如何在股市不斷賺錢？

2016-03-14 10:06

+A -A

加入收藏

在股票市場偶爾賺點錢不難，只要你運氣好就可以了。難的是「不斷」二字。

作者︰陳江挺

炒股成功的要素

炒友必須牢牢記住：股市從來都沒錯，它總是要走自己要走的路，會出錯的只有你自己。你所能做得只有追隨股市。見到危險信號，不要三心二意，不要存有幻想，把股票全部脫手。幾天以後，也許一切又恢復正常，你一樣可以重新入場。
透過自己的觀察和研究不斷累積經驗，將每次入場獲勝的機率從五○％提高到六○％，甚至七○％；而且每次進場不要下注太大，應該只是本金的小部分。這樣長期下來你就能久賭必贏。

任何對炒股有一定認識的人，都明白炒股所需的具體知識少得可憐。影響股票漲跌的因素就是這麼多，真正重要的因素列出來都佔不滿你的手指，甚至不識字的人也可以在股市露一手。股票的引誘力也廣為人知，如果做得好，前景自然是大大光明。但這樣的行業成功率甚至低過減肥！　　

為什麼呢？因為人們常常做不到自己知道該做的事情！

炒手想的跟你不一樣

在進入具體的買賣技巧的探討之前，我希望讀者們能明白在炒股這行成功必須有什麼樣的思考方式。炒股的目的是從股市賺錢，但想賺錢並不表示你就能賺到錢。你必須在正確的時間做正確的事情，賺錢只是結果。因為你在正確的時間做正確的事情，所以你得到了報酬。　　

首先必須以「保本」為第一要務，在保本的基礎上再考慮怎樣賺錢。保本不是說保就能保得住的，除非你不涉足股市。只要你把資金投入股市，你就有虧本的可能。股票何時運動正常的概念非常重要，我在這裡特地加了一段，你對股票何時運動正常完全沒有概念的話，你去炒股無非是瞎貓碰到死耗子。
　　
學股之路艱難且漫長，想要從股票學校畢業，學股人必須有一定的素質。只有具備這些素質，你才可能熬過黑暗時光，否則，成功只是幻想。你如果還不具備成功的投資者具有的特質，希望你從今天開始培養。那特質就是——除了毅力之外，沒有別的要求。

第一節　炒股成功的基本要訣

任何有虧損的行為都可稱為「投機行為」。在投機遊戲中，你希望最好的結果，但同時為可能的失敗做好準備。炒股的行為便是典型的例子。　
　
投機本身是門學問。幾何學有幾何原理，投機學也有它固定的投機原理。做為投機遊戲的參與者，你必須遵循投機原理。以這些原理做指導，鍛鍊遊戲的技巧，隨著時間的推移，你對理論的理解愈來愈深，玩遊戲的技巧愈來愈熟練，如此一來，你便能夠成為一名專家。　　

那麼投機的原理是什麼呢？它的精華可以濃縮成兩句話：

一、敗而不倒；　　
二、追求卓越。

這兩句不是我的發明，是我們祖先幾千年流傳下來的做生意的智慧！　　
本錢沒了，你就倒了；無論有什麼好機會，沒有本錢的生意人只能是旁觀者。「敗而不倒」這句話的意思很清楚。追求卓越是追求更高的層次；每位生意人都要有「第一桶金」及以後的發揚光大，否則你不會成為「慈善家」；你要在正確的時候狠狠地撈一把。最終成為「慈善家」應是每位投機者最終目的，否則你為何甘冒著高血壓、胃潰瘍的風險炒股？　　

我相信敢打算以炒股維生的投資者都有那麼一點背景，不炒股的話你會有其他的方法找吃的；食不果腹的「貧下中農」有炒股維生這種奇想的人不多。「敗而不倒」和「追求卓越」八個字簡單易記，讀者們請放在心裡慢慢琢磨，保證你每年都有新的體會。　　

華爾街對投機原理有許多不同的解釋法。最通行的英文直譯是「資本保存」（capital preservation）以及「恆久利潤」（consistent profit）。「資本保存」對上「敗而不倒」，「恆久利潤」對上「追求卓越」。為了解釋方便，「恆久利潤」又常分為「不斷盈利」和「掙大錢」兩部分。　　

以下讓我們更詳細地探討投機原理和它在股票市場的應用。投機原理可以應用到其他所有出現勝負的行為上。以「足球」為例，投機原理要求把球先控制在自己腳下，勝球的首要是不失球或少失球等等。只有球在自己腳下才可能進攻得分，所以別亂把球丟出去；若不失球或少失球自然就有更大的勝算；反之，若是一開場就被對方進了三球，那麼比賽該如何繼續進行下去？

保本

炒股是用錢賺錢的行業。一旦你的本金沒有了，你就失業了。無論你明天見到多麼好的機會，手上沒有本金，你只能乾著急。幾乎所有的行家，他們對炒股的首要建議便是——盡量保住本金。而做到保本的辦法只有兩個：

一、快速停損；　　
二、別一次下注太多。

炒過股票的朋友都有這樣的經歷：虧小錢時割點肉容易，虧大錢時割肉就十分困難。這是人性的自然反應。在一項投資上虧太多錢的話，對自信心有極大的打擊。你如果有一定的炒股經歷，必然同時擁有賺錢和虧錢的經驗。賺錢時你有什麼感覺？通常你會在內心指責自己為什麼一開始時不多買一些，下次碰到「應該會賺大錢」的機會，你自然就會下大注。　　

