CNBC在2024年5月份，公布了一份具有潛力的破壞式新創公司名單，在這份「2024年CNBC Disruptor 50家新創公司」的排行榜名單中，我們發現，其中約有三分之二的公司，直接或間接與人工智慧（AI）相關。
這顯示了，美國市場大量運用與孵化AI相關領域的新創公司逐漸浮出檯面，而且應用場景相當廣泛。推進美國AI新創加速發展，資金池扮演著相當重要的角色！
從資本市場的趨勢來看，人工智慧將會重塑整體產業的競爭力，這對發達國家或工業主導的國家而言，異常重要！在人工智慧的賽道，除了算力、數據、大語言模型之外，「資本力」會是決戰點！
未來科技公司是一場資本、算力、數據模型的競賽
從這50家新創公司來看，其中有13家新創公司稱自己為“生成式人工智慧公司”，人工智慧需要大量的資本投資，不可避免地導致與現有行業巨頭的密切合作，當然擁有豐富市場大數據的科技巨頭，佔有絕對優勢。
而且，從輝達（Nvidia）的GPU銷售群體觀察，目前大部分的算力也是在科技巨頭的手上，這將是一場「資本」、「算力」、「數據模型」的競賽！
依據CNBC的報導，總的來說，「2024年CNBC Disruptor 50家公司」，過去已經募集了700億美元，全體估值約為4360億美元。美國市場將持續產生獨角獸，在這個過程中，也推進了美股首次公開募股（IPO）市場的回升！
美國IPO市場正復甦！今年規模最大的公司在那斯達克正式上市
就在上周四（7/25）全球最大的溫控倉儲房地產投資信託基金（REIT）Lineage在那斯達克IPO（以股票代碼“LINE”上市），當日收盤上漲超過3%。該公司以超過180億美元的隱含估值籌集了44億美元，這是自晶片設計公司ARM去年9月以48 億美元上市以來規模最大的公開募資。該公司是全球最大的全球溫控倉儲房地產投資信託基金，在北美、歐洲和亞洲設有480個地點。
Lineage上市前以每股78美元的價格定價了5700萬股股票，接近其最初70美元至82美元目標區間的頂部。該公司以超過180億美元的估值，在市場上募集了44億美元，是今年以來最大的公開募資。
依據公開信息，Lineage在北美、歐洲和亞太地區的國家/地區積累了480多個設施，總容量約為29億立方英尺。這些地點建立了一個全球冷藏設施網路，減少了供應鏈食物浪費及其對環境的影響。目前除了生物科技、AI類股之外，受惠於美國消費市場的蓬勃發展，像Lineage這類的消費型資產股也得到市場的關注！
避免選舉不確定性 第三季IPO反彈有望
本季度共有84家公司在那斯達克上市，而去年為62家，由於經濟復甦力道持續，新上市公司在2022、2023年放緩後，明顯回升。儘管今年全球股票資本市場的IPO普遍落後於交易，但隨著全球降息預測，銀行家和投資者預計未來幾個月將有更多上市。
以美國股票市場為例，成交量從去年同期的1137億股，躍升至第二季度的1193億股，交易市場顯著活躍。而美國股票期權交易量也從3920萬份合約上升至4210萬份合約。
展望2024年下半年，我們看到年初IPO的反彈應該會持續到今年下半年，同樣值得注意的是，即將到來的總統選舉通常會導致一些公司比正常年份更早地進行首次公開募股，以避免選舉的不確定性。這可能會提振第三季度的IPO，讓我們拭目以待，看看今年是否如預期結果一樣發生？
SPAC又回來了 27%的IPO是獨角獸
有一個現象值得注意，今年上半年IPO數量有所增加。事實上，我們已經看到84家IPO上市，其中醫療保健、工業和非必需消費品行業處於領先地位。
另一個值得注意的發展是，特殊目的收購公司（SPAC）最近（小規模）捲土重來。SPAC共有16家新股上市，其中7家發生在6月，是自2022年4月以來最多的單月IPO。
另外我們也觀察到，在2024年的IPO中，超過四分之一是獨角獸，首日市值超過10億美元，而且普遍首次公開募股表現良好，尤其是規模較大的IPO表現最好。
今年是美國總統選舉年，日期慢慢逼近，新股上市為了避免不確定因素，估計會在第三季提早完成IPO，2024年下半年IPO市場將繼續火熱！
