通膨時代結束，意味著投資時代結束，更意味著投機時代的結束。未來低風險的理財投資，要有三大撇步，一、長期投資，二、理財組合，三、找到保本商品。
在投資時代結束的年代，未來理財必須靠計畫和規畫才能理性與感性兼具，透過有計畫、有規畫的理財組合，才是唯一能彈性應變，戰勝多變的大環境的關鍵。
撇步一：長期投資──不等於長時間投資
在通膨景氣一路暢旺的時候，黃培源先生的《理財聖經》搭著股市衝上萬點的順風車，成了人手一本的理財聖經，其中「隨時買、隨便買、不要賣」三句話，更成為股票族琅琅上口的獲利口訣，也成為所有投資人對「長期投資」概今和執行準則的基本認知。
特別是在通縮時代，所謂的長期投資，絕對不是簡單的「隨時買、隨便買、不要賣」九個字可以全部涵括，更不是投資了之後不聞不問，長時間投資就可以獲利。長期投資不等於長時間投資，長期投資必須慎選投資標的和進場合理價位，透過理財組合的資產配置和策略轉變，隨環境的變動調整投資工具和投資部位。
長期投資的真正價值，就是在於時間複利的累積，因此長期投資要趁早開始。在正確的長期投資概念下，相同的經濟能力和條件為前提，一個二十歲開始理財的人，六十歲所累積的財富絕對大於四十歲才開始理財的人，這點道理大家都明白，問題是將理論付之於行動的人卻只占少數。
長期投資＋理財組合＋保本節稅規畫＝時間複利效果
在執行長期投資的理財計畫時，除了檢視單一產品計算出來的時間複利效果外，還要整體考量你的理財組合規畫，配合人生目標，設定不同期望報酬的投資工具，兼顧保本節稅、風險控管及投資獲利，順應大環境的轉變，調整理財組合內的資產配置形態和資產配置組合比率。
簡單地說，景氣好的通膨時代，報酬率高的投資工具比率高一點，保本型的投資工具比率低一點；景氣不好的通縮時代，保本型的商品比率高一點，風險型的投資工具比率低一點。這個道理簡單易懂，很多專家也總是在不同時期高喊，但是知易行難，真正能做到的人卻少之又少，而這些少數的人，不論在通膨或通縮時代，都可以成為真正的贏家。
撇步二：理財組合──連動債券成最佳新選擇
投資行為只是理財行為的一小部分，理財包括開源和節流，理財包括投資獲利和風險控管。最重要的是，理財不是投機盲從，為了賺錢而賺錢，理財是根據你的人生規畫和財務目標，設定好你的理財組合和執行計畫，包括投資什麼工具、每一種投資工具投資的期限、每一種投資工具設定的投資報酬率，以及每一種投資工具目標達成後人生目標的執行計畫。
投資組合走天下的時代已經過去，第二次理財革命啟動後，未來的時代，是屬於理財組合，是屬於財富管理顯學下的資產配置時代。此外，理財組合和投資組合的另一大差異，在於理財組合加入了債信評等和風險控管兩大重要因素。
總而言之，無論未來是通貨緊縮時代、通膨時代，無論股市是大多頭行情，大空頭行情、或者是不上不下的盤整時期，透過有計畫、有規畫的理財組合，才是唯一能彈性應變，戰勝多變的大環境。
撇步三：保本商品──進可攻退可守的避風港
在這些保本型的新金融商品之外，過去國人最熟悉的保本投資莫過於定存和債券了，沒有人可以否認，定存是最穩當的保本商品，除了存款的商品銀行倒閉之外，幾乎沒有風險。然而進入低利率的通貨緊縮時代，定存的資產開始面臨「不增值」甚至「縮水」的壓力，目前它雖然仍是最佳的保本工具，也是最消極的保本工具，在理財組合的資產配置中，應視個別的理財組合目的做適當比率的調整。
相對於債券、定存和債券型基金，二○○二年一馬當先的連動債券，已成為廣大投資人建立理財組合最佳的保本新選擇。所謂的連動債券，就是將一定比率的本金拿去投資百分之百保本的零息債券，另外部分比率的本金或投資債券的利息拿去投資衍生性金融商品，達到消極保本、積極投資的目的。
在三低的通貨緊縮時代，具有保本性質的新金融商品，實已成為理財組合進可攻退可守的資金避風港，但無論商品設計得如何完善精準，理財制勝的關鍵，仍在於理財組合資產配置的巧妙不同。
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