歐盟ESG基金命名新規上路,明確限制基金可投資的產業與企業條件,晨星預期將造成四百億美元資金從違規標的撤出,ESG基金市場恐生結構性轉變。
為了阻止基金「漂綠」亂象,歐盟繼二○二一年三月發布《永續金融揭露規範》(SFDR)之後,今年五月再出招,歐洲證券市場管理局(ESMA)規定,凡使用ESG或永續之名的基金,將進一步受到投資限制。
- 《永續金融揭露規範》(SFDR):將ESG基金依投資策略「綠化」程度的不同,區分為第六、八、九條類別,讓投資人審視各檔基金的ESG投資落實程度,剔除打著ESG名號的漂綠基金。
根據ESMA公布的新規定,若要自稱「永續基金」,必須符合兩大條件:首先,至少八○%投資部位滿足ESG投資目標;其次,基金必須符合「歐盟氣候轉型指標」(CTB)及「歐盟巴黎協定指標」(PAB)所訂的排除條件。
這代表的是,涉及爭議武器相關活動或菸草生產、違反國際治理條約,以及煤炭、石油和天然氣等領域收入超過特定門檻的企業,都將成為永續基金的投資禁區。