退休到底要準備多少錢才夠？不論哪個退休金規畫模式，都應該先探討自己要多少錢？先自我檢視完畢，才能分析下一步。
退休到底要準備多少錢才夠？不論哪個退休金規畫模式，都應該先探討自己要多少錢？先自我檢視完畢，才能分析下一步。 最近在討論年金等各種退休保障的制度，到底要用哪種？美國人依實證研究，在一九九七年提出的「百分之四準則」可供參考。
簡單地說，做好投資組合後，只要每年提取不超過原始積蓄的百分之四，這筆錢就可以使用超過三十年。這推論是依靠美國股票與公債，從一九二六年到一九九五年間報酬率的經驗推算出來，不止其他國家不見得適用，連現在的美國能不能適用都是疑問。
概念是對的，籌好一筆退休金，如果做好適當投資，一邊靠這組合提供長期投資的報酬，再配合部分提取本金，應該可以維持安穩老年。
這個「百分之四準則」，用在上個世紀的美國，部分股票、債券的投資組合，可以維持退休生活三十年。
以《富爸爸、窮爸爸》一書聞名的清崎先生，有個更豪華的退休金版本：一年要花多少錢，就準備可以賺那麼多利息錢的投資。譬如維持現在生活水平一年需要五十萬元，以現有定存利率百分之二來算，就要準備兩千五百萬元的退休金才夠。
報酬率＆通貨膨脹
但是，若能建立一個平均年回報率百分之十的組合，退休金就只要五百萬元。百分之二是最低標，放銀行定存就好；百分之十有難度，能年年做到的基金經理人並不多見。以現在台幣投資工具來看，實際可操作的準備，應該是介於兩者之間。
不論哪個模式，都要先探討自己要多少錢？先自我檢視完畢，才能分析下一步。
另外有個問題是通貨膨脹。今年這問題特別嚴重，原因是物價漲到食物等民生必需品，所以現在的五十萬元，十年後或許就需要七十萬元，這也是退休準備一定要注意的變數。
幾乎所有政府曾經提出的退休計畫都破產，最主要的原因是人類活的時間愈來愈長。原本規畫退休後沒幾年就死了，因此不必留太多錢，但二次大戰後，沒有毀滅性戰爭、沒有致命的瘟疫、沒有全球性饑荒，平均壽命年年增長，籌畫用五年的積蓄，結果要應付三十年、四十年，特別是晚年的醫療，一年花掉三十年的費用，計畫當然完蛋。
他山之石可以攻錯，美國在八○年代進行改革，從確定收益制度改為確定費用制度，也就是不再保證退休後給多少，而只管各單位必須為這計畫提撥多少金額，政府給退休金免稅優惠，但沒有保證了。
投資決策權
大鍋飯沒了，大家要靠自己，這改變帶來共同基金的發展契機，也造就美國股市與債市三十年的大多頭走勢。每個月有幾百億美元穩穩流入金融市場，五成進了債市，接近四成進了股市，其他才零零星星分到海外市場、創投基金、房地產基金、商品基金等非傳統項目。
台灣目前的方案還是有計畫經濟的影子，並未將投資決策權民主化，還是集中在政府某單位手上，是專業或護盤方便？當官的還是逃不掉權力的誘惑！
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