學富、創富與享富三階段，宛如人生追求財富的三部曲。每個階段需要不一樣的智慧與準備。35歲前的學富期，重點在「學」、不在「富」，這個時期要像樹根一樣，全力吸收生命的養分，尋找一個適合自己的致富方法。36歲至55歲的創富期，成功關鍵在於勇氣與執著，機會來了要牢牢抓住，才能一舉創造財富。55歲後的享富期，人生重心在於善用金錢的力量，把握生命的光和熱，為自己也為社會開創更大的價值。許多成功者分享他們的經驗與心法，我們同時也專訪各領域名人，傳授他們面對財富的人生智慧。
四十八歲的他，早在六年前就退休了，過著自在的生活，平常最大的興趣就是玩風浪板、騎馬，也常在自家庭院裡散散步、餵魚。「我不是什麼富豪，但至少想做任何事，不需要為錢煩惱！」
耐心與勇氣是兩大關鍵 王崇德三次出手獲利上億
四十八歲的王崇德，已在股市打滾二十年之久。從一名普通的上班族累積到可觀的身價。事實上，他平時很少看盤、也不花太多時間研究股票，但卻能在每次市場大跌時出手、敢於押大注，光是三次出手，獲利就高達一億元以上，讓自己的財富在短短六年內翻了好幾倍。
「我的方法其實很簡單，用一句話來說，就是低買高賣！」王崇德拿了一張紙，畫了一條橫線，再畫上一條如心電圖的波動曲線，解釋說：「股市有漲有跌，大體上一個完整多空循環走五至七年，多頭約占三至五年，空頭約占一．五年至三年。」不管股市如何變動，股價總是會有幾次回到與其基本面相對應的價格，那個最平均合理的價格通常就是在三年線或五年線的位置！」
「所謂低買，就如同百貨公司在打折，出現價廉物美的價格，以股市專業術語稱之為負乖離率！」對王崇德而言，三年線負乖離率達一五％（比三年線價格低一五％）的股價，就浮現長期投資價值，這時他會把資金分批買入產業龍頭股，或擁有自有品牌、董監持股比率高的績優股。
當然，空頭市場時，股價跌幅往往超過三年線以下的一五％，甚至三○％（二○○八金融海嘯期間，三年線負乖離率甚至高達四六％），因此，王崇德建議在低接股票時，切記謹守一個原則：控管資金成數並分批進場。
「股價波動不僅是常態，超漲超跌更常發生！」他隨即補充道。因此，停利時也應從股價站上三年線以上開始脫手，同時也謹守分批賣出原則，以享受多頭時的超漲利潤。這種「低買高賣」方式，雖然無法讓王崇德頻繁地從股市賺到錢，但每一次投資，淨報酬率至少從三○％起跳。過去七年來，他分別在○三年、○五年與○八年「出手」買進現股與可轉換公司債（因到期後有約定買回價格，即使跌也比較不會恐懼），獲利了結的利潤高達一億元以上。
「我這種操作其實是很痛苦的。」王崇德分析說。因為這個過程會面臨兩大考驗：第一、在空頭市場大量買進後，股價往往還持續下跌所造成的恐懼；第二、在多頭市場，要勇於賣出，實現獲利的過程盡可能克制自己追高，拒絕貪婪的誘惑。「克服貪婪比較容易些，但減少恐懼卻要不斷地淬煉」。
因為立志成為有錢人，他平時就一直在為一生中難得遇到的幾次機會做準備！「一旦遇上，要臨危不亂，在最有把握的時候『下大注』。」「因為我有很明確的理論與方法，每次我出手時，即使短期內是錯的，但我心裡其實很篤定，有十足把握，知道結果一定會賺錢。」王崇德吐露出他鮮少與別人分享的致富心法。
三富人生就像跑馬拉松 設定階段性目標，才不會喪失鬥志
一九八四年東京國際馬拉松大賽，一位名不見經傳的日本選手山田本一意外奪冠，兩年後又在義大利米蘭馬拉松賽摘下金牌。媒體記者問山田本一奪金的祕密，他卻出人意表地說：「我用智慧在跑馬拉松！」
原來山田本一在參賽之前，會先仔細考察比賽路線，然後在漫長的馬拉松路徑中設立幾個階段性路標位置。正式比賽時，每當快達到階段性路標了，他就會一鼓作氣加快腳步，這樣才不會因為長達四十幾公里的遙遠路程而喪失鬥志與毅力。
