2007年夏天，台股快衝上9000點時，因工作關係，拜訪了一位基金經理人，深感他邏輯清楚、思緒敏捷，且近一年績效佳，於是，隔天便單筆買進這檔基金。
到了10月，台股最高漲到9859點，我的獲利也超過一成，當時市場充斥著「挑戰萬二」的樂觀氣氛，我盤算著至少要賺15％才出場，沒想到，台股反轉向下，原本還在掙扎是否要停損，伴隨著跌勢擴大，且跌速過快，我只能安慰自己，「反正是閒錢，撐一下沒關係，等台股漲回萬點，就能虧轉盈。」
這個想法很天真，後來，台股跌破4000點，一直到2015年，才又站回萬點，也就是我整整花了8年，才又等到萬點。然而，令我驚訝的是，站上萬點那天晚上，我歡欣鼓舞的以為，這筆基金好歹可以賺個一成吧，當我查到淨值，下巴快掉下來了，怎麼搞的，我居然還虧了5％！真的不太可思議了……
頻換經理人不是好事
我仔細研究了一下，原來，我的運氣有點差，就在攻萬點的那半年，這檔基金的績效特別落後，不僅落後大盤，也落後同類型，猜想也可能是這個原因，經理人頻頻更換，連投信公司都不滿意。
這給我一次教訓，說明單筆買基金變數真的很多，也養成我日後挑基金的兩個好習慣。第一，不太碰連續不滿一年就換經理人的基金，也許外界無法得知投信公司的內部運作，但頻換經理人，多少都對操盤穩定度造成影響，直接就會反映在淨值變化。
其次，持續追蹤買進基金在同類型的排名變化。就跟讀書考試一樣，連我們自己都無法永遠考前3名，對於基金績效，也不必用太過嚴苛的標準，只要中長期績效相對突出，我認為，就是一檔值得擁有的好基金。
中長期績效相對突出的標準是什麼？各界看法也許不同，一般認為，台大教授邱顯比和李存修老師所設計出的「4433法則」，可當作重要參考。
第一個「四」：指一年期基金績效排名，位居同類型前1/4；
第二個「四」：指2年、3年、5年，以及年初至今，基金績效在同類型中，排前1/4；
第一個「三」：6個月基金績效排名在同類型前1/3；
第二個「三」：3個月基金績效排名在同類型前1/3。
應追蹤每月績效排名
這個方法非常嚴謹，不少基金界的前輩也廣為推廣。我在實務上運用時，偶爾曾遇到小困難，就是當行情面臨大修正，能完全符合「4433」法則的基金並不多，以寫稿日當天（2021年7月22日）來說，大盤指數還在萬七，但完全符合「4433」法則標準的台股基金，只有安聯台灣大壩、統一黑馬、新光店頭、統一奔騰與瀚亞高科技這5檔。
為了避免有遺珠之憾，我把標準稍微放寬，只要短中長期績效能在同類型前1/3，且買進後，每月持續追蹤排名，只要能續保領先地位，那麼，就無需考慮轉換標的；反之，假設排名直直落，就應思考是否該先賣一趟，再尋找下一檔適合的基金。
至於同類型基金排名的評比，許多網站都有相關資料，讀者可善加利用。
作者簡介_盧燕俐
理財專家，多家金控公司講師與地產顧問，現任華視《鈔錢部署》節目主持人。1970年生，從臺大社會系、政大新聞所畢業後，歷任《聯合報》記者、《Smart智富月刊》副總編輯、《今周刊》出版部副總編輯、《萬寶週刊》編輯總監，並主持過寶島新聲廣播節目，及中視股市節目。FB粉絲專頁：理財專家盧燕俐
本文摘自方舟文化出版《0050＋台股基金超額獲利很簡單！【暢銷慶功版】》
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