「最不可能出事」的投資長重創日盛投信

投信經理人再爆坑殺政府基金弊案！四月三日下午，特偵組現身元大寶來及日盛兩家投信，以親送函文方式，要求公司提供二○一○年至一二年「個股投資流程報告書」，據日盛投信內部表示，現場取走約二十箱資料。檢調發現，這次案件對政府基金的損失金額超過十億元，遠高於去年十月底爆發的「盈正炒股案」損失金額二．五億元。

清明假期前，特偵組先是傳訊前寶來投信協理瞿乃正，經訊問後，以一五○萬元交保；當時市場上盛傳另一名涉案人，是已在兩年前離職的日盛投信前投資長。當晚甚至有日盛投信同仁，急著致電給這位被外界直接聯想涉案的老長官表達問候。

直到四月八日，特偵組進一步傳訊後才釐清，原來涉案人是今年三月底離開日盛投信的前投資長陳平，經檢察官諭令以四百萬元交保；金額不僅高於瞿乃正，也是近期投信經理人交保最高紀錄，顯示涉案情節重大。

律己甚嚴只是假象？

據特偵組調查，陳平在一○至一二年間以人頭戶方式，在政府基金大單進場前，先行上車卡位，買進相同股票，再利用政府基金抬轎，拉高先前買進持股後，隨即出脫，獲利了結。特偵組表示，陳平與瞿乃正利用這種方式，短線來回交易多次，賺取個人暴利達一億元。

這名沒有讓人在第一時間內聯想到的投資長，不論對內對外行事都相當低調；與陳平共事過的人聽到消息，忍不住驚呼：「真是暈倒。」甚至有人表示，「幹這一行的不太可能都乾乾淨淨，被爆出來沒有什麼好驚訝，不過陳平以四百萬元交保消息傳出前，不少人都以為他是『最不可能出事』的投信經理人。」

讓人始料未及的地方，在於陳平平時為人謹慎內斂，認識他的人形容，「相較其他與弊案有牽扯的經理人，不是常出入聲色場所，就是大量結交市場主力，陳平在這方面幾乎沒聽過他有什麼沾染，生活也相對單純。」在同業口中，陳平形象不差，是投信界少有的型男。

除了低調、單純的外在表現之外，陳平的顯赫家世，也是讓業界難以將他與「貪」字直接連結的原因之一。

陳平的父親陳瓊讚，曾任立委，現任台新投信董事長，並身兼總統府國策顧問；原來是律師、檢察官出身，後來經由政治圈轉戰投信公司，將台新投信帶領得有聲有色。陳瓊讚的大兒子、陳平的哥哥，則是赫赫有名的外資圈老將，現任法國巴黎證券（台灣）行政總裁陳安。父子三人在金融領域各頂一片天，在市場上一度傳為美談。

據了解，陳平在求學時期即以「小留學生」身分赴美，取得紐約大學國際關係碩士學位，返國後即加入大眾投信，當時，大眾投信董事長就是其父陳瓊讚。大眾投信在○二年納入台灣工銀投信，陳平則在○三年二月跳槽至日盛投信，至今年三月離職，在日盛投信達十年之久。

陳平在大眾投信從研究員做起，○二年一月開始擔任大眾創業家基金經理人，但操盤績效並不算好；據資料顯示，在○二年一月至○三年二月的一年操盤期間，台股加權指數下跌二二．六五％，大眾創業家基金淨值則是下跌二六．五四％，陳平的經理人初體驗算是被大盤打敗。

轉入日盛投信後，陳平投入專戶管理部門，積極爭取政府基金代操業務，○四年順利取得勞退基金代操額度；自此，陳平的操盤績效也有耳目一新的表現。據勞退基金監理委員會資料，與其他代操業者相比，日盛投信歷次代操績效多能排在前三名。

退撫基金去年中曾提出質疑

值得玩味的是，雖然在政府基金整體操盤績效表現不算差，但在一二年七月間，退撫基金管理委員會對日盛投信的操盤卻略有微辭。據退撫基金管理會一二年七月三日會議紀錄，擔任顧問的莊文議即在會中提及：「建請了解日盛投信之其他基金帳戶針對同一個股，是否有延後出脫管理會帳戶持股之情事。」質疑日盛投信有利用政府基金為自家基金護航之事。這段質疑是否與陳平所涉案情有關，值得注意。

近年來，日盛投信業務範圍逐漸從政府代操，擴大至非政府代操、私募基金等領域，陳平都參與其中，而他也在去年第四季成為日盛投信投資長。依去年全年績效排名，日盛投信八檔台股基金，有六檔名列全年報酬率前四分之一。作為投資長，亮眼的績效讓陳平的媒體曝光度自此逐漸提高，成為日盛投信對外發言的重要看板人物。

沒想到，這位治軍嚴謹、形象廉潔有禮，還曾自掏腰包獎勵部屬的「看板人物」，如今也已身陷弊案，不僅自毀前程，甚至重創日盛投信。目前日盛投信政府基金代操部位約二二○億元，占總管理規模二三％；若該案持續延燒擴大，失去政府基金代操業務，將是公司最沉重的一擊。

十年來的開疆闢土，最終卻以造成公司重大危機收場，的確就像日盛投信所發表的聲明，「深感遺憾與痛心。」

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陳平
經歷：日盛投信投資長、日盛專戶管理部主管、大眾投信基金經理人
學歷：紐約大學國際關係所碩士