人民幣 大吸金

桃園中壢市龍岡路，一棟價值千萬元的四層樓透天厝，竟透過網路投資九百多公里外的上海公司，月收新台幣十二萬元利息；嘉義市荒地拿去抵押借錢到中國定存人民幣，還能淨賺三％；廈門市湖濱北路，聽說天天有台灣人去開戶存人民幣。當台灣瘋人民幣定存，存款金額不斷創新高之際，這三個傳說正悄悄流傳。

日本長期低利，許多家庭主婦，即俗稱的「渡邊太太」們，借日幣投資海外高利息的理財商品，大玩套利的金錢遊戲；台灣長期低利，是否也起而效之？

深入中壢、嘉義、廈門、台北  追尋三大傳說真相

《今周刊》花了一個多月時間，深入嘉義、廈門、中壢、台北四大現場，追尋三大傳說的真相。

六月二十日，我們循線來到中壢靠近陸軍營區的一棟四層樓透天厝，這棟再尋常不過的透天厝，卻藏著賺八．六一％報酬率的祕密。

吸引我們來到中壢的是一則廣告，「六月開戶送抵用金人民幣兩百元、投資成功再送人民幣五百元，推薦好友再送人民幣兩百元！」這不是台北市某銀行的人民幣定存招攬廣告，而是上海市浦東陸家嘴的中國網路融資平台公司，針對台灣人特別祭出的優惠方案。

追著這則廣告，我們找到透天厝的男主人RYAN，就是因為這則廣告，拿自家的透天厝向銀行貸款，利率一．八八％，再加上他在廣達、富士康工作六年多的薪水，一共籌措人民幣三百萬元〈折合新台幣約一五○○萬元〉，透過網路投資上海陸金所(見小辭典)，賺取八．六一％的報酬。

走進RYAN的客廳，桌上擺滿了樂高玩具，他用電腦秀出他的投資獲利成績，累積總交易金額超過人民幣五百萬元(折合新台幣約二五○○萬元)，是上海陸金所最高頂級會員，他的大兒子則開心拿著爸爸投資陸金所投資積分換來的免費玩具，父子倆開心合照。他不僅每月賺利息，還用積分替兒子換了滿桌的玩具。

原來，兩岸正存在高利差，更可怕的是，中國把吸金的對象找上了台灣人。今年六月，我們在台商熱門的「台商太太新天地」的討論區，發現陸金所歡迎台港澳人士開戶的廣告，也在這樣的討論區，找了在深圳亞馬遜公司上班的RYAN。他在中國工作七年，前六年在廣達、富士康上班，去年轉到了亞馬遜工作，因為亞馬遜薪資改發人民幣，而且直接存在中國建設銀行。

「陸金所」正夯  上海建構新放款平台 全力對台灣人招手

RYAN開始接觸人民幣投資，本來是投資建設銀行的投資型理財商品，今年農曆年後接觸到陸金所，他看準了有平安集團擔保本金，又有高報酬。談到陸金所有沒有風險，他說：「中國國家主席習近平今年五月還接見了陸金所董事長計葵生，有中國領導人接見，等於替陸金所掛保證。」習近平的動作，讓他對陸金所更深信不疑。

為何能有這麼高的報酬率？其實RYAN所謂的投資就是放款，而且是放款給陌生人。原來陸金所是網路P2P融資平台，建構一個投資者與小額借款人之間的平台，陸金所的母公司中國平安集團擔任擔保人，保證投資者的本金安全。

看上了年報酬率高達八．六一％，又有平安集團擔保本金不會損失，年薪百萬元起跳的RYAN大膽投資，人民幣三百萬元拆成多筆小單模式，在陸金所網路平台上借錢給陌生人，總共投資筆數超過一百筆，每筆投資達到可出場條件之後，他馬上出場賺取利息，接著本息再投入讓資產滾動更快。現在每月領到的利息約人民幣二∙二萬元（折合新台幣約十一萬元），年報酬率可以達到九％以上。(見RYAN投資模式)