人生追求財富的過程，其實就像跑馬拉松一樣，通往致富之路漫長而遙遠，若將人生劃分成學富、創富、享富三階段，其實與山田本一的「用智慧跑馬拉松」有異曲同工之妙。因為如果沒有清楚的定下階段性目標，以及達到階段性目標的正確觀念與具體策略，一不小心就容易在這場漫長的財富追逐賽中被淘汰出局。
對王崇德來說，學富是三富人生過程中最重要的基石。退伍後，王崇德進入證券公司擔任營業員，當時，他用心觀察許多投資獲利豐碩客戶的股票進出方法，揣摩他們的成功之道。
「向有錢人學習，是致富的捷徑，難就難在他們往往不肯透露賺錢的祕訣，但我熟背他們每一筆交易，甚至比他們更清楚他們的交易記錄，很多客戶認為我很關心他因此很喜歡我，逐漸信任我而願意教我。」王崇德說。如果不扎實地經歷學富階段，找出最適合自己的理論與方法，即使因為一時運氣好賺到錢，基於股市多空循環的道理，未來極可能賠得更慘。
正如同「股神」巴菲特所說：「在投資上沒有人可以把你三振出局，唯一可能讓你出局的是不斷追高殺低，錯失良機！」
■成就三富人生的關鍵
享富．善用財富
樂於使喚金錢：善用財富，而不被金錢使喚、不為錢煩惱。
樂於分享：與弱勢者分享你的財富，或與年輕一輩分享你的經驗。
守富為上：做好資產配置，投資應降低槓桿操作，理財以保本型商品為主。
創富．勇於嘗試
勇於承擔：工作不推諉，掌握在職場嶄露頭角的機會。
勇於押大注：平時對投資淺嘗即可，遇到市場恐慌式重挫時，資金分批進場。
勇於改變：財富累積緩慢，應檢討自己的消費習慣，甚至不惜轉換職場跑道。
學富．投資自己
不要怕花錢學習：35歲前，最好的投資就是自己，應加強學習自己的專業與投資理財方法。
不要怕失敗：拿一筆不傷筋骨的錢進行投資實戰演練，直到找到一個最適合自己的投資方法。
不要怕吃苦：遠離電視與電玩，閒暇時找兼差機會賺外快，為創富累積本金。
■王崇德
出生：1962年
現職：專業投資人
學歷：台大商學系
經歷：證券公司高階主管、數家上市公司投資顧問
王崇德戰勝股海的錦囊妙計
1. 有志成為富翁的人，平時應為一生中難得幾次的崩盤做好準備，機會來時勇於下大注。
2. 把3年線當作低買高賣的準繩，低於3年線15%以下開始分批買進，當股價漲回3年線以上時，開始分批賣出。選股以產業龍頭股為主。
3. 崩盤時，如果無法克服股價下跌的恐懼，可買債信佳的可轉換公司債。
失敗是學富階段可貴的資產 科技人丁漢花二百萬元學教訓
巴菲特這句話讓四十三歲的丁漢感觸良深，因為他是整整花了二百萬元才完全領悟到這句話的真義。丁漢畢業後一直在高科技產業中任職，對股票很感興趣的他，勤奮地學習各種技術分析理論，由於身處高科技產業，丁漢的投資標的大都鎖定在電子股。
「十年前，錸德從一百多元漲到三百三十元天價時，我正在光碟產業任職，我看到廠商爭相擴充造成毛利節節下滑的可怕，所以我一毛錢也沒賺到！」丁漢苦笑說。
幾年後，丁漢又轉到設備產業任職，認識很多面板產業的工程師。「他們信誓旦旦跟我講，面板業的榮景快結束了，當時友達從二十幾元漲到五十幾元接近前波段高點，我去放空它，結果竟從五十幾元漲到七十幾元，令我慘遭軋空。」丁漢心有餘悸地回憶當時情況。
丁漢分析，他根據自己的專業判斷投資電子股，事後證明，他對產業趨勢的判斷是正確的，比如說，光碟產業果然在他看空一年多後崩盤。他放空友達約半年之後，面板產業苦日子也的確「轟轟烈烈」地降臨了。「但景氣趨勢看準了又怎樣！照樣賠了一屁股。」他自嘲地說。
丁漢嘗試過各種投資策略，長線、短線、當沖，與投資工具如股票、融資、融券、權證、選擇權等，甚至還拿房子去借了二百萬元。丁漢投資的前幾個年頭，總是以「賺多賠少」收場，他補充道：「賺的次數遠多於賠的次數，但賠的金額卻遠大於賺的金額！」
在友達慘遭軋空大賠後，他決定重新「盤點」自己的投資戰果，沒想到原本兩百多萬元竟在數不清的大小戰役中不斷失血，剩下六十六萬元。「賠了近二百萬元，我學到了一件事，那就是我很呆！」
