投資，未來就可以領多少。用現在去推未來，看起來好像對，但問題出在大多數人會過度樂觀看待以後的人生。現在景氣好，存股殖利率5%，那有市值2千萬的股票就可以達成年領百萬股息的目標。但別忘了，市值跟股價有不小關係，而股價的漲跌又跟公司的獲利息息相關。然後股息又是從公司獲利來的。所以同樣是殖利率5%，但萬一市值剩一半，配息一樣剩一半。
到底該怎麼做比較好？
我是這麼做的。首先我先預估未來在沒有任何貸款的情況下，一年的開銷有多少。當然，這得加計進通膨。也就是為了要維持相同購買力，在金額上要增加多少。為什麼要維持購買力？因為維持相同購買力，代表你的生活水準不會下降。
然後得預估一筆醫療費用。這算是緊急要用的，並非那種長期照護所需的。因為突然而來的費用很可能保險還不夠陪。真有請照護的需求，那得靠投資所累積下來的資產支應。要擔心花很多嗎？其實不用。為什麼不用？因為當你真的失能，那你的什麼郵輪、極光、環遊世界的費用就可以省下來了。剛好可以拿來付看護的錢。所以你自己想清楚，現在是要不顧身體健康狂加班工作賺錢，老了拿來付看護的錢，還是要把錢拿去享受人生。
但同樣是為了未來做準備，我是不贊成你把錢存在保險。因為跟指數化投資比起來，報酬太低了！就別跟我＂灰（台語）＂什麼現在也是有可能用到啊！夠用就好，別被人「販售恐懼」。
所以做好避險準備，就可以開始回推現在應該準備多少錢。假設未來一年要花120萬，按年通膨2%回推30年，大約是現在66萬的購買力。如果以無任何貸款的狀況來評估，每個月約可以花費5萬5。雖然過不上太豪奢的生活，但衣食無慮總是可以的。但問題來了，你要怎麼準備好30年後的120萬？
用存的行不行？反推一下就知道，你要在30年後維持跟現在同樣66萬的購買力，那就是現在一年得存上90萬（幫你用定存利率1％存了）。如果你收入高，那光靠存錢要衣食無慮應該問題不大。
好的，但台灣現在年收入超過90萬，應該可以排在前20%了。如果花一半存一半，那年收入逼近200萬，絕對是前10%的高收入族群，你還覺得年存90萬很簡單嗎？所以要讓一般人可以跟上，那就必須能打敗通膨。你要讓現在的66萬可以跟上30年，那你選的投資工具也很簡單，只要年化報酬率2%就夠了。但……你會不會覺得一年存66萬有點多？因為照正常一般家庭狀況，能有3成儲蓄率就很不錯了。所以我們把目標降下來一半，一年存個36萬就好。不過因為現在存的錢變少了，所以除了要能打敗通膨率，還得讓現在這筆36萬變大。所以投資工具的報酬率得再增加一些，現在年化報酬率要來到4.5%了！雖然難度變高，但應該還是有機會辦到。
可是萬一你距離退休剩不到30年，只剩20年呢？哇！那投資工具的年化報酬率就得拉高到6.5%了！因為你比別人少了10年的時間去放大手上這筆36萬，所以得用更高的報酬率來彌補消失的時間複利。這可能就得花功夫確認怎麼樣的投資工具及組合可以幫你辦到。
但不管是30年的4.5%或20年的6.5%，你現在少說一個月要存下3萬。那麼你存了嗎？而且你越晚理解，流逝的時間越多，你在未來每個月需要存的錢就會變更多。因為你越來越沒有時間紅利可以享用了。
所以你還認為每個月存個幾千塊就可以幫你累積足夠的退休金嗎？除非你是很年輕的朋友，但通常會看到這裡來的，都不是年輕人了。所以不要再想用什麼配置或是什麼工具比較賺了！想清楚你以後要過怎樣的生活，然後還有多長時間可以累積，擁有合理報酬的投資工具是什麼。最後你就可以大致估算出，現在一個月要存多少錢。
萬一怎麼算錢都存不夠，然後工作收入又無法增加，那就只好現在省吃儉用，別老想著跟別人一樣光鮮亮麗。你總不會想老年才孤苦無依吧～所以你要開始計算現在一個月該存下多少錢了嗎？
作者簡介_Jet Lee
指數投資忠實擁護者。經營粉絲團「Jet Lee的投資隨筆」本文獲授權轉載，原文於此
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