路博邁 八十年的投資智慧 十八歲的創新活力

他幾乎參與美國二十世紀的每一次牛市、熊市，投身華爾街目的，不單純只是為了金錢，更強大的驅動力，是為了支持活著的藝術家。他熱愛藝術，並將大量收藏捐贈至美國各地博物館，他是市場上最富生命力，活得最精彩的人；他叫羅伊．紐柏格（Roy R. Neuberger）- 路博邁集團創辦人，有美國共同基金之父的美名。
羅伊．紐柏格沒有大學文憑，或商學院學位，他將自己在華爾街的成就，歸因於對生命的好奇；「我研究人、研究生活，去看，去聽，去讀，從不認為學習任何事物是在浪費時間。」他將畢生投資智慧，精煉成十條建議，並成為路博邁集團最厚實的文化資產。

創辦人投資金律：深入研究 創造自己的投資想法 且不盲目跟風

在投資上，他堅持必須「仔細分析公司」；「很多人對公司研究並不仔細，我們要了解公司管理階層，如何治理，及公司經營者的戰略；要看穿負債表中透露出的訊息；更要深入公司獲利來源，確認獲利的可持續性。」
他也鼓勵夥伴，要從最好的投資者身上學習；但要學習的是思想精髓及邏輯，而不是盲目跟風。因為在華爾街，羊群是最終要被宰殺的。
此外，他也指出，一般的投資錯誤還包括過度關注短期影響，忽視長期趨勢。羅伊．紐柏格在歷經26次熊市，及27次牛市後，指出企業獲利都是長期戰略及執行力的展現，唯有拉長投資眼光，避免做短期價格判斷，並從歷史經驗中記取教訓，才可能成為真正的贏家。

與客戶利益共好 夥伴文化是企業核心價值

1939年，羅伊．紐柏格創辦了路博邁，並將那些投資金律具體實踐在每一個決策環節中。身為獨立經營、且由全體員工控股的投資機構，路博邁的經營動力，來自對基本面的深入研究，及始終與客戶利益站在同一陣線，而非市場雜音。
最好的例子，是羅伊．紐柏格開業界先河，在1950年代即推出無手續費的共同基金，並影響整個產業。當時資產管理業主要都是服務高資產客戶，他的理念是，共同基金應該也要替一般投資人服務，但得解決當時所費不貲的高手續費障礙，這樣才能真正取得民眾信任，並鼓勵他們投資。

路博邁成立至今已八十年，一路走來不變的，就是與客戶長期利益一致的企業精神。因為相較其他大型投資機構，路博邁只要好好「做自己」，無須受限外部母集團，或大股東要求，而能夠專心一致服務好客戶。在路博邁，客戶就是最緊密的夥伴。
此外，路博邁旗下投資產品除了客戶的資金，還包含員工及其家人，投資經理的遞延薪酬直接與團隊及公司策略連結；公司、員工及客戶成了不可切割的利益共同體，利益共存，也成了路博邁最引以為傲的企業精神。

重視經驗 但同時擁有創新的眼光

為了替客戶創造良好的長期投資回報，路博邁一路走來，不斷將經驗與創新，融入產品設計中。早於1940年，路博邁便首度運用ESG（環境、社會、公司治理）篩選準則，遠在全球採納ESG投資進程中，扮演領先地位。
此外，路博邁也是美國第一家發行純賣出賣權（Putwrite）策略共同基金的資產管理公司，並於去年將此策略引進於台灣發行的多重資產型基金商品中。

而隨著科技日新月異，路博邁更於近年成立主題式投資團隊，專門鎖定各種改變世界的創新科技趨勢，瞄準各種投資機會。目前該團隊管理及顧問的資產規模，在短短幾年內已超過一千億台幣*，看好的大趨勢包括5G、自駕車、金融科技等。
路博邁承襲創辦人的創新活力及投資智慧，即將迎接下一個八十年，在與客戶利益共存、夥伴文化及創新動力三大精神引領下，將繼續為客戶帶來更精采、豐富的投資成果與樂活人生！

*資料截至2019年3月，共33億美元

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