美元直直貶、美國股市與台灣股市都欲振乏力，國際經濟的未來充滿了不確定感，與美國連動的台灣更是如此，投資人應該如何運用現有資金，來保障自己的財富？
於貽勳：現階段要分散投資
國際經濟市場的變化，現在除恐怖攻擊之外，全球的重點在於美元後市如何，以及美國經濟地位會不會因此而動搖。最近從台幣上漲的走勢及速度可以知道，大家看貶美元的氣氛非常濃厚。
今年美元的價位無疑是一個非常重要的指標，它代表全球貨幣價位消長。過去資金幾乎都往美國跑，因為各種產業皆從美國興起，包括網路企業、電子產業等等，所以許多東西皆以美元計價，因此美元在過去一直是超級強勢的貨幣。
但是目前美元的疲軟走勢是不是暗示著這樣的時代即將要過去了，美元再繼續貶下去的話，表示大家對美國後市的看法是滿悲觀的，其基本面可能比想像中的還要糟糕。
這個世界經濟成長的火車頭如果故障的話，經濟暫時會混亂一陣子，找不到領導的方向，就像兄弟爬山，只有靠各自努力了。歐洲、亞洲會各自從事經濟活動，對投資人的建議就是應該分散投資，因為現在已經沒有超強勢的貨幣了。
這樣的情勢對台灣來說影響是負面的，因為台灣主要的電子業客戶都在美國，與美國連動密切。雖然在九一一之後，大家預期經濟情況會復甦，然而以近來美國股市情況來看顯然是較悲觀的。台灣在外資眼中與美國是榮枯與共的，未來美國的不景氣將會造成需求面的低落，美元在沒有出現決定性的走勢之前，台灣是沒有太積極的投資機會。
至於歐洲和亞洲方面，歐洲現在是一個比較公平競爭的地區，以前貨幣政策與財政政策各國都不太一樣，但在歐元出現後，至少貨幣方面有公平的基礎，所有經濟表現更加透明化，各國的國民生產毛額多少，工業生產值多少都可以知道。因此各國可以站在平等的基礎上，以降稅、修正勞方規定等等優惠企業的方式來吸引外資。
體認到美國在經濟成長這一方面已經不能提供幫助之後，歐洲自求多福絕對是一個必走的途徑，其整體表現還不壞，但是要說能有多好，可能也是不太容易。歐洲經濟在一向平穩往上走的情勢之下，歐元也會跟著慢慢爬升。
今年最有機會的應該屬東南亞，東南亞金融風暴經過五年的調養生息之後，去年年底經濟活動開始復甦，預期將會有一段成長，但是現在的重點不在於對外的輸出，因為其輸出對象主要還是美國，而是在於亞洲區域內的金融活動與貿易。日本情勢雖然有好轉，但是金融改革仍然遙遙無期，投資人的興趣不高。
另外，台灣今年失去了美國這個出口市場之後，對大陸應該要更遲疑一點，本來就靠擴張性貨幣政策的大陸，現在看來成長發展的可能性不大，沒有特別吸引人的地方。
反倒是韓國的情況現在比台灣還要好，資本市場建立得很好，金融交易也非常活絡，韓國在上一波金融風暴被打垮之後，許多改革措施都很快建立起來，前幾年有買韓國基金的話，應該都有不錯的獲利。以上所建議的都是希望投資人能多分散投資，小心為上。
董采苓：保本投資型保單對抗銀行低利率與股市波動
這一兩年對投資人來說是很艱苦的兩年，復甦速度不如想像中的快，復甦跡象也尚未明朗化，所以大多數人寧願少賺也不要多賠。
談到保本，許多人都想到把錢存到銀行，但銀行在經過十二次的降息後，利率已經低到不能再低了。投資人的第二個選擇就是買報酬較高的保單，但是保險公司也經過幾次調息，保費不斷升高，有幾家保險公司雖然提出了投資型的保單，但是都連結於基金，投資人仍然要自行負擔風險。
去年在很偶然的情況下，我們接觸到保本投資型保單，發現這就是我們所想要的，可以保本又能進行投資，但是門檻很高，最低額度要一千萬美元，如果要推出，就必須募集類似封閉型基金，再選擇一個適當投資機會進場。
