放眼市場上的各式投資工具，每種商品都有著不同的特性、風險高低也各不相同，連課稅規定都不相同。想要以錢滾錢的人，不只要懂得選出最適合自己的投資工具，還要懂得節稅保本。
放眼市場上的各式投資工具，基金、股票與公司債，甚至期貨、結構型商品，還有近年熱賣的黃金，每種商品的特性不同、風險各異，連課稅規定都不相同。
國人熱愛以基金投資
基金種類與組合繁多，投資門檻低、風險分散，是國人近兩年最喜愛的投資工具。在目前證券交易所得稅停徵與海外所得免稅的階段，投資共同基金，不論是國內或海外基金，因為基金多數不分配股息之故，買賣基金的所得都是證交所得（或海外所得）享有免稅。
不過，如果投資國內發行的基金有分配股息時，投資人必須合併個人綜合所得稅，享有儲蓄特別扣除額二十七萬元的權益，按六％到四○％不等的所得稅率繳稅。同時，投資人在公開市場出售封閉式基金，須按成交價扣繳千分之一證交稅。
股票交易所得自民國七十九年一月停徵所得稅至今，投資上市、上櫃或未上市、未上櫃及興櫃等股票的投資人，買賣證券的交易所得，只須繳納千分之三的證券交易稅，不必繳納投資收益的所得稅。也因為交易所得免稅，因買賣證券產生的投資損失，目前也沒有可以扣抵所得稅的優惠。
在二○○六年一月一日實施最低稅負制之後，只有出售未上市櫃公司股票的投資人，須將交易所得計入基本所得額中，若年所得達到六百萬元以上者，其買賣未上市櫃公司股票的投資收益，須繳納二○％的最低稅負所得稅；同樣的，如果有交易損失，也可以在申報最低稅負時要求扣抵。
分離課稅一○％
目前證券化的商品收益，都只按六％稅率分離課稅，不必合併個人綜合所得辦理結算申報，稅負極低。
不過，因政府簡化衍生性金融商品的課稅規定，自九十七年一律改採分離課稅，稅率並統一為一○％，不動產與金融資產證券化商品的分離課稅率，可能會自六％拉高為一○％。
公債、公司債與金融債券的利息收益，自九十七年一月一日開始，比照短期票券改採分離課稅，不再合併個人綜合所得辦理結算申報，公債等利息所得分離課稅率為一○％。也因為改採分離課稅因素，公債等利息所得亦喪失每戶每年二十七萬元免稅額的減免優惠。
結構型商品課稅額差異大
短期票券的利息所得亦採分離課稅，稅率二○％，為現行金融商品中分離課稅率最高的商品。不過，財政部已打算調降短期票券分離課稅率為一○％，與其他金融商品一致。
結構型商品因不同發行機構，與連結商品不同，出現差異極大的課稅結果。
例如，銀行發行的組合性存款，採取以固定收益加上選擇權等衍生性金融商品，其屬固定收益的利息適用二十七萬元免稅額，超過二十七萬元以上部分，要合併綜合所得按六％到四○％稅率繳稅；選擇權部分的衍生性金融商品提前或到期結算的收益，屬於財產交易所得，要按六％到四○％稅率繳稅。
至於投信業發行的保本型基金、股票指數型基金，則分屬證券交易所得與海外所得，目前享有免稅。
稅率六％至四○％不等
金價上漲也帶動一股黃金投資熱潮，買賣黃金現貨，不論是飾金或黃金條塊或片錠，包括開設黃金存摺帳戶，買賣黃金的獲利，都要報繳財產交易所得稅，按六％到四○％稅率繳稅。
至於今年年初才在期交所開賣的新台幣計價黃金期貨，被歸類為期貨交易稅條例第四類「其他期貨交易契約」，其期交稅是按每次交易契約金額課稅。財政部日前也已公布，新台幣計價的黃金期貨應比照九十五年三月二十七日推出的美元黃金期貨交易契約，按百萬分之二．五稅率，對交易雙方課徵期交稅。
黃金期貨因為必須繳納期交稅，依據稅法規定，投資人買賣黃金期貨的交易所得，即可享有免稅優惠。
去年行情大好，曾有銀行打出「三個月的牌告定存利率再加七％」，比起台幣三個月的定存二％多很多，銀行相繼推出「定存利率加碼」金融商品，不只業績拉出長紅，投資人也荷包滿滿樂開懷。但要注意定存加碼的利息所得是否超過一戶二十七萬元免稅額。另外，連接的投資型商品如果有賺錢，也必須申報財產交易所得稅。
利息、所得須報稅
財政部去年有發布解釋令，於九十五年八月十六日在證券商或銀行通路所購買國內發行的連動式債券、組合式定存，只要是固定收益商品部分，每年要按約定利率或銀行定期存款牌告利率計算利息所得，併入個人綜合所得總額課稅，適用二十七萬元的免稅優惠。
另外，當交易完結，還要就契約期間產生的收入，扣除最初投資額及手續費後的餘額，列報個人財產交易所得；如投資失利，也可以申報財產交易損失。
也就是說，民眾如果向銀行申購定存外加投資型商品，領到的利息收入，每年五月報稅時，銀行也會寄發扣繳憑單給投資人，必須合併其他的利息所得報稅。
到期日分到的錢，扣掉原始投入金額、手續費等費用後，帳面價值如呈現正數，就須申報財產交易所得報稅；如果賠錢，也可列報財產交易損失扣抵。
利得免稅額皆為二十七萬元
目前有幾個國家的外幣定存利率都高於新台幣定存利率，但必須提醒投資人，國內銀行外幣定存的利息收入，和新台幣定存利息收入皆一樣，得合乎不得超過每人每年申報利息所得新台幣二十七萬元以內的免稅額。
以保障為主的人身壽險保單，保險給付目前免徵所得稅，有指定受益人的壽險給付，亦免徵遺產稅。須注意的是，九十五年實施最低稅負制之後，要保人與受益人非同一人的人身壽險保險給付超過三千萬元以上，須合併申報基本所得額報繳二○％最低稅負所得稅。
買保險可以享有每人每年二．四萬元的所得稅扣除額利益，不過只限人身壽險的保費支出才可以節稅。
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你的投資會被課多少稅？ 常見投資工具課稅比較
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投資工具
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課稅規定
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基金
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國內
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證券交易所得免稅；如有配息，適用27萬元免稅額，
超過27萬元以上部分，按6％～40％所得稅率課稅
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國外
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海外所得免稅
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股票
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證券交易所得免稅
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證券交易稅率：千分之3
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不動產證券化
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分離課稅：6％
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金融資產證券化公債、公司債、金融債券
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分離課稅：10％
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短期票券
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分離課稅：20％
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結構型商品
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股權連結商品
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財產交易所得：6％～40％
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組合式存款商品
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固定收益利息：27萬元免稅，
逾27萬元以上按6％～40％課稅
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海外連動債券
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海外所得免稅
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保本型基金
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證券交易所得免稅，海外所得免稅
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投資型保單
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保險給付免稅
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黃金
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現貨（飾金、條塊、片錠等）
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財產交易所得：6％～40％
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黃金存摺
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財產交易所得：6％～40％
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期貨
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期貨交易稅：百萬分之2.5
交易所得：免稅
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