RYAN今年預計可以賺到人民幣三十萬元(折合新台幣約一五○萬元)的利息，這棟中壢房子出租頂多一個月三萬元，因為上海用高利對台灣吸金，讓報酬率飆了四倍。

兩岸的高利差，讓 RYAN（左）不僅賺高額報酬，連陸金所的投資都能有積分，可以幫兒子換免費玩具。

錢荒滿一年  資金短缺問題仍存在

別以為RYAN是少數的個案，陸金所到目前為止，已經有近千名台港澳的投資人開戶與投資，而且不是經常有人要借錢，因此想投資與放款的人，還需要用搶單軟體搶單，讓你可以比別人更快地把錢借出去。也因此，在台灣的網路理財討論區中，怎麼搶陸金所的標單，竟變成當紅話題。

交大財務金融研究所教授葉銀華提醒，必須小心擔保問題，一旦母公司平安集團不擔保，就要小心自己的投資有沒有足夠保障。財經專家阮慕驊則提醒，人民幣貶值、新台幣升值，匯差會吃掉獲利；接著必須小心中國可能會發生區域性金融風暴；最後也必須小心台灣房貸利率可能上升，這樣的投資將會面臨資金成本上升的問題。

去年，陸金所累積交易規模約人民幣二十六億元，預估今年交易規模仍將以高倍數增長，目標要達到人民幣一百億元，台灣人是陸金所的重點吸收對象。

為什麼會跨海吸金又肯給高利？原來，這一年來中國各式理財商品滿天飛(見中國理財商品表)，拉高了兩岸利差，並越過海峽大吸金，打開台灣銀行的外幣牌告定存利率，人民幣定存一年期才一．七五％，再仔細看其他銀行，不定時推出優惠方案頂多也是三％上下，與中國理財商品動輒五％至八％的報酬相較，確實令人心動。

隔著台灣海峽的另一端，其實是一個荒謬的世界，六月九日，美國《華爾街日報》一則報導揭開了中國資金吃緊的嚴重性與荒謬，北京簋街的籮籮酸湯魚火鍋店，竟然推出理財商品，每張餐桌上都貼著宣傳單，最吸引人的是一款投資額人民幣五十萬元（折合新台幣約二五○萬元）的產品，竟然喊出年利率一三％，還承諾保障投資者本金和收益的安全。

保障本金安全、還給一三％的年利率，是台灣銀行牌告利率的七倍多，更嚇人的是，賣這項商品的不是銀行，而是一家火鍋店。這凸顯了一個問題，中國理財商品與吸金到了瘋狂的地步，不僅是電子商務公司淘寶，可以推出餘額寶吸收人民幣五千多億元的資金，現在連賣火鍋的也湊熱鬧，賣起投資理財商品，用高利吸收資金。

這反映了一個事實，錢荒雖然過一年了，但中國資金短缺的問題依然存在，市場亟需資金，只好用高利與花招來吸引投資人。時間回到一年前的六月二十日，寫下中國現代銀行史的新紀錄，銀行間隔夜回購利率達到史無前例的三○％。簡單來說，銀行之間調錢，今天借明天還，竟然是收年息三○％的高利貸，因此這一天被中國銀行界的交易員稱之為「六二○慘案」的中國錢荒。

嘉義市大興土木  一年將有十五家飯店啟用

六月，我們走進嘉義市，發現嘉義市變了，為了賺人民幣，這裡正在大興土木，投入新台幣一百億元資金興建十五家飯店，連荒廢二十多年的爛尾樓，也要蓋來賺人民幣，今年將有十五家飯店啟用，創嘉義市的歷史紀錄。這讓嘉義市人很自豪，允芳茶葉嘉義會館總經理譚國華說：「南部六縣市就屬嘉義飯店投資最多，創造了大量就業機會。」

二○○八年開放陸客觀光之後，因為阿里山，嘉義市成為陸客中繼過夜的地方，每天在嘉義過夜的陸客團，大約二千到三千人，以每天來台約五千名陸客團客推算，平均每兩名陸客團客，大概就有一名在嘉義市過夜。

