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歐美有望陸續解封、換機需求減緩成變數 面板供需恐反轉?留意兩訊號伺機布局

歐美有望陸續解封、換機需求減緩成變數 面板供需恐反轉?留意兩訊號伺機布局
全球 WFH 帶動換機需求,面板業第二季獲利仍維 持高檔,但下半年隨歐美疫情緩解,供需是否出 現變化值得觀察。

唐祖貽

理財

達志

1277期

2021-06-09 16:08

面板產業由於供需狀況改變與疫情引發的新風潮,去年下半年起,台廠業績明顯好轉,但隨著近期歐美疫情逐漸緩解,專家提醒,接下來必須留意面板供需變化,謹慎布局。

新冠疫情改變了過往的部分生活模式,雖然很多產業因此受創,但也造就不少新商機,其中最顯著的就是在WFH(居家工作,Work From Home)風潮下,衍生出宅經濟的新需求,而面板產業就是最大受惠者之一。

 

台新投顧副總經理黃文清指出,面板產業在二○一九年底、疫情爆發之前,其實就有否極泰來的跡象,原因在於長期在LCD面板產能稱霸的韓國,宣布將轉往利潤較高的OLED面板製造,給了台廠翻身的大好機會。LCD面板價格從那時起,就一路穩定攀升至今。

 

需求面更由於WFH的遠端工作風潮,引發TV、電腦都出現龐大換機潮,加上5G手機的銷售不錯,直接提升了面板的需求。黃文清表示,需求增加、供給減少,所以從去年下半年至今,包括面板廠與相關零件業績都一路上揚。國內兩大面板廠友達(二四○九)與群創(三四八一),今年第一季稅後EPS都繳出超過一元的佳績。

 

至於各項面板零組件中,驅動IC(DDI)在晶圓代工廠產能滿載下,產能被排擠,但因面板廠需求大增、「加價也要搶到」的結果,使得相關廠商產能愈足、賺得愈多。

 

國內DDI主要IC設計公司有聯詠(三○三四)、天鈺(四九六一)、敦泰(三五四五)等,另外矽創(八○一六)與興櫃的瑞鼎(三五九二)也有產品。其中,聯詠因屬於聯電集團,在聯電宣示積極支援產能的情況下,「得產能者得天下」,成為缺貨潮下最大受惠者;而天鈺則屬於鴻海集團,夏普(Sharp)的需求成為天鈺獲取產能的重要武器。

 

面板走勢現疲態〉

等回檔月線、法人轉賣為買

 

DDI主要廠商從去年下半年起,獲利就呈現大爆發的態勢。聯詠去年第三、四季的單季EPS都已超過五元,今年第一季更達九.六六元。天鈺今年第一季EPS四.七八元,超過去年全年,且近期公司自結四月單月EPS,更有二.八八元的優異成績。

 

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