投資大師威廉·歐尼爾(1933年生，華爾街投資人，21歲白手起家，30歲就買下紐約證券交易所席次)於1998年出版「笑傲股市」一書，出版至今一直盤據全美暢銷投資書籍，當中提到他賺錢法則—”CAN SLIM”，就是一個非常好的例子。
原則1 切勿用單一標準
投資市場上，許多人窮畢生之力尋找交易聖杯，找尋可以穩定賺錢的單一指標或方法，甚至把分析方法變成極端派別，但事實上投資不應只有單一標準。
【成功者的做法】
投資大師威廉·歐尼爾(1933年生，華爾街投資人，21歲白手起家，30歲就買下紐約證券交易所席次)於1998年出版「笑傲股市」一書，出版至今一直盤據全美暢銷投資書籍，當中提到他賺錢法則—”CAN SLIM”，就是一個非常好的例子。
C(Current)＝當期每股盈餘與每股營收很高，或是成長率逐季上升
A(Annual)＝年度盈餘增加，尋找大成長
N(New)＝較新的公司、新產品、新管理
S(Shares)＝籌碼的供需
L(Leader)＝強勢股或龍頭股
I(Institutional)＝法人機構支持
M(Market)＝大盤目前方向
綜合這7大指標，威廉·歐尼爾得出自己投資心法。每個人都應該先了解自己投資屬性和最適合的交易方式(如投資時間長短等)，再找出適合的投資模式。切莫被單一指標限制、見樹不見林，「切勿用單一標準」是呂張投資團隊第一個投資原則。
原則2 考慮時空環境
投資同一家公司在不同時空會產生截然不同結果，總體市場氛圍會左右投資者心情，貪婪造成泡沫，恐慌形成谷底，因此要在市場獲利，當別人恐懼時就是我們貪婪的時候，環境不好往往造就最好買進機會。2008年9月15日後全球金融海嘯，巴菲特的做法為我們帶來最佳註解。
【成功者的做法】
以美國投資銀行龍頭高盛來看，2008年股價重挫56％，全球投資人極度恐慌視金融股為洪水猛獸。但巴菲特卻在2008年10月宣佈以50億美元現金購入高盛優先股，年息10％。並獲得以115美元取得高盛股票的認股權利。2013年10月高盛股價回到160美元，波克夏決定將持有高盛集團權證轉換為普通股，帳面獲利達20億美元，加上每年約5億的優先股利息，這椿投資獲利接近1倍。
危機就是轉機，投資要考慮時空環境，如果只專注在單一公司研究，容易因環境改變而讓投資事倍功半。
原則3 再好的方法終究會失效 要不斷觀察盤面
古希臘哲學家赫列克裏特斯曾說：「世上唯一永恆不變的事，就是事物不斷在改變。」，投資沒有鐵律，需要隨著時空環境的改變，不斷修正投資策略，否則定會因市場生態轉變而出局。
台灣在全球電子業扮演舉足輕重角色，電子股佔大盤成交比重常高達七成。過往台灣電子業在NB／PC起飛年代，業績總是跟著五窮六絕(5月～7月為淡季)，上下半年四比六的規則進行，投資人操作上以選擇第三季初布局電子股，為最佳獲利模式。
但2007年後因為智慧型手機和平板電腦崛起，加上終端產品價格不斷下跌，使用者更換產品速度加快，以及中國農曆年消費力道上升等因素下，電子股淡旺季變化逐漸變少，近年電子大廠業績觀察甚至接近上下半年5比5的比例。電子產業業績淡旺季投資規則已不再適用。
【投資方法要隨時調整】
再好的交易方法都可能失敗，我們必須經常思考和觀察產業及盤面變化，才能在市場慣性改變時，第一時間作出反應改變策略，僵固的投資方法會使自己陷入危機而不自知。
原則4 先審視自己
許多人在購買汽車、房子等高價品時，都會先評估自己薪資、居住或駕駛需求，各處比價希望以最好價格買到理想物件。但在購買股票時，卻經常反其道而行，忘了審視自己優劣勢與需求，貿然下手，最後受到傷害。年紀、金錢、時間、訊息是我們在買股前必須評估的四要素。
【每人的風險屬性不同】
舉年紀為例，國外投資人常用「100法則」來做資產配置，用100減去投資者年齡就是適合投資高風險產品的比例。30歲投資人可以70％高風險性資產（股票、期貨）與30％低風險性資產（固定收益債）配置，因年紀較輕，沒有沉重家庭經濟壓力，可以放手去做，但隨年紀愈長，穩健資產配置就要上升。
