ＥＴＦ達人教你多賺一桶金

上班族案例》掌握多空趨勢 用ＥＴＦ加速獲利
三十四歲小資男 五年累積千萬身價

忙碌的上班族該如何幫自己快速累積財富？三十四歲的上班族古佳垣，沒有富爸爸，邊工作邊進修理財知識，靠著多項投資工具，五年內從一百萬元累積到千萬元身價，而讓他加速獲利的祕密武器，就是ＥＴＦ。

從一百萬元累積到近千萬元的資產，今年三十四歲的上班族古佳垣，前後花了不過五年的時間，除了省吃儉用與努力增加本業收入，投資海外ＥＴＦ（指數股票型基金）的成功經驗，就是讓他從窮小子翻身、資產倍增的獲利關鍵。

古佳垣的父母在他國中時就離異，身為家中長子的他，從高職就開始半工半讀，念書時為了省錢，多數一天只吃一餐，也曾經靠朋友接濟一箱泡麵，維持近半個月的生計。

從東南工專電子科（已改制為東南科技大學）畢業後，他為了當兵每月可以多一千元的津貼，曾拿著兵單到有關單位，自告奮勇要去馬祖服役，而且為了累積財富，省吃儉用的習慣一直延續至今。

砍在最低點 賠掉半數積蓄

「還記得退伍後，第一份工作是群聯電子的測試工程師，月薪二萬六，隔年我就分到七張公司的股票，當時一股約七十元，我很開心，心想一轉手就有四十九萬元。沒想到，馬上賣掉拿去還完家中負債後，該檔股價最高漲到六百多元，後面的價差空間，我完全都沒賺到！」古佳垣回憶首次「抱股獲利」的初體驗，臉上堆滿了扼腕的表情。

在《散戶流浪記：一個門外漢的理財學習之旅》一書曾經提到，「散戶為何賺不了錢？因為他們緊抱虧損不放，賺了一點錢就覺得機不可失，趕快落袋為安。」古佳垣自嘲，在二十八歲以前，他的投資理財觀念很薄弱，犯了不少「賠錢散戶」會犯的錯誤，讓一心想賺大錢的他，還曾遭逢賠掉半數積蓄的教訓。

擔任工程師兩年後，古佳垣發現一個月二萬六千元的薪水根本不夠用，因此二○○五年起，他決定換跑道投入ＩＮＧ安泰人壽（現已更名為富邦人壽）當業務員，一方面業務工作可以創造更多收入，一方面還能邊工作邊學習投資理財。

了解到投資之前要先有本金，所以在這期間，他開始學著利用定期定額、基金滾錢法的方式累積財富。

○六年起，古佳垣手上陸續投資了霸菱東歐等基金，加上努力工作賺來的績效獎金，才一年多的時間，他就累積了一百萬元的資產，「沒想到，一場金融海嘯，一百萬元就這樣腰斬只剩下五十萬元，只因我向來對金錢很沒安全感所犯下的致命錯誤：砍在最低點！當時我不但沒有奉行基金『越跌越買』的投資策略，反而因極度恐懼停止扣款買基金，甚至幾乎贖在最低點。」

他回憶，「那時候我幾乎難過到天天失眠，好不容易努力賺錢幫家裡還了二百多萬元的負債，好不容易存下的一百萬元，就這樣沒了一半。我心想，一定要把錢賺回來，再補強我的投資理財知識。」

○八年金融海嘯後期，當時滿懷挫折的古佳垣因友人的介紹，結識了他在投資理財之路最重要的貴人--啟富達國際董事長李建平，透過他所開設的理財教育課程，古佳垣重新系統化地學習，架構完整的投資理財知識。

○九年至一一年間，古佳垣除了定期定額投資基金外，他也學會在低檔做加碼投資，當時他靠手上持有的霸菱東歐、貝萊德黃金基金，加計他努力工作增加本業收入，總共存下了四百多萬元的金額。