但在盤點的同時丁漢發現，他長抱的中鋼與南亞塑膠竟然沒賠錢，而且績效表現最好！每年還派發豐厚的現金股利。這個發現，讓丁漢決定把所有剩餘的本金全部集中在中鋼與南亞，並且決定遠離股市。
在最激烈的一段時間，為了避免自己下班後也會看股票，他連家裡的網路寬頻與有線電視都停了。
投資中鋼與南亞這五個年頭下來，丁漢把該兩檔派發的現金股息再投入，自己有閒錢時也陸續買一些，儘管經過○八年的金融海嘯，他的股票部位在今年一月時已再度突破二百五十萬元大關，資產從僅剩六十萬元，大幅回升。他估計，包含配息，這五年下來的年均報酬率高達二○％左右。
「錢真的是很奇妙的東西，我拚命追它時，它們反而離我愈來愈遠，我放緩腳步決定要慢慢等，它們反而自動來追我！」現在的丁漢，最快樂的事不在投資賺多少錢，而是晚上帶兩個小孩出去散步時，父子們抬頭仰望星星就可以消磨整個晚上。他選擇在三十八歲盤點自己的投資與人生，四十三歲的他雖還未成為富翁，但如同夜晚清澈的星空般，他仍覺得前方處處是亮點。
精進財商顧問公司的理財顧問屈立楷說，學富階段貴在失敗經驗教訓的吸收，他建議，在財務安全的前提下，處於學富階段的人，不妨拿出一筆錢作為投資實戰的「學費」，輸贏得失心不必看得太重。屈立楷強調：學富階段的重點在於學，而非富，四十歲之前想要致富，應以工作累積第一桶金為首要考量。
政治大學商學院院長周行一對於工作致富與投資致富兩者間孰優孰劣的順序，則有更精闢的見解。他在《LIFE理財學》（天下出版）一書中提到，只要發揮工作才能，財富累積到一個程度後，再配合適當理財，就會對財富產生加乘作用。如果本末倒置，把投資理財當主角，工作當配角，不但風險增加，反而會離自己的天賦愈來愈遠，也不容易進入穩定的創富階段。
非凡新聞台財經主播胡睿涵拚勁十足的工作精神，為工作創富寫下一個最佳註腳。她分析式的播報風格在國內獨樹一格，在主播台上的她，針對每項財經議題不避重就輕，報導時直接切入問題核心，把複雜的金融財經問題像剝橘子般地層層分析，讓觀眾看到財經事件的清楚面貌。她主播的五點與九點兩個時段，是眾多股市投資人每天收盤後必看的節目。
如果不扎實地經歷學富階段， 縱使一時賺到錢， 未來可能賠得更慘。
靠自學邁向創富階段 財經主播胡睿涵挑戰自我
許多人誤以為胡睿涵有經濟學背景，不過，鮮少人知道，她的財經新聞權威是從許多磨難與噩夢中淬煉而成。
國立藝大廣電系畢業的胡睿涵其實並沒有財經背景，她報考進入非凡新聞台時，當時面試她的是時任非凡新聞部主管的鄭弘儀。鄭弘儀問她的第一個問題是「經建會主委是誰？」胡睿涵答不出來。第二個問題也是問某個財經部會首長的名字，她仍答不出來。當鄭弘儀準備要開口問第三個問題時，胡睿涵請他不必再問，她坦承她一定答不出來。不過她向鄭弘儀承諾：「如果公司錄用我，一個星期後，你再問我財經首長姓名我答不出來，我自己會自動辭職！」
進入非凡後，胡睿涵從黨政新聞跑起，但她知道，以非凡這種財經為主的電視台，黨政新聞不會是主流，主流將是產業、證券、金融等新聞。於是她主動爭取跑產業路線。
這看來勇氣十足的舉動，卻讓她有段時間噩夢連連。「財經門外漢的我，不僅得在專業領域上加速成長，開始大量吸收之前完全不懂的知識，讓我時常苦讀到深夜。「更糟的是，轉換跑產業新聞那段時間我還經常做噩夢，夢到自己問了外行問題被受訪者嚴厲指責而嚇醒！」
但是，職場的這些苦頭與胡睿涵小時候所受的貧窮磨難相較，根本不算什麼。胡睿涵的父親從彰化北上台北討生活，一直以開計程車為生。胡家總共有五個小孩，胡睿涵排名老四，包括奶奶在內，一家八口住在台北市一處僅十坪的違建裡。胡母為了分擔家計，不僅幫傭，還同時做資源回收貼補家用。「小時候我常常幫媽媽撿瓶子，整理舊報紙，還常到市場撿菜販不要的菜葉。」「現在想想，曾經貧窮的生活，反而是培養我今天面對緊張萬分的新聞工作，高抗壓力與高耐操性的主要原因吧！」胡睿涵淡淡地說。
