其實，投資可以很佛系。只要照著柏格的投資理念——「簡單至上」，就能賺到錢也賺到時間，還能讓你提早退休（財務無虞），有更多餘裕去做其他想做的事。作者泰勒．雷利摩爾，是「指數教父」約翰．柏格的頭號粉絲，他在嘗到了幾次投資苦果後才發現，唯一符合投資人心中夢幻逸品特性的投資組合，只有「三市場指數基金（美國全市場指數型基金、整體國際股市指數型基金、整體債券市場基金）」，它們的特徵就是：低成本、低風險、多樣化、穩獲利！泰勒和其他柏格信徒致力於推廣指數化投資，創立了全世界最大的線上免費金融平台——柏格頭論壇（Bogleheads.org），本文集結論壇上的概念，幫助你帶著七位數的績效安然退休的實踐指南。
經常有人問我：「三基金投資組合有什麼過人之處？」
答案很簡單：靠著三個低成本的整體市場指數基金，從過往績效表現來看，絕大多數共同基金的投資人，績效表現優於一般投資人。
我將從頭開始與你分享一些多年來，我費盡千辛萬苦才學到的投資經驗。是的，我並非投資專家，但卻想與你分享我所看到的世界。
繁華20世紀的特點在於股市一片榮景。道瓊工業指數從1920 年的低點 66 點，開始上漲到 1929 年的最高點 381 點。然而，隨之而來的是美國史上最可怕的熊市。道瓊指數下跌了89％，一直跌到 1932 年的低點 41 點（若下跌 89％，代表需要上漲 909％才能恢復元氣）。如果你把財產全壓在股市裡，這暴跌的熊市對你而言將是場災難。
我出生於 1924 年，第一支開放式共同基金麻州投資信託基金（ Massachusetts Investment Trust），也是在該年成立。和共同基金極為相似的，在當時被稱為「投資信託基金」。 1929年，我的祖父克里斯多福．庫姆斯（ Christopher Coombs）曾是當時全球最大投資信託基金─聯合創始人企業（ United Founders Corporation）的三大巨頭之一。早先被稱為投資信託基金，後來改稱為「共同基金」，我想我與基金的關係，必定就是我與生俱來該走的路。
1929 年美國開始了長期且可怕的大蕭條。失業率從全國勞動力的 3％，上升到 25％。超過 8500 家美國銀行倒閉。那時沒有像現在有政府提供的美國聯邦存款保險公司（ Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC），為大多數的存款提供25 萬美元的保險。在那可怕的大蕭條時期，許多人因銀行倒閉而失去終身積蓄。
我的父母在波士頓郊區擁有一家餐廳。因為經濟不景氣，能夠負擔得起外出用餐的人也大幅減少。隨著餐廳顧客愈來愈少，我的父母只好關閉餐廳。由於沒有其他收入（當時沒有社會福利金和失業補償金），我們一家人搬離波士頓，搬去祖父在邁阿密的濱海豪宅。但幾年後，祖父和聯合創始人企業都破產了。他的房子被法院法拍賣掉，我們被迫搬進邁阿密的一個小公寓。對我們所有人來說，這都是意想不到的衝擊。
這是我個人對股市的介紹。
經驗傳承：100％的股票投資組合是非常危險的。
第二次世界大戰後我從邁阿密大學畢業，第一份工作是人壽保險銷售員。在互惠人壽保險公司（ Mutual Benefit Life Insurance Company）擔任業務，在所有新進員工裡，我是佼佼者，我開始認真賺錢。仗著我對股票的一知半解，我和其他朋友一起加入新成立的股票投資社團當會員。這個社團是由巴赫公司（ Bache & Co）的股票經紀人所成立。我們的想法就是，每個成員每月捐出 50 美元來購買個股，而標的是我們3人自創的投資委員會所精心挑選的個股。投資社團裡的成員一開始非常樂觀，也受到巴赫公司股票經紀人激勵，很快的，他成了我們的「朋友」（我從來不知道原來所謂好的業務，就是要試著成為你的朋友）。不幸的是，我們投資社團的選股能力不足，儘管我們認真分析個股，但最終才了解，我們的股票報酬（扣除隱藏的經紀成本後）表現仍不及整體股市。於是我們終結了投資社團的實驗。
這是我個人對選股的介紹。
經驗傳承：避免投資個股。
投資個股的失敗經驗，讓我下定決心要找到更好的投資方法。我開始定期去圖書館大量閱讀投資相關書籍，學習如何「打敗市場」。
圖書館裡有著數十種金融期刊。當時最受歡迎的金融期刊是兩週出版一次的《共同基金之展望》（ Mutual Fund Forecaster），它列出了數百支共同基金，並顯示它們過去各個時期的績效表現。這個雙週刊會提供建議買進最佳績效的基金，以及賣出績效最差的資金。因為推薦的原因看起來似乎很合理，於是我也訂閱了雙週刊，開始投資共同基金，並傻傻的聽從期刊的建議而操作了幾年。讀者應該猜得出來發生了什麼事。
我們的投資組合還是表現得不如市場，聽從期刊建議的計畫，最終宣告失敗。
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