前幾天收到一位讀者來信，年紀30歲出頭，家境不甚好甚至家人還有些許負債，卻因為房地產的熱潮，他賺到了好幾桶金，是的，沒錢就用槓桿借，也順利有了自己的房，另外還有一間房在收租。後來他看了一些網路投資影片，發現大盤的ETF是比較賺的，房地產如果槓桿改為去做ETF，是否會賺更多呢？
不管是VT也好、VTI也罷，這類ETF都不是個股，也沒有公司營運的非系統風險要管，因為就是整個全球、整個美國都包括進去了。
這位年輕讀者說：「長期來看，平均每年報酬率都有7%以上，我想說把全部資產改成槓桿去投資這個比較好。」也提到了想要勸父母親把唯一的房子拿去再借，這樣是否可行？反正「長期會賺比較多」。看到這樣的來信，我都是立刻放下手邊的事，先趕緊回信，因為擔心讀者不瞭解其中的風險，出問題很可能就是人生要重新努力一遍。
買大盤的ETF，如果是範圍區域越廣的，那報酬率一定越低，你買全球跟買台灣五十，那後者的起伏肯定較大，尤其台灣還屬於新興市場，但前者同樣還是有可能連續下跌數年。
有人說：「反正長期買指數還不是穩賺？」所謂的長期，但忽略了中間、短期的震幅，就像房地產很多人以為買了穩賺，是的，尤其這2年真的隨便買隨便賺，可是忘了如果失業的人「根本繳不起房貸」，那怎麼辦？把房子繼續拿去再貸款嗎？換成了大盤ETF也是一樣，他提的所謂年化報酬率7%，查詢了一下，確實跟印象中一樣，沒這麼高。
讀者要留意，家中只有一間房子的人，就別再玩這麼大的槓桿，有2、3間，甚至4間的人，要這樣做還無妨，如果遇到股災至少還撐得過去。
年輕讀者最後有說，希望可以10年內退休，達到財富自由的程度，其實以他的年紀來說我認為已經很好了，勸他真的不要這麼急躁，人生很長，不要這樣，長輩之所以還在猶豫不願意答應貸款，這也是情有可原，不是什麼事都可以用數字去解讀的。過度看重投報率，卻忘了情緒、人性這些變數，那結果往往就不如預期了。
#30歲有這樣的成果已經很不錯
作者簡介_畢德歐夫
現為居家宅爸，專職投資人。交易員、曾任美股交易室經理(Floor Manager)，交易經驗17年，交易總筆數達百萬筆。每月發表在網路上文字產出達10萬字。先從台股起家，曾交易海內外期權達4萬口。操作商品：黃豆、玉米、小麥、原油、指數期貨、歐元、日圓，主力為美股市場。
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