畢業後，她曾在廣播電台任職過，不僅以台語主持節目，還偶爾為藥品廣告配音。由於聲音甜美，同電台一位月收入百萬元的資深賣藥主持人想收她為徒，開出每月十萬元以上的薪資條件，但當時遇到有線電視台開放，學廣播的她想嘗試難度更高的電視領域，因而決定轉換跑道。
創富下半段，穩賺加乘效果 投資應做好資產配置與風險管理
已經成為非凡重量級主播及新聞部主管的她，在新聞資料選材、資料收集與閱讀上從不假手助理。「做財經新聞，你不能只照稿念，一定要親身去研究問題，才能融會貫通幫觀眾做深入的分析。」她把多年來研究國內外財經與金融問題的心得，動手寫成《胡睿涵財經教室》（高寶出版），成為暢銷財經書籍，她也晉身財經作家。「事情我總是挑比較難的做！」名利雙收的胡睿涵，吐露出她對工作的態度，這也是她成為權威財經主播的深層因素。
經由工作累積到一定財富後，如何利用投資理財手段，使財富產生如前述周行一教授所說的「加乘效果」，則是三富人生三階段中，創富期下半段的首要之務。
瑞士銀行財富管理部門台灣區負責人陳允懋說，成功人士的投資理財有一個盲點：「會投資不等於會理財！」他表示，「投資講究的是機會，理財看重的是風險控管。」「不管你投資如何高竿，但唯有穩健的資產配置才能駛得萬年船。」
財經作家楊偉凱建議，在工作累積財富後，想在投資大展身手之前，先做好資產配置的準備工作，這就如同你在開車前先繫好安全帶一樣。「市場風平浪靜時，資產配置看起來無關緊要，但當市場有重大變化時，就能凸顯資產配置的重要性」。
楊偉凱舉例，○八年金融海嘯時，如果做好資產配置，把一半資金放在保本型商品，平均虧損僅在二至三成左右，遠比純放在股票虧損六○％穩健許多。
把投資理財當主角， 工作當配角，會讓風險增加， 反而不容易穩定創富。
金錢本身沒有力量， 是你給金錢力量！ 到享富階段應該為金錢做更有意義的安排。
■胡睿涵
出生：1971年
現職：非凡新聞台主播
學歷：台灣藝術大學廣電系、應用媒體藝術研究所
經歷：廣播電台主持
胡睿涵成為財經權威主播的職場心法
1. 事情要挑難的做，職場上則挑戰難度高的職位。
2. 把逆境與貧窮當成磨練，是日後在職場上提升抗壓力的最好訓練。
價值投資既創富又享富 林茂盛效法葛拉漢，報酬率達三成
創富之後要如何繼續穩健積累財富？林茂盛以價值投資法持續累積財富，他的方法與思惟頗有值得效法之處。
四十九歲的林茂盛，不僅做過期貨公司總經理，也操作過金融衍生性商品，並執掌過國內某家一線級券商的自營部兵符。然而，正當公司準備成立投信公司，延攬林茂盛出任總經理之際，他卻出人意表地決定淡出金融圈。
「上頭對績效的要求，原本從每年一次，縮短成每季一次，然後又要求每月檢視一次操作績效！」「這種績效機制不單是造成工作壓力大，也迫使操盤人更加投機化。」不滿公司的文化，加上長期間高壓的工作環境讓健康亮起紅燈，林茂盛決定急流勇退。
放棄高階經理人數百萬元的年薪，林茂盛選擇當自己的基金經理人。六年多前退休時，他拿出數百萬元投資台股，秉持著葛拉漢價值投資法原則，如今投資本金已成長三倍以上，年均報酬率超過三○％。
「我以前以複雜的數理模型與技術分析幫公司投資，所創造的長期績效甚至還比我現在的價值投資遜色！」他笑著說。林茂盛的投資原則很簡單：尋找過去三至五年內，每股稅後純益維持在二至四元間的股票，等它們的本益比跌至八倍以下分批買進。然後，耐心等待本益比升至十二倍以上時，再分批脫手。
根據這個原則，林茂盛於○四年買進的順發，○五年買進的天仁與琉園，以及○六年買進的生達，加上○八年買進的巨大等股，每檔均創造至少五○％的獲利。而這些股票所派發的現金股息，他大都會重新投入，以創造出更可觀的投資複利效益。
林茂盛另一個投資原則，是不碰百元以上的高價股。他認為，基於重置成本的概念，高價股因股票淨值比往往超過四倍以上，經營者可能會出現售股再成立新公司與原本公司競爭的「道德風險」。加上高價股如果獲利成長出現疲態乃至於衰退，股價的修正往往讓人措手不及，因此不符合價值投資的原則。
