近期台股呈現區間震盪格局，主要是受到消息面影響。投信法人指出，台股基本面仍相當穩健，股市長多展望不變。
日盛台灣永續成長股息基金研究團隊表示，受惠5G、AI、雲端等科技應用，全球半導體產值將再創高，台灣半導體供應鏈占有關鍵地位。
國際半導體產業協會發布最新報告，隨著數位轉型與其他新興科技趨勢興起，2022年全球前端晶圓廠半導體設備投資總額將近1,000億美元，年增約8％，將超越今年的900億美元，估計從2020年到2022年全球晶圓廠設備支出，將連續三年創新高。以地區別來看，台灣的260億美元名列第二，顯示整體半導體景氣仍處擴張階段。
聯邦精選科技基金經理人周鉦凱表示，雖然此次聯準會FOMC會議表明今年11月後縮減購債的意向，但因台股先前已陸續反應完畢，值得留意的是，受到縮債及升息的議題影響，美元指數應聲走漲，將有利於台股電子族群的匯兌收益情形，也有機會進一步挹注企業的獲利動能。
若切入類股觀察，周鉦凱分析，台股現階段仍由半導體族群擔綱主流的撐盤要角，受惠於年底第四季電子業旺季將至，半導體廠商訂單供不應求，且部分企業全年訂單展望明確，操作上看好以集團策略公司具備產能保障者為首選。
在同樣備受看好的原物料族群方面，周鉦凱認為，由於碳達峰目標帶動鋼鐵、水泥產業新一波潛在的產量限制，以及進一步淘汰無效產能，加上今年冬季奧運將於北京舉行，則有利於延長鋼鐵產量的調控。
航運產業後市，周鉦凱說，航運產業進入年底的傳統旺季，全球港口壅塞蔓延，缺船、缺貨櫃的情況仍尚未解除，預估整體營運可望轉強。
整體在後市配置上，周鉦凱建議，儘管聯準會下半年可能會開始縮減購債，目前看來台股基本面仍強勁，操作上可採電子股跟傳產股平衡布局的策略，從基本面上尋找體質好、基期較低的族群。
復華中小精選暨台灣好收益基金經理人沈萬鈞指出，台股企業以外銷為主，較受國際需求左右，儘管短期部分電子業因長短料問題出現雜音，但著眼新科技應用如電動車、AIoT技術等，持續創造半導體新需求，加上台灣科技產業為全球核心供應鏈，支持台股長期走多，若因消息面干擾使市場修正，建議可逢低布局目前業績能見度較佳之矽晶圓、晶圓代工等上游電子原物料及關鍵零組件，以及相關半導體供應鏈及車用電子、電動車趨勢概念族群。
台股一般型基金績效表
利空和緩 台股跌深反彈
台股近期震盪，投信法人指出，原本受到大陸大型地產商債務危機影響的全球股市，由於該地產商開始逐案償付，加上其市占率其實不如外界想像的大，所以事件影響性目前來看應為短期，衝擊可望逐漸緩和。
安聯投信台股團隊表示，除了國際事件的影響外，市場一直很關心美國聯準會下一步利率政策走向，也可望隨著市場反覆消化訊息，以及預期釋出明確貨幣政策方向時程表逐漸明朗下，市場信心也開始回溫。
再從資金面來看，安聯投信台股團隊表示，資金面也從過去一個多月的偏重電子、或傳產等特定族群的蹺蹺板格局，逐漸回到目前電子、傳產同時間都各自有表現的健康格局，不再是單一交易日偏向特定族群的不健康狀況。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，回到投資主軸，投資應聚焦2022年展望明確的成長股，選股不選市，關注產業包含載板、矽晶圓﹑晶圓代工、高速傳輸趨勢，以及汽車電子等。
富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示，目前台股盤勢仍屬區間整理階段，下半年選股操作難度增加，由於科技產業長短料供應問題影響，短線較看好科技上游如半導體、IC設計與矽晶圓等，而下游訂單因備料、拉貨較延遲，故影響市場投資信心，東南亞製造生產也受Delta疫情影響延誤，加上美國與大陸次產業庫存狀況不同，將再進一步觀察與分析。
除了看好科技業，周書玄認為，美國預計11月公布縮減購債細節，短期將使市場資金重新回流美國，而外資是否會重新回補台股仍值得觀察；短期內資仍主導盤勢主流，目前國內資金傾向投資較熟悉的科技產業，大盤主流股重新回到科技產業的趨勢不變，以半導體、矽晶圓、高速運算(伺服器)、載板與電動車用零組件等次族群，可望持續看好。
周書玄分析，由於長短料問題浮現，市場回頭討論供應鏈出貨受影響的問題，美國由於各類產業受制於先前疫情的衝擊，加上貨運停滯塞港問題嚴重，目前科技資訊產品庫存仍偏低，加上年底消費旺季，有持續拉貨、補庫存的情況。
富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸認為，因歐美經濟解封與疫苗施打率逐步提升，預估新冠疫情影響將逐漸趨緩，惟市場面臨長短料因素，缺料與缺櫃造成生產不順與訂單波動度增加。今年第四季之操作布局重點，轉為持續成長之雲端伺服器類股、IC設計與後疫情時代之受惠類股，投資人可留意擇優逢低布局。
※本文授權自工商時報，原文見此。
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