證交所統計，去年外資法人透過當沖大賺，總損益為正194億元，百萬散戶卻大輸，總損益為負291億元。
歷史數據告訴我們的是，歷年來外資主力都持續從散戶身上提款，整體散戶的當沖損益沒有一年能轉正，而我們有高機率在明天看到當沖降稅再延長三年，意味著外資的提款之路也會跟著延續下去。
說真的，看完上面的數據會覺得當沖很恐怖，但換個角度思考，為何外資可以靠當沖賺這麼多? 散戶卻只能虧錢?
答案就像巴菲特說的，原因就是「很少人願意慢慢變有錢，多數人都只想要快速獲利」。而我想要再補上一句話，那就是「多數人都不清楚，自己想要賺的錢已經超出自身能力範圍，這才是虧損的主要來源」。
當然，我認為所有的交易方式和商品都沒有不好，問題往往都來源於投資人不了解遊戲規則，或是不夠認識自己。例如，某位散戶小李每個月省吃儉用，可以存個5000元，但他進行當沖時看到帳面虧損了2000元，等於辛苦存一個月的錢賠了快一半。
如果你是小李面對相同的狀況，你會選擇勇敢停損，等待下一次高勝率的進場時機，還是不敢吞下虧損，打算凹單到最後看看有沒有奇蹟發生?不得不說，多數人都會「下意識」執行第二個選項，但最後看到虧損不斷擴大，仍會被逼著殺在低點，這就是人性使然，也是外資能把散戶當提款機的原因。
.jpg)
▲你也是炒短線一族嗎？先看看你有沒有以下兩種致勝特質。
當沖能賺錢的兩種人
由此可知，當沖並不可怕，可怕的是投資人不清楚自己適不適合當沖，卻想透過當沖來快速賺錢。我看過當沖能穩定獲利的人，大多具備以下某個特性，或是兩者兼具：
1.有強大的意志力，不被人性左右，可以守紀律執行停損，且不會貪婪重押。
2.沒有金錢壓力，可以理性的應對市場變化。
如果你沒有上述兩個特性，或是在上面小李的狀況中，同樣會選擇凹單，那就代表你不適合，或是還不適合當沖，就不該再硬著頭皮當外資的提款機。總之，一定有人可以做到靠當沖穩定獲利，但真的少之又少，主因就是短線操作難度很高，且特別考驗人性。
時間才是散戶的盟友
但好消息是，「時間」一直都是散戶的好朋友，把時間拉長，並把眼光放遠，增加容錯率後，自然能提高勝率，像是長線買指數型ETF就是不錯的選項，指數型ETF也是我碰到股災時的首選。
我自己則是習慣透過觀察總經和市場情緒動態進出，今年7月我就跟大家分享市場過熱該站賣方，8月市場超跌該站買方，操作頻率不高，就是耐心觀察各種經濟或市場的過熱和過冷訊號。
我習慣的操作方式，或許適合你，不適合也很正常，沒有絕對正確的操作方式，適合自己才是最重要。
作者簡介_狄驤
早年為媒體工作者，也是兩岸資深投資人。目前專職寫作，為財經職場暢銷書作家，及Pressplay專欄作家，立志把資本主義的祕密公諸於世，讓散戶大眾至少可以在這個「用錢吃人」的殘酷叢林中安身立命。
本文獲狄驤的資本主義求生筆記授權轉載，原文在此
※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。
