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ESG入魂 投資績效更能對抗黑天鵝?

ESG入魂 投資績效更能對抗黑天鵝?

陳姿蓉

股債前線

shutterstock

1214期

2020-03-25 13:48

ESG投資理念近年來愈來愈夯,回顧這趟過程,首先是各家機構著手進行研究,發表一篇一篇的報告,證明愈是注重環境(E)、社會(S)與公司治理(G)的企業,長期股價表現愈能優於同類股。接下來,更多投資機構開始納入ESG投資理念,讓ESG透過投資機構「用錢投票」的影響力,快速擴散為投資市場的主流思惟,也再次強化「企業愈關心ESG、股價愈有撐」的效果。

史上第一次 追求高報酬的基金拿下永續獎

 

這一段幾乎像是在對投資世界進行革命的過程,目前仍在進行中;但從今年台北金融研究發展基金會主辦的第二十三屆傑出基金金鑽獎上,可以看見,這場革命愈來愈有成功的可能。關鍵,就在海外基金獎當中的「永續投資獎」。

 

過去只要提到ESG相關基金,首先聯想到的,往往都是主打環境友善的「主題式基金」,例如永續基金或是環境、氣候變遷基金等。不過這一次的金鑽獎,永續基金獎的得主,竟是由一檔新興市場股票型基金奪下。

 

這一檔基金名稱中,不僅看不到環境、資源或氣候變遷等ESG相關字眼,更是一檔專為一心一意追求高報酬投資人打造的基金——施羅德環球基金系列-金磚四國。

 

這檔基金鎖定具有相對較高發展潛力的金磚四國投資機會,而非瞄準ESG概念盛行多年,且環境保護及企業社會責任發展也較成熟的已開發國家,更非鎖定環境、永續等主題式的投資領域。但即使如此,施羅德金磚四國基金仍獲得金鑽獎永續投資獎的肯定。

 

作為金鑽獎合作機構,也是本次永續獎評選機構的彭博,對於這次的獲獎結果,給出了以下回覆:「早在今年的金鑽獎之前,這檔基金就已經獲得許多國際評鑑機構在ESG方面的肯定……。無論是從基金對投資人所提供的文宣資料或實際持股來看,顯而易見的,ESG理念已深入投資核心。」

 

為了因應投資理念變化,金鑽獎在二○一六年就開始設立永續投資相關獎項,初創名稱為「企業永續責任基金獎」,隔年即更名為「永續投資獎」。而此前四屆的得主,均為水資源、永續發展、氣候變遷等基金,顧名思義是鎖定「長期投資趨勢」,這也使得今年的評選結果格外具有意義。

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