美元定存加碼 靈活運用更有利

「在除了抱住現金以外，大概沒有什麼值得推薦的投資商品了！」一位銀行資深理專感嘆地說，今年以來市場不好、業績難做就算了，還要經常當客戶的「出氣筒」，接收所有不滿與憤怒的情緒，「不管是反彈沒搶到、下跌沒賣掉，都會接到客戶源源不絕的抱怨電話。」特別是雷曼兄弟聲請破產保護當周，來分行辦理基金贖回的人更是擠得水洩不通，「頭幾天忙到連飯都沒空吃，整日都在安撫客戶。」

受到金融風暴的影響，市場投資人幾乎對於各種商品信心全失，有很多人寧可認賠出場，也不願意讓手中資金停留在變化莫測的市場中。因此，各家銀行為了緊急安撫客戶，近期陸續推出了定存加碼產品。這麼一來，投資人不僅可以用較高的利率守住現金，進一步的，如果能夠靈活運用不同天期的定存加碼商品，還能保持一定程度的資金調度彈性，在股市落底、景氣轉好之時，不致出現手頭資金全部鎖在定存上的窘境。
 

減少傷害 持有現金 避開市場風暴

過去在金融機構負責外匯操作多年的張真卿認為，現在景氣不佳，市場情況又不明朗，投資任何商品都令人無法感到安心，因此「投資人現在想的不該是怎麼賺錢，而是如何才能免於受傷、保存實力。」而保有現金，持有近期的強勢貨幣如美元，似乎是在眼前市場動亂之中，較能減低傷害的方法。

曾經出版多本理財著作的張真卿分析，從銀行的立場來看，近期積極推出美元定存加碼的商品，主要目的除了希望以較高利率吸引存款以外，就是為了在將來市場轉好之時，能夠讓客戶掏出錢來繼續投資。「所以投資人挑選美元定存產品時，也要注意可能附帶的條件與限制，以免得不償失。」

他將銀行目前推出的商品分為兩大類，一是無任何條件限制，單純吸收存款的專案，例如大眾銀行、台新銀行與遠東商銀等；另外則是必須搭配購買銀行商品，才能享有高利的優惠，例如新光銀行、荷蘭銀行等，有些甚至可以一舉賺得超過六％以上的高利息。

表面上看來，只要搭配商品就能獲取高利率，事實上可沒那麼簡單。張真卿強調，除了投資的商品很有可能隨著市場下跌，減少利息收入以外，「那些帳面上看來好像賺得的高額利息，其實根本就被購買商品的手續費給抵銷，所剩無幾了。」所以千萬不能只看表面的利息，而買了不需要的產品，增加成本支出。

至於市場上推行的「純」美元商品，則是鎖定較長遠的目標，希望吸收未來潛在的財富管理客戶。遠東商銀財富管理部資深產品經理林美娟表示，現在景氣不佳，幾乎人人都在股市中受傷，大家都只想著快快將資金放在安全的地方。「正好市場上基金多以美元計價，美元定存的產品自然成了資金贖回之後的好去處。」她說。

檢視帳戶 天期分散 資金靈活運用

假使持有美元再投入美元定存，因為計價幣別相同，解決了台幣兌換外幣所需負擔的匯兌成本，但是，投資人在市場波動不止的情況下，反而應該特別注意的是資金流動性的問題。為了要抓住機會，隨時重返金融市場，林美娟建議，投資人最好要分散定存天期，以免投資時機一到，資金卻綁在銀行裡出不來。

在她看來，現在不只是投資基金必須分散，連選擇定存商品，也要將天期分散、靈活操作，才能發揮最大效益。舉例來說，投資人可將預計採用美元定存的資金分拆成三等分，其中四成資金可以放在三個月的較短天期，另外三成資金存在六個月或是九個月天期，至於剩下的三成，則是可考慮承作一年的較長天期。「這麼一來，幾乎每隔幾個月就有到期的現金可用，好像活存一樣方便，卻可享受定存的較高利息。」

而對於手上現無美元資金的投資人來說，必須先將台幣依當下匯率轉換為美元，林美娟更是提醒最好選擇較短的天期，依近期的匯率表現，降低將來換回原幣可能的匯兌損失。「由於匯率變動難以預測，承作天期若是太長，很有可能賺了利差、賠了匯差。」

張真卿也進一步建議，投資人可藉此時機，將手中持有的銀行帳戶集中管理，將存款戶頭「簡單化」。尤其年底前眾多銀行開始調整最低存款起息金額，分散過多的活儲帳戶，反而賺不到太多利息。「總之，再次進場以前，要能保存資金實力最重要！」

穩固存款—— 各主要銀行美元定存加碼一覽

單位：年息

資料來源：各銀行