阮慕驊55歲財富自由，給中年人的10個理財建議：不要肖想長輩的遺產，自己賺的錢最可貴

給中年人的理財投資建議

40歲是人生重要的節點，40歲之前健康多無狀況，許多健康的狀況是在40歲之後出現。40歲，差不多走到人生的中站，前有村後有店，後面的店已經經歷過，前面的村等著去探索。40是人生智慧菁華的開始，之前，太年輕，很多事沒經驗不懂；之後，有了智慧可以開創更好的未來。

我40歲時做了人生很大的轉變，離開了工作十多年的中央通訊社，往電視媒體發展。說起來，這個轉變很意外，我本來打算一輩子跑新聞的，沒想過離開中央社，直到意外的上了電視談話節目開始。

第一次上談話節目，也是意外，是中央社商情部主任林於國給我的機會。錄影當天在華視的攝影棚，主持人是陳立宏和吳淡如，談什麼我忘了，忘不了的是第一次上節目的緊張。

本來想去電視台上節目有個經驗也好，沒想到，上了一次就有第二次，之後各節目的邀約不斷而來，跟著是出版社的出書邀請，知名度愈來愈高下，中央社要我做去留決定，條件是留就不能再上節目，否則就走人吧！

當時也挺掙扎的，畢竟跑新聞駕輕就熟，工作穩定待遇也過得去，未來還有到國外當特派員的機會，而電視媒體工作並不穩定，很挑戰，兩個小孩又還小，房貸、車貸每個月都要按時支出。到底是走還是留？

經過一番思考，我最後決定辭職。下定決心的原因是，如果這時候不改變，我這一生就不會再有同樣的機會。

不變，未來雖然穩定，而且人生的路徑也看得到，但缺乏挑戰性，平穩但可預測性太高，突破性太低。

變，海闊天空，雖然有風險，但值得一拼。

就好比買股票，買之前不知道會不會賺錢，但不買絕對賺不到錢，就算買了賠錢，只要把對策想好，最壞的準備打算好，買錯了也知道如何因應。

我算了算積蓄，衡量了上電視這段時間來的收入，做了計劃後就向長官請辭了。

如今看來，當時的決定是對的。當年在中央社同事，部份後來被裁撤， 有的是被迫離職，或是工作不如意走人。當時看起來穩定的工作，其實並不穩定，因為大環境的變化， 當時無從估算。至少我呢，現在不需要依靠勞保勞退，也不用擔心被中年，甚或老年被辭退，但在中央社工作的同事，就得擔心這些事吧！

改變需要勇氣，更需要智慧！我覺得人生好比蜘蛛網，縱橫交錯走過每個十字路口，下一個方向都是抉擇，是人生轉折的點，決定的權力在自身，需要用智慧去判斷。

給中年人的10個理財投資建議

1.退休規劃盡早做，30歲開始最好，拖愈晚愈辛苦。

2.不要依賴勞保和勞退金退休，要靠自己累積的財富退休。

3.保險不要買太多，保險是保障，不是最好的退休規劃方案。

4.定時定額基金或做長期退休規劃，中短期學會股票的機會財操作。

5.房子愈來愈貴，租金投報酬愈來愈差，包租公婆的退休規劃要想清楚。

6.保健身體，有健康的本錢才有打拼事業和累積財富的條件。

7.時間愈來愈寶貴，把每一天當成人生最重要的一天過，做有意義的事。

8.職場發展勇於突破，但改變前想清楚，跟買股票一樣，不買不知賺賠，但要有對策。

9.家庭與事業很難平衡，但盡量多陪家人，免得將來有錢了，家人關係反而淡了。

10.不要想長輩的遺產，自己賺的錢最可貴。

中年理財投資方案

理財是人生線性的過程，理財不單是理現在的財，也在理未來的財。人生有各階段不同的財務需求，跟不同的物資慾望，都需要金錢來完成和滿足。

人到40才做退休規劃是有點晚了，最好30歲就開始，開始的愈早就愈輕鬆，拉長時間也可以攤平風險，早一點開始，好處多多。

人生的四項財務計劃，其中節稅和退休規劃是保值用，子女教育和投資計劃可以用增值需求的規劃方式。

保值需求指的是要運用較低風險的工具，採取長時間規劃以避掉市場波動風險。增值需求指的是運用股票等風險較高工具，達到提高報酬率的目標。

保值需求低風險所以報酬率拉不高，但可以保本，再加上風險高的增值需求規劃就可以拉高整體報酬率，進可攻，退可守。

退休規劃是邏輯性思考，牽涉的要項不少，思考的目的在於你想要過什麼樣的退休生活？退休後需要多少退休金？以及如何累積這筆退休金。

規劃的大架構有兩部份：

（一）退休前職場工作所累積的政府退休金，也就是勞保和勞退；

（二）自己所累積的退休金。

由於政府退休金變數多，我建議最好的是盡力自己累積足夠的退休老本，政府退休金就把它當紅利吧！

政府退休金計算的方式，涉及了薪資成長率，勞保年金目前30年工作的所得替代率是1.55×30 等於46.5，再加上勞退6%提撥30年，以薪資30000 起薪每年薪資成長率1%，勞退基金年化報酬率4%計算，得出的結果是21.65%的所得替代率，再把兩者相加得出68%的替代率。