所以，在嘉義市特產品店，可以看到滿滿陸客手持銀聯卡或亮出人民幣準備結帳。譚國華說，嘉義市是濁水溪以南唯一藍軍執政縣市，萬綠叢中一點藍，陸客團是盡可能選擇到嘉義市過夜。這兩年來，又因為中國領導人習近平上台，妻子彭麗媛的親舅舅就住在嘉義市，陸客團一到嘉義，總是要介紹習近平的妻舅，嘉義市多了一個中國第一夫人親舅的傳奇，讓嘉義市從昔日的稻米、木材交易市場變成「人民幣集散地」。

因為嘉義人不僅會賺人民幣，還是台灣最會花人民幣的地方。一二年，中國支付寶發布該年度全民對帳單，統計全球人均支出城市排名，第一名竟然是嘉義市，用戶人均支出達人民幣六萬九七四三元（折合新台幣約三十三萬元）擊敗中國各大城市，高居全球第一。
 

錢存中國利息高  動輒是台灣的一倍以上

嘉義市真的有人拿土地、房屋抵押借錢去中國存人民幣？我們找上了嘉義市西區培元里里長蔡坤龍，在他的陪同下，記者到了位於嘉義市友愛路的希諾奇台灣檜木博物館，見到了希諾奇總經理吳婷貴，不禁好奇問她：「嘉義人流行人民幣理財嗎？」

吳婷貴表示，做陸客生意的，一個人有五個中國的銀行戶頭很正常，與中國客人往來才方便，接著資金暫存中國的銀行就必須活用，做定存、買保本理財商品也很平常，「因為錢存在中國的銀行利息高，動輒就是台灣的一倍以上。」

再問譚國華，他說，嘉義人賺人民幣，在淘寶開店，公司設在深圳、廣州，來往都要用人民幣。譚國華又帶著記者拜訪嘉義市鈺通飯店董事長黃國芳，鈺通是嘉義市少數四星級以上接待陸客的飯店，中國各省的省委書記、市長到嘉義，往往都住在這裡。

在他的辦公室剛好巧遇公銀行庫的經理與科長，我問他，真的有人借錢去中國存款嗎？科長竟然說：「嘉義有些民營銀行，有理專專門替客戶收件到中國開戶，還幫忙將錢匯往中國定存。」再回頭問譚國華、吳婷貴，他們證實，嘉義還有人拿土地、房屋貸款去存人民幣，在台灣借款利息不到二％，中國定存利息五％，兩者存在著三％的利差空間。

原來，拿土地、房子去借錢到中國開戶定存，在嘉義已經是公開的祕密。一位退休的亞洲信託分行經理說，在台灣存人民幣，扣除銀行的賣出買入價差、手續費等，有時候超過一％以上，定存利息頂多三％，還有人民幣貶值風險，扣一扣實際賺二％不到，還不如存新台幣定存。因此在台灣存人民幣根本不划算，所以嘉義人說：「錢是往能賺錢的地方去。」

為了找出第三個真相，六月十八日，記者搭乘最早班六點五十分的立榮航空到金門轉小三通到廈門開戶，卻碰上了金門濃霧班機取消，候補到下午四點搭上飛機起飛，趕上了最後一班開往廈門的船，抵達飯店已是晚上八點。

隔天早上十點半，廈門銀行台商業務部行銷經理賴麒仲接待我們開戶，不到半小時即完成開戶，接著拜訪台籍的廈門銀行行長洪主民，突然賴麒仲說，台中的客人到了，他要去接待，原來有兩位客戶從台中專程直航到廈門的湖濱北路開戶。

我們也跟著想去採訪這兩位年約四十歲的家庭主婦，但她們低調不願受訪，卻讓我們親眼目睹到台灣人真的專程到廈門開戶的情況。

免跨境手續費  資金回流幾乎零成本

賴麒仲說，這天客人算少了，今年媽祖湄洲島進香團到莆田市，一天之內就有三百多名台灣人開戶，因此還特別派了專門服務台灣人的幹部去協助開戶。

到中國開戶定存，真的划算嗎？錢能回台灣嗎？洪主民說，在中國存錢的利息所得不用繳稅，這點比台灣優惠，其二是資金回台灣愈來愈方便，特別是台資銀行有母集團銀行支持，直接到台灣的特定銀行ＡＴＭ櫃員機，就可用人民幣帳戶領新台幣，兩地換匯匯率採中間價，比台灣的銀行買進人民幣價格優惠，同時還可以免跨境手續費，這樣一省最高可達一％以上，資金回流做到零成本。