在緊守投資原則的操作模式下，林茂盛成功地為自己創造更高的財富。
■王應傑
出生：1943年
現職：國光客運副董事長東森房屋董事長
學歷：成功大學會統系
經歷：台北房屋總經理國大代表
王應傑享富心法
1.達到財富自由（賺到一生夠用的錢後），人生應為理想而活。
2.留給後代大筆金錢，不如留給他們一家企業，讓他們學習責任與承擔。
3.把財富用在對社會有用的地方，自利利人。
享富階段不光是儲蓄、理財 大前研一：應適度消費，享受人生
從創富階段晉升至享富階段，這時候投資理財應以守富為最高指導原則。不宜做高風險的投資，資產配置更形重要。
不過，在守富的同時，也不應該把儲蓄、累積財富當成第一要務。日本趨勢大師大前研一其《後五十歲的選擇》一書中，對日本社會中眾多已存到足夠退休金，卻仍節儉度日、強迫自己繼續儲蓄的老人建議：「應該將金錢與時間全部投入享受人生上，如果一直擔心『萬一』不知何時到來，以至於對生活種種樂趣心灰意懶，人生豈不本末倒置！」
到享富階段，也可以思考一下金錢的力量，為金錢做更有意義的安排。美國理財達人蘇西．歐曼（Suze Orman）說得好：「金錢本身沒有力量，是你給金錢力量！」而東森房屋董事長王應傑，就是企圖把金錢力量發揮到最大的範例。
享富階段的另類選擇 王應傑買下兩家公司滿足成就感
把責任放下，放慢生活腳步，讓生活過得輕鬆自在，是許多成功經歷學富與創富兩階段的人，進入享富期後所要過的生活。但是，對東森房屋董事長王應傑而言，六十七歲的他，卻選擇走一條很不一樣的享富道路：買兩家公司，當一名企業家。
○八年，王應傑閃電入主東森房屋與國光客運，這個在台灣營建業一向扮演金主角色的神祕富豪瞬間聲名大噪，大手筆投資的動作，讓人見識到王應傑的財力。國光客運與東森房屋名下並沒有什麼土地資產，為何吸引房地產大亨關愛的眼神？不禁令人感到好奇。
王應傑在三十七歲時，靠著在房仲業的成功經營以及房地產投資豐碩的戰果，已經累積到一輩子夠用的財富。不過，他心中總是有一個小小的缺憾。「我的北橋建設，說穿了只是一家控股公司，各項投資很成功，資產規模蒸蒸日上！」「不過，每當應酬或扶輪社活動時，朋友向人介紹我是政商兩棲的企業家，總是讓我有點心虛，因為北橋建設的員工才五個人而已！」
這種缺憾隨著王應傑入主國光客運與東森房屋後終於得到彌補，因為這兩家公司的員工人數高達一萬人。尤其入主國光客運讓王應傑更有成就感，他說：「許多窮人是搭不起高鐵的，客運是他們南北奔波最主要的交通工具！」「國光客運現金流穩定，每年營收約在三十億元上下，只要削減成本，合理化經營，雖賺不了大錢，但賺比銀行定存稍高的獲利率是沒問題的！」
王應傑想把這兩家公司好好經營，作為傳子企業。他說：「留給孩子一大筆錢實在沒意思，不如給他們一家企業，讓他們學習照顧員工的責任感與承擔，這樣的人生比較有意思。」六十七歲的他，人生下個階段要向已故的經營之神王永慶看齊。
如果你立志成為富翁，不妨在學富、創富、享富的每個階段立下目標，像跑馬拉松一樣，朝著目標前進，相信抵達終點的果實是甜美的！
■專家建議：三富人生應把握的原則
政大財務管理學系教授 周行一
學富 就是投資自己
年輕人在學富階段，最好的投資是自己。創富階段的投資理財戒之在急，要懂得用時間換取金錢。
精進財顧理財規畫師 屈立楷
創富 首重財務安全
人生財富目標有三大階段：財務安全、財務寬裕以及財務自由。先顧好基本生活，行有餘力再提高生活品質，最後才是以閒錢進行投資達到財富自由境界。
瑞銀財富管理區域營運長 謝淑琴
享富 做好資產配置
進入享富階段應以守住財富為原則，報酬率其次。
高資產人士則應尋求專家協助，做好資產配置，降低市場波動所造成的風險。
