1檔掌握ESG + ETF兩大正夯投資術　輕鬆拉近您與收益的連結

值此疫情肆虐之際，ESG（環境保護、社會責任、公司治理）基金與ETF（指數股票型基金）變身為投資強棒與新顯學，這背後的關鍵原因在於疫情催化永續意識抬頭，同時投資人眼見國內外有愈來愈多忽視ESG的企業，最後都飽嘗付出巨額代價的苦果，這些層出不窮的案例，也大幅提高投資人對於可以規避風險的ESG基金與ETF之投資興趣。

「投資ESG基金可以有效降低違約風險、具超額報酬機會、且基金資產規模屢創新高。」滙豐ESG永續多元資產組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且本基金配息來源可能為本金及收益平準金)經理人游陳達點出投資人相中的ESG基金投資價值。

根據滙豐投資管理統計，全球遭受ESG事件導致股價慘跌的經典案例，屢見不鮮。像是福斯集團於2015年9月，被美國國家環境保護局查獲，其在美國銷售的車輛，發動機控制器都植入了特殊軟體，以規避官方檢驗的事件。福斯承認作弊後，其市值在兩天內蒸發 1/3 約 330 億美元，並需要至少支付 220 億美元的罰款和賠償。無獨有偶，2018年全球社群網站龍頭臉書也被爆出高達8700萬名用戶個資遭已倒閉的一家數據分析公司非法取用的醜聞，除了造成股價大跌之外，美國聯邦貿易委員會更處以史上最高罰款紀錄，達約50億美元。

再從全球標準型指數（MSCI ACWI）與全球標準型ESG領導指數（MSCI ACWI ESG）來看，2019年、2020年全球標準型ESG領導指數的表現都優於全球標準型指數，凸顯ESG的股價表現佳，具備超額報酬的優勢。在報酬率與下檔風險方面，依摩根士丹利永續發展投資學院針對美國共同基金與ETF在2019年與2020年表現研究資料顯示，2020年ESG股票基金平均報酬優於傳統基金4.3％，ESG債券基金平均報酬優於傳統基金0.9％；2020年ESG股票基金平均下檔風險較傳統基金低3.1％，ESG債券基金平均下檔風險較傳統基金低0.4％。

此外，全球ESG基金資產規模持續刷新紀錄。根據統計，2021年第二季永續發展ESG基金資產規模達到2.25兆美元，較2021年第一季成長12％；預估2025年ESG資產規模將上看53兆美元，佔全球資產規模140.5兆美元約1/3。尤其是，台灣ESG基金規模年增率為亞洲第一，2020年台灣ESG基金規模已高達29.45億美元，年增率達336％。

2020年台灣ESG基金規模年增率為亞洲第一

資料來源：Morningstar Direct, Morningstar Research，資料截至2021年6月。

滙豐ESG永續多元資產組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且本基金配息來源可能為本金及收益平準金)不僅導入嚴謹的ESG投資流程，標的選取與檢驗流程透過層層篩選，避開ESG爭議與缺失的子基金，防範投資風險；篩選流程也導入滙豐集團對ESG和社會責任投資策略（SRI）政策，使得子基金投資策略與滙豐集團的政策目標一致。另外，在ESG子基金篩選流程上，運用行業認可的永續性投資行動與策略，篩選投資組合的ETF與子基金。

「在ESG基金掀起投資熱潮之下，『漂綠』的ESG基金遍地開花，但是滙豐很早就在耕耘責任投資、減碳投資、氣候變遷等全球議題，十幾年前就將ESG投資的流程導入到旗下的股票與債券，所以運用集團在這塊的Know how，可以幫助投資人排除掉『漂綠』的ESG基金，做到真正的綠色投資。」游陳達強調。

此外，滙豐的全球投資團隊，除了首席投資長之外，不同投資區塊也都有策略投資長，包括主動式股票、固定收益、量化投資、多元資產、另類資產及流動性等六大投資長，每個月有策略投資會議，說明接下來的總經趨勢；也有ESG與社會責任團隊，將ESG的規範完全導入到六個策略的面向，深入到每個面向。

實質而確實的篩選ETF 子基金篩選流程

資料來源：滙豐投資管理，資料截至2021年8月。

如今，滙豐集團在永續發展已逐步展現不朽成就，如2019年、2020年都是全球最大綠色與永續發展債券承銷商；2018至今連續四年都是亞洲最佳永續發展融資銀行；也是淨零銀行聯盟的創立簽署銀行之一；2019年、2020年都榮獲全球最佳永續融資銀行；以及2021年Central Banking頒發氣候倡議獎，也讓滙豐的永續投資實力深獲肯定與信賴。

文章了解更多 : ESG多元資產組合

註：文中個股、類股或産業，僅爲參考舉例，不代表個股、類股或産業推薦，且不爲未來投資獲利之保證，亦不爲基金未來之持股，匯豐不負擔任何預測或目標無法達成之責任。本基金特色及策略細節，詳見公開說明書或投資人須知；投資組合可能隨時間、投資策略調整而有所不同。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。

本資料僅供參考，請勿將其視爲投資任何有價證券或其他金融産品之建議或要約，滙豐中華投信已盡力尋求可靠之資料來源以提供正確之意見與消息，但無法保證該等資料之正確及完整性，投資人如欲進行投資，應自行判斷投資標的、投資風險，承擔投資損益結果，滙豐中華投信及其董事、受雇人不因此而承擔任何損害賠償責任。

滙豐ESG永續多元資產組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且本基金配息來源可能為本金及收益平準金)

本基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。各銷售機構備有基金公開說明書，歡迎索取。有關基金應負擔之費用，已揭露於基金之公開說明書，投資人可至公開資訊觀測站查詢。匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。本基金投資內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。本基金進行配息前未先扣除行政管理相關費用；本基金配息可能由基金的收益、本金或收益平準金中支付。任何涉及由本金或收益平準金支出的部分可能導致原始投資金額減損。收益平準金係指本基金成立日，計算日之每日受益權單位淨值產價值中，相當於原受益人可分配之收入支出淨額。各級別配息規定請詳見公開說明書，近十二個月內配息組成項目表格詳見滙豐中華投資理財網。本基金為組合型基金，主要投資標的為全球ESG、永續或責任投資之基金受益憑證、基金股份、投資單位，投資區域涵蓋全球且長期配置於債券子基金部位為50%以上，故本基金之風險報酬等級為RR3。此等級分類係基於一般巿場狀況反映巿場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。

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滙豐中華投信成立於1986年4月，前身為中華投信，2001年8月被納入滙豐集團（HSBC）旗下，更爲現名。2008年6月，配合匯豐集團統合全球資源，匯豐中華投信英文名稱改爲HSBC Global Asset Management (Taiwan) Limited。滙豐集團總部位於英國倫敦，1865年先後於香港和上海成立--香港上海滙豐銀行，成立迄今逾150年。