投資前應先評估自身優勢:我的年紀需要選擇高風險商品嗎？我能使用的投資資金有多少？這筆錢能用來投資的時間多長？我能掌握到多少訊息？買股票就跟買車買房類似，事前準備工作做越多，心中不確定感越低，成功機率自然拉高。
原則5 不要太分散投資
分散投資、不要把雞蛋集中在同一個籃子，是多數人侃侃而談的投資邏輯。但誠如投資大師巴菲特所言:「如果手中有一個金雞蛋，何必去照顧其它雞蛋。」聚焦持股，深入研究是呂張投資團隊投資關鍵理念。
假設股票每天漲停、跌停、平盤機率相同，當持股愈多，同時漲停機率也隨之減少，雖然風險下降，但報酬率亦隨之下降。巴菲特在1963年購買美國運通股是一個案例，當時美國運通旗下子公司為貨運品抵押受人欺騙，需支付巨額賠償金，股價從65美元暴跌至35美元。巴菲特趁著這個利空將資產40％共計1,300萬美元分批投入，1967年該筆投資升值為2,800萬美元，最終賣出總收益率達2～3倍，重壓持股讓巴菲特獲利大增。
【集中投資在3～5家公司】
日本股票之神是川銀藏聚焦礦業公司，巴菲特、索羅斯、凱恩斯、費雪等投資大師都強調集中投資重要性。一個人能關注股票數量有限，選擇自己最有優勢、把握度最高的10家公司深入研究，並將資金部位聚焦3～5家公司，才是獲勝之道。
原則6 搞清楚投資目的是賺錢
不論是何種金融商品交易，追本究源，都不是因為好玩，而是為了賺錢。但人性兩大本質「貪婪」與「恐懼」，常讓投資人與賺錢初衷背道而馳。交易市場幾乎全年無休，每日盤面波動造成投資人資產與心情起伏，容易陷入交易刺激中而無法自拔。
投資大師科斯托蘭尼曾說:「一般投資人在看報紙時總是緊盯著股市行情曲線，只會讓冷血的投機者陷入緊張，還不如好好關注每天的新聞，因為其中隱藏了影響股市波動的因子」。投資鬼才傑西．李佛摩也說：「大錢不是在買進或賣出時賺到的，真正的大錢總是在等待時賺來的」。都說明了殺進殺出是賺不出大錢。
【紀律與努力】
觀察投資大師們控制心理與情緒波動的方法大抵有兩種，其一是紀律、其二是努力。職業籃球員不會因為天氣好就多打兩小時、下雨天卻不練習。紀律加上努力，可以讓基本功更紮實、下決策更有信心，幫助自己往賺錢之路挺進。
投資人不管在下任何決策時，一定要反問自己，這個決策能夠幫助自己賺錢嗎？能夠幫助自己減少虧損嗎？理性思考是在險惡投資市場成就的不二法門。
原則7 做最壞的打算
孫子兵法提到:「勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝。」，說明要打勝仗，要先確定會勝利才打仗，而不是先打仗後再來思考要如何勝利。股市投資亦是如此，投資前做好最壞打算，才是投資長勝之道。
【善設停損】
做最壞的打算與停損密切相關，索羅斯曾說：「如果必須就我的操作生涯做個總評，我會選擇一個字：Survive。」，索羅斯的做法是設定承受下跌20％之內的損失，但他不會讓自己一次賠錢超過20％，當資金受損2％時就會開始部份減碼。他在進場前就知道自己可承受的最大虧損金額，找到保本之道，值得借鏡。
投資人在買股票前，就要想到股價最大可能下跌幅度，而這個幅度是否可以接受，而不是買進後才想到要設停損點。投資永遠有風險，不要逃避風險，而是面對他，面對風險也非像賭博一樣憑感覺下重注，應做好所有應對策略。
原則8 以報酬為操作依歸
投資人常將投資劃分為長期與短期投資，但事實上投資不應以時間為單位，而是以報酬為依歸。當我們設定股價可能從50元漲1倍到100元時，有可能在1個月內就達到，也有可能歷時1～3年。因此長短期並非由時間決定，而是市場所趨，心中對於每項商品有合理價格以及計算潛在報酬率才是關鍵。
【報酬率決定進場點】
以價值投資之父葛拉漢為例，他不追求成長型股票，但以「帳面價值評估法」來評斷公司合理價格，如果該公司具備優異淨資產價值，那在其2/3或更低的價格買進，是葛拉漢的黃金買點，這代表他是用潛在報酬率大小決定買賣與否，而非該筆投資時間長短。
投資市場中合理價格不會恆常存在，因此擁有一個合乎邏輯的理想價格，設定好預期獲利報酬再行進場，才能避免買進賣出後的患得患失。
上述八個原則，點出投資心態如何建立，套句電影台詞：「兵不厭詐，這是戰爭。」，股市也是如此，只有定下心擬好策略，才有長期致勝的機會。