搭配槓桿操作 大賺一．五倍

後來，在全球股市下修之際，為了增加投資靈活度，古佳垣開始搭配ＥＴＦ做操作。

他認為，投資ＥＴＦ的好處是，不需要選股、只要掌握大盤指數多空走勢，就能順勢操作，這樣一來，即使大盤遇到空頭襲擊，也能有獲利的機會。「比方說，當我發現趨勢走空，所持有的基金無法放空時，我就開始嘗試放空俄羅斯ＥＴＦ，其實這與我長期持有霸菱東歐基金，對俄羅斯股市持續關注有很大的關係。」

一一年期間，爆發歐債危機、美國主權債信評調降等利空，加上技術指標轉弱，古佳垣先是放空台灣五○，後來發現俄羅斯股市波動更為顯著，操作部位也跟著加大，後來乾脆放大槓桿，去買俄羅斯槓桿三倍的放空型ＥＴＦ，成為加速獲利的關鍵。

「我的投資邏輯是，持續觀察全球總經趨勢，同時注意重大事件以及經濟數據變化，並且搭配技術分析，用以判斷股市轉折，然後多空都作。」

古佳垣強調，自己每天都會將幾個重要的事件及經濟指標列入觀察重點，例如各國央行有哪些重大決議、美國就業人口、美元指數、道瓊指數、ＶＩＸ指數（恐慌指數）等變化，然後再搭配型態、均線、技術指標等，從中掌握多空趨勢，幾次操作後，他發現只要抓對趨勢，搭配作多獲放空型的ＥＴＦ做槓桿操作，加計工作存款，資產累積速度要比他想像中的快。

「像我去年資金不過四百萬元，透過來回操作俄羅斯三倍槓桿倍數放空型ＥＴＦ後，光是截至去年底，財富就累積到近千萬元。」古佳垣舉例他獲利的經典戰役。

「又比方說，去年三月起，正值歐債還債高峰期，我發現俄羅斯ＲＴＳＩ指數從一二九四點高點下滑後，從周線來看，大盤不但跌破形態、跌破五十日（十周）均線，周ＫＤ值與日ＭＡＣＤ（指數平滑異同移動平均線）也陸續出現高檔死亡交叉的空頭訊號，讓我開始放膽將資金分成金字塔型的布局方式，截至當年五月獲利出場時，獲利達五成，投資金額累積至七百萬元。」

技術指標翻空 絕不戀棧

古佳垣繼續分享，「又如去年六月，我發現突破形態、日 ＲＳＩ從低檔黃金交叉時，我開始作多ＥＴＦ，至九月獲利出場後，資金已累積至八四○萬元，獲利達二成。」

「但我要強調的是，不管是作多還是作空，都必須嚴守停損紀律，即一旦技術指標翻空，就不要多戀棧。因為只要一凹單，就有可能擴大虧損，尤其是超漲超跌的市場更是如此。」古佳垣笑著說，自己理財理出興趣，還興起了幫人投資理財的念頭，因此在兩年前改行當銀行理專。

「一開始當我聽到市場趨勢不好，就會擔心影響我工作上的業績，但現在懂得善用投資ＥＴＦ，反而會很高興，因為作空賺錢的機會又來了！」打拚了這麼多年，古佳垣終於領悟到一套自己不再為錢煩惱的獲利方程式。
 

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古佳垣
出生：1979年
現職：銀行理財專員
經歷：電子工程師、保險業務員
學歷：東南工專電子科
投資經歷：7年

如何投資ETF？
ETF（Exchange Traded Funds），簡稱「指數股票型基金」，通常投資於一籃子證券或商品，追蹤特定指數（或商品）績效表現，且在證券交易所掛牌上市，兼具股票和共同基金的特性。

想從事海外ETF交易，主要有兩種方式：
1. 選擇國內券商，開設複委託帳戶，可詢問你的證券營業員。
2. 直接開立海外券商帳戶。有些海外券商在台灣也有分公司，或推出中文介面，也可考慮。

ETF相關資訊蒐集方式：
1. 向你開戶的券商索取。
2. 有些看盤或交易軟體有ETF的基本資料介紹，例如「XQ全球贏家」。
3. 網路上多搜尋、關注ETF相關部落格。