買台積電不如買他們？中鋼、富邦金、中信金、兆豐金…存股族快看！達人盤點6檔金融股擁「3優勢」

▲台積電現金殖利率低、股價易受國際市場波動、複利效果有限，不適合做為長期存股，但可以賺價差。

今周刊資料庫

2025-03-30 16:43

+A -A

加入收藏

「川普震盪」造成全球金融市場動盪，台股今（2025）年已跌10％，其中台積電（2330）更跌破1,000元大關，殺至年線左右，仍有不少存股族搶進台積電零股，趁低檔撿便宜；資深證券分析師表示，股價越低、殖利率越高，簡單來說，存股就是要逢低承接，而不是去追高賺價差，回檔反而是存股的好時機。

然而，台積電現金殖利率低、股價易受國際市場波動、複利效果有限，不適合做為存股，但可以ETF工具介入台積電，攤平風險；存股族切勿看到高殖利率就買進，投資前三大觀念先停看聽。一是「填息才是現金落袋」，首先是股價是會波動的，殖利率並非定值。

而除權息後股價會下跌出現「除權息缺口」，必須完成填息後才算是真正賺到，若未填息，就是股民常說的「賺了股息、賠了價差」。

二是「高殖利率不等於高報酬」，現金股利／股價×100％＝現金殖利率，若股價下跌，即分母變小時，現金殖利率就會變高，因此殖利率愈高並不代表越好，還是得看報酬。三是「配息來源非本業」，公司配息來源可能不是來自本業收益，而是處分資產等一次性收益，包括出售土地或名下企業等，高配息極可能只是曇花一現。

若存錯股票，可能賺了股息賠了價差

投資有賺有賠，存股前應了解個人承擔風險能力，存股族偏好的現金殖利率大約是在4至5％左右，有些股票殖利率更上看10％以上，入手高殖利率個股雖可得相對高的股息收入，但若存錯股票，有可能賺了股息，卻賠了價差。

投資專家盤點12檔存股熱門標的，包括中鋼（2002）、正新（2105）、仁寶（2324）、英業達（2356）、廣達（2382）、中華電（2412）、華南金（2880）、富邦金（2881）、國泰金（2882）、玉山金（2884）、兆豐金（2886）、中信金（2891）等，其中金融股坐擁獲利穩、配息穩、填息穩等優勢，一口氣就占了6檔。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

本文授權自旺得富，原文見此。

資金轉移成為股市另類基本面

實體經濟此時並無能力消化新產生的流動性，於是新錢多進入了金融資產市場，成為炒作主力。如果從傳統智慧和盈利基本面看，目前的美股升勢是無法持續的，但是新增流動性如滔滔洪水湧入，而且過去在債市、儲蓄中的資金也向股市轉移，成為牽引股市的另類基本面。美國即將進入第二季度營收公佈期，公司的業績狀況可能觸發一輪分化行情或短暫調整。進入下半年後，市場正在將焦點放到明年營收前景，這將是未來股價相對表現的一個測試計。

歐盟貿易談判代表巴尼爾上周在倫敦，與英國談判代表進行了三月以來第一次高規格對話。儘管雙方在媒體放風會作出一點讓步，談判看來並不順利，據報兩國代表基本停留在「各自表述」層面上，去年談判桌上的恩恩怨怨看上去仍是今年的障礙。英國去年底正式脫離歐盟，並公開宣佈今年底脫離歐盟關稅區，「不管有沒有新的一份貿易協定」。

歐盟稱貿易協定需要在各成員國經過議會審批流程，「最慢七月底需要就貿易框架、內容達成共識」。目前看來雙方在自我設置的時限內完成貿易協定文本的談判，這種機會不大。儘管沒有去年愛爾蘭邊境那樣的絕地難題，相對難題還是不少的，雙方也沒有展現出誠意來推進談判，解決難題。如果在沒有一份與歐洲的貿易協定下脫歐，英國經濟勢必受到重大打擊，歐洲經濟也會受到衝擊，甚至可能存在金融風險，但是談判桌兩旁卻沒有展現出多少誠意。筆者認為英國年底脫歐的期限，是有修改空間的，但是目前的狀況持續下去對經濟不利，對英鎊匯率及英鎊資產構成威脅。加上英國國債迅速滑向零利率，英鎊風險在聚集中。

本周市場宏觀焦點，預計在美國疫情和中國GDP資料上，美國企業季報開鑼，銀行業績和壞賬尤其引人注目。歐洲央行已經推出大量政策，本周例會應該在利率和資產購買上按兵不動，不過言論仍可能成為市場波動的材料。日本和加拿大央行會議，估計沒有實質性措施出台。