通膨拉警報 善用母子基金增加荷包厚度

用基金養基金 穩中求利

國人已經懂得運用基金理財，但面對上千檔基金該如何挑選？是否傻傻定期定額扣款就好了？買進後，何時該停利？贖回後，資金又該如何活用？這些問題是許多人的困擾。

目前國人最常採用定期定額的方式買基金，但此種方式並非是萬靈丹，尤其遇到市場劇烈震盪，又不懂得停損停利，基金配置也不對，長期下來，仍有可能虧損。其實，還有一種母子基金投資術，堪稱是定期定額的進階版。

簡單的比喻，母子基金如同大水庫與小池塘，先把一筆錢存入大水庫，再將大水庫的錢，定期定額放到不同小池塘養魚，等到魚長大賣出獲利了，再將小池塘中的錢，回歸大水庫，如此生生不息。所以，母子基金是結合「單筆申購」及「定期定額」的優點，以核心資產與衛星資產的配置概念，達到分散投資標的之風險，並搭配停利轉申購的長期投資方式，用基金養基金，以循環投資的方式來放大投資效益。

中租母子鎖利GO 理財更聰明、有效率

不過，母子基金要能真正達到循環投資放大投資效益的效果，中租投顧建議，要掌握三大訣竅，首先是母子聰明配：基金選得對不對，非常重要，若一開始就選錯了，即使是母子基金操作方式也可能會賠錢。由於母子配是以防守加攻擊的資產搭檔，因此，母基金首重走勢穩定，可以選擇1檔波動度較低的基金，例如債券型或平衡型基金；子基金強調報酬率，選擇1~3檔波動度較高的基金，例如股票型基金，攻守兼備，以獲取較好的報酬率。

二是智能停利，落袋為安：執行紀律性投資是很重要的課題，但很多人往往一開始賺錢，最後卻變成賠錢，就是沒有克服心魔，遵守紀律投資，正所謂紙上富貴不是富貴，錢要真正落袋，才算賺錢。所以，母子基金最好能夠具備自動鎖利的效果，將子基金獲利部分，落袋為安，回歸到母基金。

以中租母子鎖利GO為例，具有自動鎖利及自動增額加碼兩大機制，首先是，可以自行設定子基金的目標報酬率，一旦達標，即會自動鎖利轉申購回母基金，適時停利，以克服人性的貪婪及恐懼，避免買高賣低；其次為了不錯過停利後市場上漲的時機點，首創自動增額加碼的機制，即為在子基金停利轉申購回母基金後，下次母基金申購子基金時，自動增加增額申購。舉例來說，原本以新台幣5,000元申購子基金，可以設定在停利後下次以新台幣6,000元申購，只要一次設定後，每次停利都會啟用自動增額申購。中租投顧指出，設計自動增額申購這項服務，最大的目的就是讓投資人的資金不會閒置，讓資金有效投入利用。

效果如何呢？中租母子鎖利GO以全球債券指數及全球高收益指數各50% 組合模擬母基金，以MSCI世界指數模擬子基金進行試算績效，假設手中有18萬元，將此筆資金先單筆申購一檔母基金，每月再定期定額提撥5千元投入子基金，只要子基金績效達10%，就自動贖回至母基金。結果顯示(如下圖)，10年期間共有8次子基金達到鎖利點，回到母基金，10年期滿總計可領回33萬元，年化報酬率為6.9%。

「母子鎖利GO」的自動鎖利及自動增額加碼兩大機制，讓資金不再閒置，為投資人創造更多投資效益。

三是多元資產配置：隨著金融商品日趨多樣化及國際化，母子基金的選擇也要能跟上趨勢，提供多元化的基金種類及幣別選擇，讓投資人可以根據自身需求做好資產配置。以中租母子鎖利GO平台為例，提供超過 50 檔境內外、跨品牌的精選基金，投資人可以DIY心中最適合的母子基金，而且申購幣別可選擇新台幣或美元，滿足資金靈活運用的目的。

提高報酬率的第一步就是降低成本，也因此，中租母子鎖利GO平台提供手續費優惠，即日起至今(2021)年12月31日止，只要申購該平台臚列的母基金，即可享有申購0手續費，而且子基金停利轉申購回母基金的手續費率，僅為0.3%。

中租投顧指出，為了確保資產獲得穩健收益，利用中租母子鎖利GO靈活調整股債配置，是中長期投資、最聰明的理財方式，很適合沒有時間打理投資大小事的人，堪稱是不錯的懶人投資法。

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