這種想法極其危險！在炒股這一行，沒有什麼事情是百分之百正確。如果第一手進貨太多，一旦股票下跌，惡夢就開始了。每天下跌，你會希望這是最後一天；有時小小的反彈，你就把它看成大起的前兆；但很快地這檔股票便可能跌得更低，你的心又往下沉。你將因此失去理性判斷的能力。人性共通，我算是這些經歷的過來人，對此感到深切的心痛。　　

具體的做法就是分層下注。你如果預備買一千股某檔股票，第一手別買一千股，先買兩百股試試，看看股票的運動是否符合你的預想，然後再決定下一步如何做。如果不對，盡快停損。如果一切正常，再進四百股，結果又理想的話，買足一千股。由於股票的運動沒有一定的規矩，若是你不入場就不可能賺到錢，而入場就有可能虧錢，所以承擔多少風險便成為每位炒手頭痛的事。金融大鱷喬治﹒索羅斯（George Soros）在他的自傳中提到，他對應承擔多大風險最感頭痛。解決這個問題並無任何捷徑，只有靠自己在實踐中摸索對風險的承受力，盡量不要超出這個界限。　　

然而什麼是你對風險的承受力呢？最簡單的方法就是問自己睡得好嗎？如果你對某檔股票擔憂到睡不著，表示你承擔了太大的風險。賣掉一部分股票，直到你覺得自己睡得好為止。　　

把「保本」這個概念牢牢地記在心裡，你在炒股時每次犯錯，你的體會就會深一層，等到時間一久，你就知道該怎樣做了。

不斷盈利

讀者或許會嘲笑這樣的題目，炒股如果不是為了盈利，炒股幹什麼？難道吃飽了撐著不成？但你注意到「盈利」二字前是什麼？是「不斷」。在股票市場偶爾賺點錢不難，只要你運氣好就可以了。難的是「不斷」二字。有多少次你聽到朋友說：「我今年不錯，股票大市跌了二○％，我只虧一○％，我戰勝了股市！」真的嗎？任何專業的炒手，唯一該問的問題應該是我今年掙了多少？有誰聽說過服裝店老闆說自己比隔壁店少虧錢而洋洋得意的嗎？但我常聽到炒股的人居然會為了虧錢而自豪！　　

其實，這就是炒股艱難的地方。看不見、摸不著的股票讓一般人的判斷力走了樣。　　

要想在股市不斷賺錢，除了知識和經驗之外就是「忍耐」，等待賺錢的時機。問問一般的股民，他們入市資金有多少買了股票？有多少是現金？你會很驚奇地發現，一般股民幾乎把入市資金全部買了股票。不管是牛市還是熊市時，他們都是這樣的。　　

這些人有一個共同的想法：「我的錢是用來賺錢的。」讀者們若有機會到賭場看看，就會明白股民們為什麼會這樣做。賭客們站在賭桌旁，一注都不肯放過，生怕下一手就是自己贏錢的機會。直到輸完才會收手。你要明白一點：股市有時完全無序，你根本不知股票下一步會如何運動。就像你的女朋友生氣時一樣，你不知道她在想什麼？不知道她要幹什麼？這時最佳的方法就是別惹她。同樣的情形發生在股票市場上也是一樣——別碰股票。　
　
股票大多時候理性、規律。雖然每檔股票的個性都不一樣，但大同小異，你需要不斷研究、不斷觀察，等經驗累積到一定程度時，就知道如何順勢而行了。等待、忍耐、觀察，只有在股票的運作符合你的入場條件時才入場。唯有如此，你才能夠確定入場的獲勝機率大過五○％。在這基礎上，才有可能不斷盈利。當然，千萬別忘了保本。

賺大錢

炒過股的朋友，你碰到過五元的股票升到十五元嗎？這樣的機會多不多？但你抓到過多少？你是不是常常過早離場？讓你過早離場的主要原因有兩個：
　　
一、人好貪小便宜；　　
二、不夠經驗判斷股票運動是否正常。

貪小便宜總令人感到愉快，因此每次賣掉賺錢的股票時你都覺得自己是炒股天才，想上餐廳慶賀一番。你總是試圖重複這類愉快的經歷。所以我們看到新手賺錢時通常只賺小錢。　　

話說回來，如果你知道五元的股票會升到十五元，你也絕不會提早離場的。問題是你不能確定。這便涉及股票運動是否正常的判定問題。具體的請參考第二章第二節「技術分析的基本知識」中談論股票的正常運動與週期性運動一段。在這裡我要強調的是：只要股票運動正常，就必須按兵不動。炒股高手傑西﹒李佛摩特別指明，他炒股的祕訣並非是如何思考，而是他在買對股票的時候能按兵不動。　　
這是很難的一件事，你要克服對脫手獲利的衝動。　
　
另一點要強調的是：如果你確定股票運動正常，你的勝算很大，這時你應該在這檔股票上適當地加大下注比重。如果致勝機率是六○％，你下一○％的注，但經驗告訴你這次的致勝機率是八○％，你就應加注。從一○％提高到三○％甚至五○％，直覺上你能明白為什麼應該這樣做。具體如何下注的藝術請參考下面「如何在股市下注？下多少注？」一節。

（本文選自全書，周政池整理）

作者︰陳江挺

祖籍福建福州，1982年畢業於上海交通大學，1983年赴美留學，分獲機械工程和國際金融碩士學位。專職股票交易超過20年。現管理註冊於紐約的「智慧投資顧問公司」。歡迎登錄專為讀者準備的「炒股的智慧網」（www.cgdzh.com），參與實盤鍛煉和理念交流。

出版：遠流

書名：炒股的智慧