投資資歷約有三年的孫承萱，就和一般新手投資人一樣，總是不知該如何挑選買賣基金的時點。尤其當今年以來市場波動劇烈，買什麼賠什麼的情況下，專家建議，惟有做好資產配置，才能安穩賺得報酬！
但在三年前她突然發現，若是能將薪水的一部分拿來做投資，即使每月只存下一、兩萬元，反而可以利用這筆資金做更多事。「當我想出國旅遊、急需用錢時，擁有一堆名牌實在毫無幫助。」
於是她開始研究投資工具，陸陸續續買進各型基金。去年以前市場行情正熱，績效表現不差，但近幾個月以來，波動起伏漸增，「幾乎是買哪一檔都賠錢，已經不知該怎麼挑選了！」孫承萱十分懊惱地說。
即將於今年六月成為新手媽媽的她，又在去年十一月分辭去工作、專心待產。由於孫承萱希望未來能有機會完成全家出遊的計畫，所以持續利用自己的積蓄，以及先生的部分薪資，每月定期定額扣款四萬元，期望能在三至五年後賺得五成的報酬率，實現這個旅遊夢想。
《富總裁教你買基金》作者
楊偉凱
一看到孫承萱的投資組合，立即可以看出她的資金布局明顯不夠分散，是多數投資人會犯的典型錯誤。若將她的投資組合以核心與衛星的配置來分別檢視，就會發現屬於核心資產的只有債券型基金，而且部位僅占總資產約七％；至於屬於波動較高的衛星資產，卻占了整個投資組合九七％。
依照現況來看，研判到了三、五年以後，資金恐怕只會剩下一半，旅行計畫只能被迫取消了！因為孫承萱的投資組合內容，有九成都暴露在高風險之下，必須要做適度調整才行。
建議一
維持六檔基金方便管理
以一般非專業的投資人來說，孫承萱手上共持有十五檔基金，數量實在太多。最佳的基金檔數約在六至十檔左右，較為方便管理。
以孫承萱為例，建議只要選擇六檔基金就已足夠。其中三檔基金為核心資產，另外三檔基金則是衛星資產。其中，核心資產是適合長期投資的標的。而且投資人無須經常調整內容，每三個月檢視一次即可，若市場沒有太大變動，或是沒有急用時，就可以持續投入資金。
至於衛星資產的部分，則是投資在風險較高、波動較大的標的，最好每兩周或每個月檢視一次。由於這些標的漲得快、跌得也快，所以設立停利與停損點有其必要。一般來說，大約以漲跌一○％至一五％為基準，若是投資能源，或是產業型基金等波動較為劇烈的類型，則可以增加停利與停損的標準。
在孫承萱的核心資產中，債券型基金其實只須保留一檔即可。其餘可以配置一檔全球股票型基金與一檔全球資產配置型基金。衛星資產部分，可以保留具有成長趨勢的全球新興市場基金，還有獲利不錯的礦業基金。最後剩下一檔基金，則選擇自己偏好的區域，例如香港、印度或主題式基金。
假使覺得進場的時機點難以掌握，最好全部採用定期定額的方式購買，避免一次單筆進場，結果買在高點的情況。
建議二
依比率分配核心與衛星資產
建議每位投資人在分配核心與衛星資金部位時，可將六十減去現在年紀，就等於放在衛星資產的比率。舉例來說，孫承萱現年二十九歲，意即可將衛星資產調整在三一％左右；而核心資產則占總投資金額約六九％。
由於孫承萱投資組合中，仍以負報酬率的基金居多，因此不妨先設定好要投資的六檔核心與衛星基金後，再逐步將手中其他基金轉換或等待獲利贖回。或許會需要一些時間慢慢調整，但是只要做好資產配置，相信要在五年內賺得五成報酬，應該問題不大！
建議二
依比率分配核心與衛星資產
建議每位投資人在分配核心與衛星資金部位時，可將六十減去現在年紀，就等於放在衛星資產的比率。舉例來說，孫承萱現年二十九歲，意即可將衛星資產調整在三一％左右；而核心資產則占總投資金額約六九％。
由於孫承萱投資組合中，仍以負報酬率的基金居多，因此不妨先設定好要投資的六檔核心與衛星基金後，再逐步將手中其他基金轉換或等待獲利贖回。或許會需要一些時間慢慢調整，但是只要做好資產配置，相信要在五年內賺得五成報酬，應該問題不大！
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孫承萱投資小檔案
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出生：1979年
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現職：家庭主婦
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投資資歷：3年
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投資金額：20多萬元，每月定期定額4萬元
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投資目標：旅遊基金
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孫承萱的基金拼盤
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基金名稱
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投資金額（元）
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報酬率（%）
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專家建議
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美林新能源（單筆）
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20,000
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-17.42
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待獲利贖回或轉換
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美林世界礦業（單筆）
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30,000
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-1.96
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保留
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美林世界礦業
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24,000
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23.99
|
保留
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美林世界能源
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3,000
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-2.00
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待獲利贖回或轉換
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美林新興歐洲
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39,000
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-9.66
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待獲利贖回或轉換
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美林世界黃金
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30,000
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13.97
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考慮賣出
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美林拉丁美洲
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10,000
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1.77
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轉換全球股票基金
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霸菱全球新興市場
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6,000
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-14.90
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待獲利贖回或轉換
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寶源環球新興亞洲
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6,000
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-13.13
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待獲利贖回或轉換
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JF印度
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9,000
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-19.73
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待獲利贖回或轉換
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富達新興市場
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10,000
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-7.96
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保留
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摩根富林明東歐
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10,000
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-11.85
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待獲利贖回或轉換
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瑞士銀行香港
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23,000
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-5.15
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待獲利贖回或轉換
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霸菱核心美債
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10,000
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——
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轉換全球股票基金
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瑞士銀行美元債券
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6,000
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1.75
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保留
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總計
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236,000
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-6.00
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備註：
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霸菱核心美債因初次扣款，尚無報酬率可提供
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衛星資產占97％，建議轉換部分至核心資產
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未註明單筆者，為定期定額投資
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