去年歷經升息循環、庫存調整、企業資本支出與獲利下修、地緣政治等衝擊，市場操作難度頗高，然而過去三年整體績效贏得金鑽獎肯定的得獎者，卻能洞燭機先掌握投資脈動，交出漂亮的成績單。
究竟這些最強操盤贏家與團隊投資勝出的關鍵在哪？
而隨著台、美、日股創新高，展望未來，他們對市場的看法與布局策略為何，值得關注。
基金三冠王 〉 野村投信：掌握AI 布局價值低估股
第二十七屆傑出基金金鑽獎得獎名單揭曉，在這個以「三年整體績效」為基準的評判獎項中，野村投信成為國內基金獎的大贏家，拿下股票型基金三項大獎，其中「野村中小基金」三年期投報率高達一○○％；同樣在三年創造翻倍投報率的，還有安聯台灣科技基金，一年期績效也有六八．○五％。究竟他們是怎麼掌握趨勢拿下亮眼成績單？又如何精準布局，創造大波段獲利？
「市場永遠是對的，掌握趨勢除了要有想像力，還要靠研究力。」野村中小基金經理人邱翠欣回憶，還記得二○二二年第四季末OpenAI推出ChatGPT，當時投資團隊開始接觸這個新應用，覺得很有趣，「大家紛紛討論其商用化模式獲利的可能性，」邱翠欣強調，「因為我們很清楚知道，唯有商業化獲利模式成功，才會成為趨勢。」
「去年當市場擔心AI伺服器可能只是泡沫時，在團隊的努力下，依舊能強化持股信心，才能有二三年亮眼的績效成果。」邱翠欣回憶，早在去年五月輝達發布優於預期的財報與未來展望，並且造就費半與台灣AI伺服器供應鏈出現大漲前，投資團隊幾乎在一季前就開始討論相關議題，「在積極一線拜訪公司、詢問產業專家與供應鏈後，反而更加堅定持股信心。」邱翠欣解釋。
至於展望未來，在選股邏輯上，邱翠欣聚焦趨勢明確的產業，包括市場規模還在成長、硬體規格升級、滲透率提高、進行庫存回補等產業；她認為，隨著電子業的庫存都已經回到相對健康的位置，且聯準會有很大的機會在第二季末啟動降息，AI伺服器供應鏈將持續受惠產值擴大效應，其中，新進、需求提高者，像是水冷散熱產業等；另如邊緣AI趨勢下的AI PC、AI手機，以及AI Pin受惠於未來對光通訊需求增加。
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另外，折疊手機目前的市場滲透率僅低個位數，長線有機會達到雙位數。其他方向，也包括台積電供應鏈將受惠於護國神山的先進製程資本支出，而碳權與資訊安全領域也值得留意。
