歐美有望陸續解封、換機需求減緩成變數　面板供需恐反轉？留意兩訊號伺機布局

全球 WFH 帶動換機需求，面板業第二季獲利仍維持高檔，但下半年隨歐美疫情緩解，供需是否出現變化值得觀察。

唐祖貽

理財

達志

1277期

2021-06-09 16:08

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面板產業由於供需狀況改變與疫情引發的新風潮，去年下半年起，台廠業績明顯好轉，但隨著近期歐美疫情逐漸緩解，專家提醒，接下來必須留意面板供需變化，謹慎布局。

新冠疫情改變了過往的部分生活模式，雖然很多產業因此受創，但也造就不少新商機，其中最顯著的就是在WFH（居家工作，Work From Home）風潮下，衍生出宅經濟的新需求，而面板產業就是最大受惠者之一。

台新投顧副總經理黃文清指出，面板產業在二○一九年底、疫情爆發之前，其實就有否極泰來的跡象，原因在於長期在LCD面板產能稱霸的韓國，宣布將轉往利潤較高的OLED面板製造，給了台廠翻身的大好機會。LCD面板價格從那時起，就一路穩定攀升至今。

需求面更由於WFH的遠端工作風潮，引發TV、電腦都出現龐大換機潮，加上5G手機的銷售不錯，直接提升了面板的需求。黃文清表示，需求增加、供給減少，所以從去年下半年至今，包括面板廠與相關零件業績都一路上揚。國內兩大面板廠友達（二四○九）與群創（三四八一），今年第一季稅後EPS都繳出超過一元的佳績。

至於各項面板零組件中，驅動IC（DDI）在晶圓代工廠產能滿載下，產能被排擠，但因面板廠需求大增、「加價也要搶到」的結果，使得相關廠商產能愈足、賺得愈多。

國內DDI主要IC設計公司有聯詠（三○三四）、天鈺（四九六一）、敦泰（三五四五）等，另外矽創（八○一六）與興櫃的瑞鼎（三五九二）也有產品。其中，聯詠因屬於聯電集團，在聯電宣示積極支援產能的情況下，「得產能者得天下」，成為缺貨潮下最大受惠者；而天鈺則屬於鴻海集團，夏普（Sharp）的需求成為天鈺獲取產能的重要武器。