68%是以最佳情況計算出來的結果，多數人是達不到這個標準的。就算政府退休金能領到，也能領一輩子，68%的替代率代表退休後的月收入就只有退休前的68%，那不足的32%就要靠自己去補足。

自己補足所得替代缺口或是根本靠自己累積足夠的退休金，首見要規劃所需退休金是多少，是一千萬還是兩千萬或是三千萬，無論多少都有方法做。

規劃的方式是確立已累積的淨值有多少，就是老本，再加上退休前每年可以增加投入的金額，我叫做新錢，老本加新錢合併用一定的年投報率來計算。

任何投資規劃，當然包括退休金，我們都應該事前有計劃，思考的方向有四大項，包括：（一），短中長期目標；（二），投資目的；（三），檢視執行時進度達成情況；（四），適時修改投資目標和策略。

退休金規劃是長期的目標，採取穩健的方式進行，特性是保值需求，所以股債平衡與定時定額是用資產池加上時間週期規避風險，可用於退休保值需求。

實際例子，整筆資金可投入美國好的公司債， 例如星巴克、AT&T，每年收取目前約3 ∼4%的收益，再把收益投入好的美股或台股，例如蘋果、台積電等長期持有。

此外，採取定時定額或是單筆股債配置方式長期規劃退休金，也是不錯的方法。

無論如何，檢視進度和修改目標與投資組合是必要的工作。

股票的機會財是必須參與的創造財富方式。重點在選股和進出場的時間點。

選股著重於產業分析，要從宏觀情勢和微觀情勢來分析。宏觀情勢分析大環境多空因素，它涉及了整體資金部位的持股比重，以及整體資金的進出場時機。

如果大環境不好，股市向下走空，整體資金就要大量降低持股比重，甚至空手等待；反之，股市走牛市，資金比重就可以加重，甚至百分之百持股。

如何分辨多空，宏觀面上經濟和金融條件可判別，技術面上如果長線均線走升，如年、季、月呈現多頭排列向上，可視為多頭行情，再加上日K線不斷的創新高，每次回跌又不破前波低點，大體上可視為多方操作的環境。

股市裡，無論大盤或個股，創新高是很重要的多頭指標；破新低，一樣是很重要的空頭指標。

選股的重點在微觀的產業分析。每月的營收，每季的盈餘都是重要的觀察數據，營收與盈餘要能不斷成長的公司才是向上發展的公司。

如果三率，也就是毛利率、盈益率和純益率都能保持穩定，甚至向上提高，那就是標準走在產業前頭的成長型企業。股市裡最飆股都是這類成長型的公司。

穩定的產業龍頭大型企業，股價沒有狂飆的空間，但有價值浮現的買點，也就是當這些大型企業的股價跌到一定的低點，股息殖利率上升到相對高點時，就是價值的買點。

例如富邦金控2020年第四季股價跌到每股40元，2021年第一季回升至將近60元，報酬率達到四成，40元就是從股息殖利率角度來考量下的價值買點。但這些大型企業的股價都有侷限性，一旦股息殖利率下降，相對股價就對長線投資人失去了吸引力。

作者簡介_阮慕驊

活的健康、活的自在、活的富裕！

生活，對阮慕驊而言，就是生動的活著！從少年走過青年，再到壯年和中年，阮慕驊從好奇摸索人生，再到建立人生哲學，體悟出成熟需要時間。

從自我為核心出發，健康、自在和富裕，是他人生哲學上最重要的三件事。從人生構面出發，家庭、工作和人際圈是三個最切身的範疇。

阮慕驊以媒體記者十多年的經驗，轉換跑道往媒體主持工作發展，同時鑽研經濟和金融。這30年來，他發展出一套有系統的人生哲學，使他能把世間的道理看的更清楚，分析的更透徹，從而建立起健康、自在和富裕的境界。

現職：News98財經一路發、Line Today財知道主持人

經歷

工商時報編採中心副主任

中央社多媒體新聞中心組長、證券組組長、商情部、國內部記者

中國電視公司新聞部記者

主持：緯來電視台、八大電視台、東森電視台、寶島新聲廣播電台、台北廣播電台主持人

本文摘自天下雜誌出版《錢要投資 賺到退休 賺到自由健康》