除非健康欠佳，退休理財規畫應該做到90歲甚至更久，來對抗通膨與暮年時錢不夠用的窘境。
平均壽命很容易讓人困惑，有些人從出生時間看待平均壽命，這種平均值會被那些還沒到退休年齡就死亡的人們拉低。
如果你考慮在退休時動用投資組合，該注意的是活到六十五歲的人的平均壽命。今日，六十五歲的男人預計可以活到八十三歲，而六十五歲的女人預計可以活到八十五歲。
何時結束難以預估
使事情更加複雜的是通貨膨脹。假設每年三％，只需二十三年，一塊美元的購買力就會減半；這表示你在六十五歲領到的固定退休金，到你八十八歲只能買到一半的東西。而且，一般生活水平不是隨著通膨上升，而是跟著人均經濟成長率，通常每年爬升得比通膨還快，超過兩個百分點。
所以，你要如何安排退休收入金流，好讓它隨著時間增長？你選定的確切策略，將取決於一些因素，包括你的風險胃納、是否有退休金、儲蓄多寡、已婚與否、健康現況、長壽的可能性，與你是否考慮在身後留下可觀遺產。還有，當你規畫策略時，記住一些關鍵觀念。
首先，忘了退休人士喜好的傳統方式──買債券，靠收益過活。你會很容易受到通膨的打擊，因為利息收入與債券本金的購買力都會削弱。為了對抗通膨，在退休早期，你需要把部分的年度投資獲利再度投資到組合裡，好讓你的儲備金成長能夠與通膨匹敵。
麻煩的是，如果你的投資完全是債券、定存單，與其他保守型投資，再投資的結果可能是沒剩多少錢可花。當然，這就是為什麼你應該認真考慮持有一些股票基金，如此你才有機會賺到大額的、打敗通膨的利潤。
儘管持有股票會讓退休人士緊張，他們大多有充裕的時間可以度過艱困的市場時期。
退休不像買房子或上大學，沒有強硬的截止日期。你可能會在三十年間花用投資組合──投資期間甚至會超越你的有生之年。
假設，你現年六十五歲，若你計畫遺贈部分投資組合給兒孫，你可能面對的是五十到八十年的投資期間。很難想像在那麼長的時間範圍內，股票不會產生大量的利潤。
為了對抗通膨，確保你有可觀數量的收入，也要考慮延緩社會安全福利金。你可以早在六十二歲，或遲至七十歲請領社會安全退休福利金；延緩得越久，每月金額越多。
事實上，如果社會安全制度維持現狀，它可能是你最寶貴的退休資產。畢竟，它是政府保證、與通膨連動，至少部分免稅，且能領取終身。還有，社會安全福利金伴隨著配偶補助與生還者救濟金。
假設你是家中負擔家計的人，即使健康欠佳，也許應該延後請領社會安全福利金，好得到較大筆的每月福利金──你的配偶很有可能會領取這份補助作為生還者救濟金；其實，你的社會安全福利金之存續期限比你的壽命還長。
提供終身收益的年金
如果你有退休金，那就提供了另外一項終身收入來源。沒有退休金？為了彌補社會安全福利金之不足，你應該投入部分儲蓄到支付終身收益的即期固定年金。終身收益年金通常沒有任何本金價值；但只要你活著，就提供一連串的規律收入。
回顧第十二招討論過的策略。假設你一開始有二五％的儲蓄是緩衝現金，另外五○％是股票，還剩下二五％。如第十二招建議，你可以把這二五％放到高收益美國與外國債券──不然，你可以投資到終身收益年金。
年金可能會提供比債券更多的收入，而且年金的一連串收入有終身保障。很多人不喜歡即期年金，因為他們恐懼自己在退休早期死亡，投到年金裡的錢就沒了。然而，如果你的儲蓄不多，需要穩定數量的收入，即期年金或許是不錯的選擇。
（本文摘自第十三章，陶曉嫚整理）
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The Little Book of Main Street Money: 21 Simple Truths that Help Real People Make Real Money
作者︰強納森．克萊曼（Jonathan Clements）
在《華爾街日報》任職18年，擔當個人理財專欄作家；也是美國廣播公司（NBC）、CNN等各大媒體的理財建議嘉賓。現於花旗集團的新理財服務部門myFi，擔任理財諮詢董事一職。
譯者：黃薰賢
出版：財信（2010年3月）
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作者︰陳志彥
出版：早安財經
內文簡介︰如何把手邊有限的資金作合理的分配，在風險最低的狀況下，讓報酬盡可能的最大化！就算所能運用的資源有限，但只要分配得宜，就能安穩的坐享好收益。
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