這是一條讓一般台灣老百姓資金直航中國的大三通管道，存在廈門比存在台灣的銀行優惠與方便，更重要的是，存在廈門的銀行，定存五年期利率高達五％以上，廈門銀行就有三十三天期理財商品，年報酬率也可以達到五％以上。因此廈門銀行累計到目前為止，以個人身分到廈門銀行開戶的台灣人大約三千人，人數正在快速增加中。

嘉義藝品店老闆、上班族瘋定存，台商與大老闆則有另一個管道。

五月二十九日，台北君悅酒店吸引財金系教授、銀行理專、放款部專員等三百多人，擠滿君悅酒店凱悅廳，這群人關心的是，六月一日，中國國家外匯管理局開始實施「跨境擔保外匯管理規定」的新規定，大幅放寬了跨境擔保外匯管理，實現了跨境擔保的基本可兌換。用簡單的話解釋，就是中國將內保外貸政策(見小辭典)大鬆綁。

富蘭德林事業群總經理劉芳榮進一步解釋，所謂鬆綁，就是開放用中國的資產，例如房屋、廠房設備、定存單等資產回台灣抵押借款；但為了保障放款方權益，中國官方同意台灣的銀行有強行執行中國資產的權力，建立一套保障台灣放款銀行權益的機制。

於是銀行理專、放款專員研究如何在中國資金吃緊中，替自己的台商客戶找錢、借錢、賺錢，讓自己增加業務。讓他們充滿興趣的是，兩岸高利差，一樣是用房子抵押借錢，在中國當地銀行借款六％到八％起跳，台灣只要二％到三％，光是這樣資金成本省四％到五％，這管道一開，等於將中國的資產活化，還能取得台灣的低成本資金，一舉兩得。

甚至台資銀行還教客戶兩岸套利，先在中國當地存三到五年的定存，利率高達五．二％以上，然後拿著定存單回到台灣母集團的銀行借款，貸款優惠利率只要二．二％，扣除手續費還有約三％的利差，再把錢匯到中國定存或投資理財商品，等於多了一筆資金可以投資與運用，在兩岸之間進行套利。

拿台灣低成本資金赴中  要小心血本無歸

劉芳榮證實，新規定開始實施後，已有台商用上海房子在台灣的銀行借到新台幣，利息不到三％。也讓大企業、台商躍躍欲試，想拿中國的廠房與土地，回台灣取得低成本資金後，再到中國投資。這變成了一條在中國借不到錢或借款成本太高，另一個吸台灣錢到中國投資的新管道。

所以，別以為台灣人只瘋人民幣定存，當台灣本土定存人民幣達二六八三．九億元的同時，有退休銀行高階主管預估，台灣人存在中國當地銀行的定存可能高達人民幣三千億元。央行公布，台灣對於中國曝險的「最終風險」達到八百一十二億美元（折合新台幣約二．四八兆元），仍在持續增加中。

兩岸之間原本有一道虛擬的金融防火牆，限制台灣的銀行放款中國不得超過淨值一倍，避免中國發生金融風暴把台灣捲入。但隨著上市大企業先到中國當起了影子銀行放款套利，接著中國各式理財商品在台灣瘋狂吸金，快速吸走台灣小商人、上班族的錢，這道兩岸防火牆正面臨瓦解，萬一中國意外發生地區性金融風暴，台灣必須防範被捲入的風險。

小辭典 陸金所
全名上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司，2011年9月在上海註冊成立，註冊資金人民幣8.37億元，是中國平安保險（集團）公司旗下成員之一。

小辭典 內保外貸

以資產向中國本地銀行抵押或質押後，透過中國本地銀行擔保或開立信用狀到境 外（台灣）銀行貸款取得海外資金，也可直接用中國本地資產、信用狀或等於現 金的有價證明到境外（台灣）銀行借款匯回中國。