和椿(6215)股價57➝103元、雷虎(8033)56➝70元，下檔飆股是誰？廣達、鴻海、英業達、緯創...4檔老AI股便宜價曝光

台股「短空長多」  轉強兩大觀察重點

故投資人不必看到回檔就自己嚇自己，台股現階段處在「短空長多」、「上有壓下有撐」的箱型量縮震盪整理，至於台股何時會轉強？後勢觀察重點有二：

一、台幣走勢

自從川普當選後，美元持續強勢下，目前台幣貶值趨勢未變，本周再創新低已逼近33元整數關卡，但這正是今年7月央行的防線所在，研判再大貶的機率不高，接下來台股若能止貶（3～5日不再創新低），外資買盤就會開始回籠。

二、護國神山台積電(2330)

台積電技術世界第一，明年成長動能來自HPC及N5/N4/N3製程和漲價貢獻獲利上揚，預估台積電2024年和2025年稅後EPS分別為挑戰45元和57元。

技術面上，台積電自10/18見高點1100元後，股價進入箱型整理已2個多月，一旦台積電突破前高1100元，這不僅具指標性，將會吸引更多外資買盤回籠，將會是台股元月行情向上攻堅的關鍵訊號。

輕指數+重選股！趁大盤整理，佈局2025主升股

再看個股部分。

近日台股雖受籌碼因素出現拉回走勢，不過我們要提醒大家，目前多頭可用之兵很多，不要看指數做股票，指數震盪反而更易發現主升股。

本周的機器人股：和椿(6215)、融程電(3416)、邑錡(7402)、雷虎(8033)是不是就是如此。指數拉回→反而資金更集中，反而是主升股更兇的階段。

所以我們情緒上，不要被轉弱的大盤指數影響太多。

至於台股下波向上攻堅主力部隊是誰？我們認為還是「AI」股莫屬！

輝達新平台領軍，CoWoS及HBM需求看俏！2025台股AI仍是投資重心

龍頭輝達(NVDA-US)在2024年其GPU市場佔有率預計接近90%，2025年上半年輝達將正式推出新平台Blackwell，涵蓋純GPU如B200及整合Grace CPU的GB200，以滿足不同需求。

其他公司如AMD、Intel及CSPs亦積極開發新一代AI晶片，預計將帶動CoWoS及HBM出貨翻倍。

之前報導指出，NVIDIA 的GB200 機櫃方案出貨高峰將延遲至 2025 年中期。但我們由廣達昨日(1/2)舉辦旺年會，執行副總暨雲達總經理楊麒令已明確指出，GB200將如期於第一季量產出貨。

另外，GB300 則預計在今年第三季推出。這是不是跟我們之前分享--我們從園區挖掘的成長訊息一致呢！

我們由廣達董事長林百里樂觀指出廣達2025 年會是高成長的一年來看，AI絕對仍是今年投資的重心。

廣達(2382)、鴻海(2317)、英業達(2356)、緯創(3231)...4檔老AI股具長線投資價值

舉廣達為例：廣達(2382)今年EPS將挑戰15元，以本周股價來算，本益比已從之前高點的30倍，大幅下降到18倍左右，非常具有長期投資的價值。

至於大家關心的人氣股鴻海(2317)、英業達(2356)、緯創(3231)等AI伺股器相關的舊AI股，以今年的獲利來算，本益比也非常低。

故現在股價處在本益比20倍以下的老AI股，都是長線投資人撿便宜的良機。

資料來源：goodinfo

CES來了！將飆漲翻倍的AI股竟是「它」

至於下周的重頭戲CES 展將登場。今年AI運算能力將正式從去年的雲端擴展至終端設備，今年將會有許多添加 AI 功能的產品如雨後春筍般浮現：如機器人、AI手機、AR+VR穿戴式裝備、AI PC、自動駕駛汽車等。

這些相關產業2025年業績將會正式起飛。所以，AI長期趨勢並不看淡，只是短線仍需要技術面的整理，待籌碼消化。

故今年想要買進+抱牢=滾雪球+賺波段的投資人，投資人可趁這波修正，逢低尋求具利基型個股的切入買點。

除了大家熟知的伺機器概念(老AI)外，如我們之前提到的CoWoS 封裝、散熱模組、高階 PCB 材料，以及AI 概念亦涵蓋矽智財、板卡、銅箔基板、機殼等，裡面不乏有大驚奇潛力飆股在其中喔！

作者簡介_江國中 分析師

美國聖路易大學財務金融所碩士

新竹商銀投資部副理、經理。財星周刊資深電子產業記者、啟發投顧分析師。

本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險