經財政部通過之後，我們今年在三月一日已經正式推出，第一期是三月一日到四月底，共兩個月的募集期間，並在五月十五日進場。第一期的結果我們只能說遠遠超乎預期。
這張保單除了可以保本之外，滿期還保證本利和可以達一二八％的固定收益，整份保本投資型保單就像是一個六年期的定存，而期間的保險都是免費，利潤不僅不用課稅，而且整筆資金存於保管銀行，與富邦本身的財務狀況完全沒有關係，不必擔心公司部分的風險。
這個概念其實非常簡單，一共可以分成兩個部分，一部分是和傳統保險相同，有意外保障，除了本金之外，還有當時投資部位兩倍的價值，若意外死亡的話，甚至可以達到三倍。
所繳的保費支出扣除理賠支出及附加費用，包括核保、出單、保戶服務和行政費用後，另一部分就拿去投資於荷蘭銀行股價連動保本債券，到期時將給付一二八％的本利，以複利計算的話，年利率約四．二％，比銀行的二．四％要高。同時，若股價指數高過一二八％，還能拿回更多的利潤。
舉例來說，一個三十五歲的女性投資最低十萬元的保額，保費為九萬四千元，扣除附加費用加上理賠費用支出一萬元，大約剩八萬四千元，這一部分的投資，保證回收一二八％。有些投資人建議我們，能不能多放一點在投資的部分，這是很好的建議，我們跟財政部溝通的結果，決定投資額不能超過保額的五倍即可。
以上述的例子來說，最多可以投資六十萬元，扣除理賠和附加的費用，進場部位約五十六萬元，平均大約有九四％參與投資，四％為保險及投資費用。
股價連動債券的投資標的為全球五十支藍籌股，包括美國的二十七家公司，日本三家，歐洲二十家，分散於科技、金融等八種產業，股價長期穩健，自九二年至二○○○年皆不斷上漲，每年還會根據其表現做調整。
整體而言，較保守的投資人嫌銀行利率太低，又嫌股市風險太高，其實可以考慮一下這種保本投資型的保單。
陳佳鈴：連動型債券在股票下跌時可享受債券收益
所謂股票連動保本型債券，簡單來說，就是發行機構保證到期還本的債券，而債券與股票的收益是連動的。不同於基金的收益要看基金經理人的績效，股票連動保本型債券是一個完全公開化的產品，在售出當時就決定了金額和收益。
在景氣復甦因子不確定的現在，這個介於固定收益與選擇權的商品，將部分金額投資於固定收益的債券，另一些金額投資於股票選擇權上，可使保守型投資人既有保證收益，又可以賺取比利息更高的利潤。
這項商品目前在亞洲非常風行，去年香港賣出了三十億美元，約當台幣一千億元。台灣現在正開始熱門起來，銀行貴賓理財室或其他同業也可以買得到，但僅限於短天期的商品，而富邦人壽與荷蘭銀行合作的這個商品則是長天期的，可以保證較高的收益。
什麼樣的人適合投資呢？簡單的說，有長期投資資金，並看好長期股市的投資人最適合，另外，一般想要投資國外股票時必須多花很多成本，但這個商品讓投資人可以保本，又可以以較低的成本買賣國外的股票。
獲利方面除了一二八％的保證之外，與參與率也很有關係。所謂參與率，就是每單位可以購買選擇權的金額，除以股票選擇權的價格，也就是投資人在股票選擇權投資部分，參與股票上漲的比率。
首先決定債券的保本乘數，也就是固定保障收益的比率，決定後，就可知要投資多少於固定收益上，多少要投資在購買選擇權上。以該案來說，會將投資金額的九四％投資於固定收益上，六％投資於選擇權上，六年後確定有一二八％的收益，若股市表現好，將會拿回更多。
另外，利率越高時，固定收益較不划算，所以投資在固定收益部分的金額較少，投資在選擇權上的金額比較多，參與比率便比較高。也就是說，降低保本乘數的話，可以使參與率比較高，例如將保本乘數降到九○％，就可以多買選擇權，獲利空間也比較大。
